Banner Corp. 2026 Q2 Earnings Call

Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.

PeriodQ2 2026Duration42 minParticipants11

Key takeaways

Banner Corporation reported a net profit available to common shareholders of $48.9 million, or $1.43 per diluted share, for the quarter ended June 30th, 2026, compared to $1.31 per share for the second quarter of 2025.
Core earnings for the second quarter of 2026 were $64.4 million, up from $62.5 million in the second quarter of 2025.
Second quarter 2026 revenue from core operations was $172 million, a nearly 6% increase from $163 million in the second quarter of 2025.
Return on average assets was 1.2% for the second quarter of 2026.
Core deposits represented 89% of total deposits.
Tangible common equity per share increased by 11% year over year.
Loan balances grew by $287 million during the quarter, or nearly 10% on an annualized basis, driven by commercial and industrial loans, consumer loans, and owner-occupied real estate.
Delinquent loans declined to 0.51% of total loans compared to 0.41% a year ago.
Non-performing assets increased due to a single condo construction project moving to non-accrual but remained modest at 0.36% of total assets.
Loan originations increased 45% compared to the prior quarter, with commercial originations up 85%, construction up 73%, and consumer up 55%.
Net interest income increased by $3.6 million from the prior quarter due to a two basis point increase in net interest margin and higher average earning assets.
Total non-interest income decreased by $939,000 from the prior quarter, primarily due to lower gain on loan sale income and absence of prior quarter valuation increases.
Total non-interest expense increased by $0.4 million from the prior quarter, including $924,000 non-recurring software write-off and $238,000 M&A expenses related to the Bank of the Pacific acquisition.
The tangible common equity to asset ratio increased to 10.02%.
The average yield on new loan production for the quarter was 6.53%, down from 6.69% in the prior quarter.
Deposit costs decreased by two basis points due to CD book repricing, which is now mostly complete.

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Transcript

Preview the first five paragraphs, organized by speaker.

Operator0:00

대기해 주셔서 감사합니다. 저는 조던이며, 오늘 여러분의 컨퍼런스 운영을 맡겠습니다. 지금부터 배너 코퍼레이션 2026년 2분기 컨퍼런스 콜 및 웹캐스트에 여러분을 환영합니다. 모든 전화선은 배경 소음을 방지하기 위해 음소거 처리되었습니다. 발언이 끝난 후 질의응답 시간이 있을 예정입니다. 질문을 하시려면 전화 키패드에서 별표(*) 다음에 숫자 1을 누르시면 됩니다. 질문을 철회하시려면 다시 별표(*)와 숫자 1을 누르시면 됩니다. 감사합니다. 이제 배너 코퍼레이션의 사장 겸 CEO인 마크 그레스코비치에게 마이크를 넘기겠습니다.

Mark GrescovichPresident and CEO0:40

감사합니다, 조던. 여러분, 안녕하세요. 배너 코퍼레이션 2026년 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 참석해 주셔서 환영합니다. 오늘 콜에는 배너 코퍼레이션의 최고재무책임자 로브 버터필드, 최고신용책임자 질 라이스, 그리고 투자자 관계 책임자인 리치 아놀드가 함께하고 있습니다. 리치, 당사의 미래 예측 관련 안전항구 조항을 읽어주시겠습니까?

Rich ArnoldHead of Investor Relations1:10

네, 마크. 안녕하세요. 오늘 발표에서는 배너의 사업 전망을 다루며 미래 예측 진술이 포함됩니다. 이 진술에는 경영진의 향후 운영, 제품 또는 서비스에 대한 계획, 목표 또는 목적에 대한 설명, 재무 또는 기타 성과 지표에 대한 예측, 그리고 경제 및 기타 여건에 대한 배너의 전반적인 전망에 관한 내용이 포함됩니다. 또한 경영진의 설명 후 이어지는 질의응답 시간에도 다른 미래 예측 진술이 있을 수 있습니다. 이러한 미래 예측 진술은 여러 위험과 불확실성에 영향을 받을 수 있습니다. 실제 결과는 오늘 논의된 내용과 상당히 다를 수 있습니다. 실제 결과에 영향을 줄 수 있는 위험 요인에 대한 정보는 어제 발표된 실적 보도자료와 2026년 3월 31일 종료 분기용으로 최근 제출된 Form 10-Q에서 확인할 수 있습니다. 미래 예측 진술은 발표된 당일에만 유효합니다. 배너는 기대 사항에 관한 정보를 업데이트할 의무를 지지 않습니다.

Mark GrescovichPresident and CEO2:07

마크? 감사합니다, 리치. 관례대로 오늘은 네 가지 주요 항목에 대해 말씀드리겠습니다.

Mark GrescovichPresident and CEO2:17

첫째, 배너의 2026년 2분기 실적에 대한 고수준의 코멘트를 드리겠습니다. 둘째, 배너가 배너 팀, 고객, 지역사회, 주주 등 모든 이해관계자를 지원하기 위해 계속 취하고 있는 조치들에 대해 말씀드리겠습니다. 셋째, 질 라이스가 현재 대출 포트폴리오 현황에 대해 설명드릴 것입니다. 마지막으로, 롭 버터필드가 이번 분기 운영 실적과 대차대조표에 대한 자세한 설명을 드리겠습니다. 시작하기 전에, 고객과 지역사회를 돕기 위해 열심히 일하고 있는 우리 회사의 2,000명 동료 모두에게 감사의 말씀을 전하고 싶습니다. 배너는 지난 135년간 ‘옳은 일을 한다’는 핵심 가치를 실천해 왔습니다.

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