Flagstar Bank, National Association 2026 Q2 Earnings Call

Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.

PeriodQ2 2026Duration1 hr 21 minParticipants19

Key takeaways

Flagstar Bank reported its second quarter 2026 results, marking the third consecutive quarter of profitability and improved earnings with a 51% increase in pre-provision net revenue compared to the prior quarter.
The balance sheet grew by almost $600 million, driven by $2 billion net growth in commercial and industrial (CNI) loans and over $600 million core deposit growth while reducing deposit costs by five basis points.
The bank announced a $250 million share buyback program reflecting its strong capital position with a CET1 capital ratio of 13.16%.
Commercial banking generated $4.2 billion in new and increased credit commitments and $2.8 billion in new CNI closed loan originations, a 40% increase from the prior quarter, with 75 new to bank CNI relationships added.
The commercial real estate (CRE) portfolio continued to be reduced, with $1.1 billion in payoffs during the quarter, 39% of which were substandard loans, lowering the CRE concentration ratio to 350%.
Criticized and classified loans declined 1% quarter over quarter and 9% year over year, though net charge-offs increased to $100 million, half of which were previously fully reserved.
Net income attributable to common stockholders was $0.06 per diluted share on a GAAP basis and $0.05 on an adjusted basis, including a $3.5 million gain from exiting an equity investment in Figure Technologies.
Operating expenses declined 3% quarter over quarter to $427 million, within guidance, contributing to positive operating leverage.
The bank reduced reliance on higher-cost wholesale borrowings by paying down $250 million of advances.
Deposit costs declined by 65 basis points year over year, aided by disciplined deposit pricing and growth in commercial and private banking deposits.
The multifamily loan portfolio decreased by $4.9 billion year over year, with reserve coverage of 1.63%, and the New York City rent-regulated multifamily portfolio was $8.5 billion with 48% pass-rated loans and 52% criticized or classified.
Management noted that 40% of non-accrual loans are current and paying, and they expect non-accrual loans to decline to about $2.3 billion by year-end 2026.
The net interest margin (NIM) was 2.13% in Q2 2026, with a June monthly NIM of 2.19%, and management views this as a floor with expected expansion driven by loan resets and new higher-rate loan originations.

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Transcript

Preview the first five paragraphs, organized by speaker.

Operator0:00

안녕하세요, 대기해 주셔서 감사합니다. 저는 레지나이며, 오늘 컨퍼런스 운영을 맡겠습니다. 지금부터 플래그스타 은행 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 여러분을 환영합니다. 모든 전화선은 배경 소음을 방지하기 위해 음소거 처리되었습니다. 발표가 끝난 후 질의응답 시간이 있을 예정입니다. 질문을 하시려면 전화 키패드에서 별표(*)와 1번을 누르시면 됩니다. 질문을 철회하려면 다시 별표(*)와 1번을 누르시면 됩니다. 이제 투자자 관계 담당 이사인 살 디마르티노에게 마이크를 넘기겠습니다.

Sal DiMartinoDirector of Investor Relations0:34

부디 말씀해 주십시오. 감사합니다, 레지나, 그리고 여러분 안녕하세요.

Sal DiMartinoDirector of Investor Relations0:39

플래그스타 은행 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 아침에는 우리 회사의 집행 의장 겸 최고경영자 조셉 오팅, 공동 대표이사 겸 공동 최고운영책임자 및 최고은행책임자인 리치 라페토, 그리고 공동 대표이사 겸 공동 최고운영책임자 및 최고재무책임자인 리 스미스가 이번 분기 실적에 대해 말씀드릴 예정입니다. 이번 콜에서는 분기 실적과 운영 성과에 대한 추가 세부 정보를 제공하는 프레젠테이션을 참고할 것입니다. 실적 발표 자료와 보도자료는 회사 웹사이트의 투자자 관계 섹션 ir.flagstar.com에서 확인하실 수 있습니다. 또한 시작에 앞서, 오늘 경영진이 하는 일부 발언은 1995년 사적 증권 소송 개혁법의 의미 내에서 미래 예측 진술을 포함할 수 있음을 알려드립니다. 이러한 미래 예측 진술은 안전 항구 규정의 적용을 받습니다.

Sal DiMartinoDirector of Investor Relations1:48

우리를 둘러싼 위험과 불확실성에 관한 자세한 내용은 오늘 보도자료와 프레젠테이션에 포함된 미래 예측 면책 조항과 안전 항구 문구를 참조해 주시기 바랍니다. 또한 오늘 실적을 논의할 때 보고된 결과에서 특정 항목을 제외한 비-GAAP 지표를 참조할 것입니다. 이 비-GAAP 지표의 조정 내역은 오늘 실적 발표 자료를 참고해 주십시오. 이제 오팅 씨에게 마이크를 넘기겠습니다.

Joseph OttingExecutive Chairman and CEO2:21

조셉, 말씀해 주십시오. 감사합니다, 살, 그리고 여러분 안녕하세요. 오늘 함께해 주셔서 감사합니다.

FULL TRANSCRIPT

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