Grupo Supervielle S.A. 2026 Q1 Earnings Call

안녕하세요, Grupo Supervielle 2026년 1분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 저는 재무담당이자 투자자관계책임자인 아나 바르테사가입니다. 오늘 컨퍼런스 콜은 녹음되고 있습니다. 질의응답 시간에는 Zoom에 성함이 정확히 표시되도록 해주시기 바랍니다. 음성으로 질문하시거나 Q&A 채팅 박스를 통해 질문하실 수 있습니다. 오늘 발언자는 당사 회장이자 CEO인 파트리시오 수페르비에예, Banco Supervielle CEO 구스타보 파코 만리케, 그리고 CFO 마리아노 비글리아입니다. InvertirOnline CEO인 디에고 피술리도 질의응답 시간에 함께할 예정입니다. 시작에 앞서, 이번 콜에는 미래 예측성 발언이 포함될 수 있음을 알려드립니다. 자세한 내용은 당사의 실적 발표 자료와 SEC 제출 서류를 참고해 주시기 바랍니다. 파트리시오, 말씀해 주시기 바랍니다. 감사합니다, 아나.

여러분, 안녕하세요. 오늘 참석해 주셔서 감사합니다. 1분기는 조기이지만 중요한 수익 회복의 첫걸음이었으며, 특별 퇴직금 비용을 제외한 근본적인 수익성은 플러스로 돌아섰습니다. 우리는 성장에 있어 엄격한 원칙을 유지하고 있습니다. 대출은 계절적 요인에 따른 현지 통화 대출 수요 감소와 선택적 대출 집중 전략에 따라 전 분기 대비 감소했습니다. 미국 달러 대출은 원화 기준으로 13% 성장했으나, 페소 강세로 인해 현지 통화 기준 보고 시 성장률이 가려졌습니다. 또한, 고비용 도매 예금을 줄이고 예금 품질을 강화하여 자금 조달 구성을 더욱 최적화했습니다. 자산 건전성은 안정화의 초기 신호를 보였습니다. 분기 말 부실채권 비율은 5.6%였으나, 2월 정점 이후 3월까지 연체 추세가 다소 개선되었습니다.

동시에 위험 비용은 4분기 10%에서 6%로 400bp 개선되어, 신용 비용이 지난해 말 정점을 찍었다는 당사의 견해를 뒷받침했습니다. 분기 중에는 고객 행동 변화에 맞춰 운영 모델을 더욱 조정하기 위해 자발적 퇴직 계획을 시행했으며, 활동이 디지털 및 가상 채널로 계속 이동하는 추세를 반영했습니다. 현재까지 직원의 15%가 자발적 퇴직 계획에 참여했으며 분기 말에는 9%에 달해, 앞으로 구조적으로 더 효율적인 비용 기반을 갖추게 되었습니다. 파코가 이 이니셔티브와 수익성에 미치는 영향에 대해 더 자세히 설명드리겠습니다. 관련 퇴직금 비용이 이번 분기 순손실에 기여했습니다. 이 효과를 제외하면, 사업 부문은 67억 아르헨티나 페소의 순이익을 창출했으며, 조정된 평균 자기자본이익률은 2.5%였습니다.

순이자마진은 자금조달 비용 감소의 혜택을 받아 견고한 17.7%를 유지했으며, 기본자본비율(CET1)은 15.4%로 미래 성장을 뒷받침하는 강한 자본 위치를 반영했습니다. 사업 부문에서는 생태계 전략과 교차 판매 이니셔티브를 지속적으로 실행했으며, 특히 인베르티르온라인(InvertirOnline)을 통해 수탁 자산이 약 27억 달러로 1년 전 22억 달러에서 증가했습니다. 생태계 내 고객 확보를 위해 은행이 출시한 쿠엔타 디지털(Cuenta Digital)은 3월에 약 13,000개의 신규 계좌를 기록하며 정점을 찍었습니다. 또한 인베르티르온라인에서 클로드(Claude) 기반의 차별화된 AI 투자 경험을 출시하며 혁신을 지속했으며, 고객이 자연어로 포트폴리오와 상호작용하고 시장 인사이트에 접근하며 투자 결정을 관리할 수 있게 되었습니다.