TransUnion 2026 Q2 Earnings Call

Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.

PeriodQ2 2026Duration1 hr 8 minParticipants14

Key takeaways

TransUnion reported strong Q2 2026 results, exceeding guidance for revenue, adjusted EBITDA, and adjusted diluted EPS.
Organic constant currency revenue grew 10%, above the 8-9% guidance, marking 10 consecutive quarters of high single-digit growth.
Including Fico mortgage royalties, organic revenue grew 7%, also above expectations.
U.S. markets revenue increased 11%, led by 18% growth in financial services (10% excluding Fico mortgage royalties).
Emerging verticals grew 9%, driven by double-digit insurance growth and high single-digit growth in technology, retail, and e-commerce.
International revenues accelerated to 6% organically, with Canada up 10%, India and the U.K. growing high single digits, and Mexico bureau outperforming acquisition case.
Adjusted diluted EPS grew 13% year over year to $1.23, and share repurchases totaled approximately $150 million year to date.
Leverage ratio improved to 2.6 times due to strong adjusted EBITDA growth.
Full-year 2026 guidance was raised: 8-9% organic constant currency revenue growth, 10-11% adjusted EBITDA growth, and 11-12% adjusted diluted EPS growth, up from prior 9-11% EPS growth guidance.
U.S. financial services excluding mortgage grew at a roughly 10% CAGR over two years, outpacing market volumes and GDP growth.
Core credit grew low double digits annually; alternative data and analytics grew low teens; non-credit solutions grew high single digits, with trusted call solutions growing over 50% annually.
Vantagescore adoption in mortgage credit inquiries increased from less than 5% at the start of the year to about 30% across 900 lenders.
Mexico acquisition is performing ahead of plan with double-digit CAGR and is being integrated with TransUnion’s global platform and products.
Adjusted EBITDA margin was 34.8% in Q2, down 90 basis points year over year due to Fico mortgage royalties; underlying margins excluding royalties and M&A expanded modestly.
Cash and debt position at quarter end was $839 million cash and $5.6 billion debt, with plans to continue share repurchases and reduce leverage.

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Transcript

Preview the first five paragraphs, organized by speaker.

Operator0:00

안녕하세요, 트랜스유니언 2026년 2분기 실적 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 모든 참가자는 청취 전용 모드로 진행됩니다. 도움이 필요하시면 전화 키패드에서 별표(*) 키를 누른 후 0을 눌러 컨퍼런스 전문가에게 신호를 보내주시기 바랍니다. 오늘 발표가 끝난 후 질문할 기회가 제공됩니다. 질문을 하시려면 전화 키패드에서 별표(*) 키를 누른 후 1을 눌러 주십시오. 질문을 철회하려면 별표(*) 키를 누른 후 2를 눌러 주십시오. 본 행사는 녹음되고 있음을 알려드립니다. 이제 컨퍼런스를 그렉 바르디 투자자 관계 수석 부사장에게 넘기겠습니다.

Greg BardiSVP of Investor Relations0:33

부탁드립니다, 선생님. 안녕하세요, 오늘 참석해 주셔서 감사합니다.

Greg BardiSVP of Investor Relations0:37

이번 콜에는 크리스 카트라이트 사장 겸 최고경영자와 토드 첼로 최고재무책임자 겸 집행 부사장이 함께하고 있습니다. 오늘 아침 트랜스유니언 투자자 관계 웹사이트에 이번 콜에 동반되는 실적 발표 자료와 슬라이드를 게시했으며, 오늘 아침 제출한 Form 8-K 현황 보고서에서도 확인하실 수 있습니다. 실적 발표 자료와 동봉된 슬라이드에는 매출, 영업비용 및 기타 항목에 대한 보다 상세한 정보와 특정 비GAAP 공시 및 재무 지표, 그리고 이러한 비GAAP 재무 지표와 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 지표 간의 조정 내역이 포함되어 있습니다. 오늘 콜은 녹음되며, 웹사이트에서 다시 듣기가 가능할 것입니다.

Greg BardiSVP of Investor Relations1:23

이 진술들은 현재의 기대와 가정에 기반하며 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다. 실제 결과는 오늘 발표 자료, 이번 컨퍼런스 콜 중 언급된 내용, 그리고 최근 제출한 Form 10-K, Form 10-Q 및 기타 SEC 제출 보고서에 기재된 요인들로 인해 예측 진술과 크게 다를 수 있습니다. 저희는 어떠한 예측 진술에 대해서도 업데이트할 의무를 지지 않습니다. 그럼 크리스에게 넘기겠습니다.

Chris CartwrightPresident and CEO1:51

감사합니다, 그렉. 안녕하세요, 여러분, 2분기 실적 콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 아침의 진행 순서를 간략히 말씀드리겠습니다. 먼저, 2분기 실적과 2026년 전체 가이던스 상향 조정에 대해 검토하겠습니다. 미국 금융 서비스를 예로 들어, 혁신 주도형, 다각화된, 확장 가능한 성장을 어떻게 추진하고 있는지 구체적인 사례를 설명드리겠습니다. 2분기 실적과 3분기 가이던스, 그리고 2026년 전체 가이던스에 대해 자세히 설명할 토드에게 넘기겠습니다. 2분기로 넘어가면, 매출, 조정 EBITDA, 조정 희석 주당순이익 모두 가이던스를 초과하는 강력한 실적을 다시 한번 달성했습니다. 유기적 환율 고정 매출은 10% 성장해 8%~9% 가이던스를 상회했으며, 이는 10분기 연속 두 자릿수에 가까운 성장입니다.

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