RXO, Inc. Stifel Transportation & Logistics Conference 2026

이번 세션 내내 아마 두 가지 이슈에 대해서만 토론하는 거죠, 맞죠? 사이클과 AI 상황에 대해서요. 그래서 바로 시작해볼까요? 시간이 약 30분 정도밖에 없으니, 사이클에 대해 보고 계신 상황을 중심으로 이야기해보죠. 분명 트럭 운송 공급에 대한 이야기가 많았고, Covenant 이야기도 들었어요. 프레젠테이션에 참여하셨는지 모르겠는데, 그들은 규제 문제들에 따라 앞으로 상황이 매우 긍정적이고 낙관적이라고 기대하는 것 같았습니다. 그래서, Drew, 여기서부터 시작해보죠. 특히 이 시기에 예상했던 것과 비교해볼 때, 트럭 운송 공급 상황을 어떻게 보고 계신가요?

네, 관련 규제와 함께 비거주자 문제나 영어 능력 요구 등 여러 이슈들이 추진되면서 확실히 공급이 줄어드는 모습을 볼 수 있습니다. 우리는 항상 그러한 상황이 입찰 거부율(tender rejection rate)에 어떻게 반영되는지 추적하죠. 몇 달 전만 해도 입찰 거부율은 중간의 한 자릿수 숫자대였어요. 그 이후 수요가 실제로 감소했지만 입찰 거부율은 두 자리 수에 도달했습니다. 최근 몇 주간 날씨 영향으로 이보다 더 높아졌지만, 날씨가 영향을 미치기 전에도 이미 두 자리 숫자였죠.

업계에서 일어나고 있는 구조적 변화들은 공급 측면에서 명확히 관찰되고 있으며, 이는 사업 전반에서 매우 실질적으로 느껴지고 있습니다. 여기에 더해 저희가 주목하는 것 중 하나는 그런 상황 이후 수요가 어떻게 변할 것인가 하는 점입니다. 최근 몇 주간 주택 건축 관련 긍정적인 뉴스나 ISM 보고서 등에서 수요에 영향을 줄 수 있는 여러 촉매가 나타났습니다. 공급 상황을 고려할 때 수요가 조금이라도 증가한다면 매우 강한 시장이 될 가능성이 있죠.

그리고 공급 측면에서는 여러 이슈들이 집중적으로 다뤄지고 있습니다. 비거주자 CDL, 영어 능력 평가(ELP), 그리고 운전 학원 문제 등이 있습니다. 이 중에서 어떤 이슈가 가장 큰 관심사인가요? 공급 인구에 미칠 잠재적 영향에 대해 생각할 때, 감소 비율에 대해 염두에 둔 숫자가 있나요?