First Hawaiian, Inc. Common Stock 2026 Q2 Earnings Call
Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.
- First Hawaiian, Inc. reported strong second quarter 2026 results with loans growing $137 million or about 3.6% annualized, led by CNI and CRE loans.
- Return on average tangible assets was 1.28% and return on average tangible equity was 16.34% for the quarter.
- Net interest income was $171 million, up $3.5 million from the prior quarter, with a net interest margin of 3.25%, up six basis points.
- Non-interest income was $60.3 million, driven by higher BOLI income, an excise tax refund, and higher swap fees.
- Non-interest expense was $130.4 million, including $4.2 million of expenses related to the TriCo Bancshares transaction.
- The bank remained well capitalized with a CET1 ratio above 13% and maintained solid credit quality with a reduction in allowance for credit losses due to decreased classified assets.
- Total deposits declined by $623 million, primarily due to outflows of public deposits, while retail deposits were flat and commercial deposits declined seasonally by $156 million.
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Transcript
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참고로, 오늘 프로그램은 녹화되고 있습니다. 이제 오늘 프로그램의 진행자이신 전략기획 및 투자자관계 담당 수석 부사장 케빈 하세야마 님을 소개하겠습니다.
부탁드립니다, 선생님. 감사합니다, 조나단.
2026년 2분기 재무 실적을 검토하는 자리에 참석해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 오늘 함께한 분들은 로버트 해리슨 회장 겸 사장 겸 CEO, 제임스 모세스 최고재무책임자, 그리고 리아 나카무라 최고위험관리책임자입니다. 오늘 발언에서 참고할 슬라이드 자료를 준비했습니다. 이 자료는 fhb.com 투자자관계 섹션에서 다운로드 및 열람하실 수 있습니다. 오늘 컨퍼런스 콜 중에는 미래 예측성 발언이 포함될 예정이니, 안전항구 조항은 첫 번째 슬라이드를 참고해 주시기 바랍니다. 또한 일부 비-GAAP 재무 지표에 대해서도 논의할 수 있습니다. 이 프레젠테이션 부록에는 이러한 비-GAAP 재무 지표와 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 지표 간의 조정 내역이 포함되어 있습니다. 이제 콜을 밥에게 넘기겠습니다.
오늘 참석해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 오늘 콜에서는 2분기 강력한 실적에 집중하고자 합니다. 먼저, 최근 발표한 트라이코 뱅크쉐어스와의 거래에 대해 기대감을 전하고 싶습니다. 트라이코 팀과 함께 태평양 지역을 선도하는 은행 프랜차이즈를 구축해 나가길 고대하고 있습니다. 지역 경제부터 살펴보면, 5월 주 전체 고용률은 2.5%로 비교적 안정적이었으며, 이는 전국 실업률 4.3%와 대비됩니다. 5월까지 총 방문객 수는 전년 대비 2.9% 증가했는데, 이는 주로 미국 본토와 일본에서 온 방문객 증가에 기인합니다. 5월까지 연초 대비 소비 지출은 97억 달러로 2025년 대비 7.5% 증가했습니다. 주택 시장은 안정세를 유지했습니다. 6월 오아후의 단독 주택 중간 판매 가격은 120만 달러로 전년 대비 10.4% 상승했습니다.
6월 오아후의 콘도 중간 판매 가격은 52만 8천 달러로 전년 대비 3.5% 상승했습니다. 슬라이드 2로 넘어가면, 올해 초 강한 출발을 보였습니다. 대출은 증가했고, 소매 및 상업 예금은 예상대로 다소 감소했습니다. 신용 품질은 견고하게 유지되었으며, 자본도 충분한 상태입니다. 분기 동안 평균 유형자산 수익률은 1.28%, 평균 유형자본 수익률은 16.34%로 수익성 지표가 강세를 유지했습니다. 2분기 유효 세율은 22.9%였습니다. 슬라이드 3으로 넘어가면, 대차대조표는 견고한 상태를 유지하고 있습니다. 우리는 충분한 유동성을 갖춘 탄탄한 자본 상태를 계속 유지하고 있습니다. 2분기 현금 잔액은 주로 공공 예금 잔액 감소로 인해 줄어들었습니다. 현재 전망에 따르면, 올해 남은 기간 동안 현금 잔액을 이 수준에서 유지할 것으로 예상합니다.
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