Carrier Global Corporation 16th Annual Wells Fargo Industrials & Materials Conference

네. 우선 조, 이렇게 초대해 주셔서 감사합니다. 웰스파고에도 감사드립니다. 단기적으로 말씀드리면, 이번 분기는 전반적으로 좋았습니다. 저희가 매출 60억 달러, EPS 0.80달러라고 말씀드렸었죠. 그 부분은 전혀 우려하지 않습니다. 이번 분기에 대해 자신감이 있습니다. 솔직히 말씀드리면, 올해도 좋게 보고 있습니다. 예상했던 것들은 대체로 그대로이고, 늘 긍정·부정 요인이 함께 있긴 하지만, 변수가 많은 환경에서도 팀이 매우 훌륭하게 성과를 내고 있습니다. 팀이 실행을 잘하고 있다는 점에 대해 긍정적으로 보고 있습니다. 한 걸음 물러서서 전체 사업을 보면, 잘 되고 있는 부분은 정말 탁월했습니다. 데이터센터를 생각해 보시면, 올해 물량은 전부 커버되어 있습니다. 저희가 15억 달러라고 말씀드렸습니다. 그 수준을 충분히 상회할 수도 있습니다. 결국 실행의 문제입니다.

현재 데이터센터에서 저희가 겪는 가장 큰 문제는 그저 수요를 따라잡는 것입니다. 올해 15억 달러를 기준으로 보면, 저희는 분명히 그 이상을 달성하려고 강하게 추진하고 있습니다. 어플라이드 부문에서는 하반기에 10억 달러입니다. 이는 내년으로 넘어갈 때의 저희 출구 기준(Exit rate)을 의미하는데, 내년에는 25억 달러 규모를 소화할 수 있는 충분한 생산능력이 될 것이고, 저희 수요는 그 수준을 상회합니다. 2027년을 위한 저희의 준비 체계를 본격적으로 고민하기 시작하면서, 데이터센터 수요를 따라잡기 위해 추가 투자를 검토하고 있습니다. 저희는 통상적으로 설비투자(CapEx)를 약 5억 달러 수준으로 집행합니다. 다만 이번에는 투자 매력도가 매우 높기 때문에, 아마 6억 달러에 더 가까울 것입니다. 저희는 정당한 몫보다 훨씬 더 많이 수주하고 있습니다.

북미에서 어플라이드 사업의 시장점유율을 보면, 데이터센터에서의 저희 점유율은 어플라이드 전체에서의 점유율을 훨씬 상회합니다. 2027년부터 2029년, 그리고 그 이후까지 저희가 보고 있는 수요를 뒷받침하기 위해 미국 내 생산에 대한 추가 투자와 관련해 저희가 더 많은 말씀을 드리게 되더라도 놀라지 마십시오. 저희의 단기 사이클 사업입니다. CSA의 주거용 및 소형 상업용 사업 모두가 예상보다 더 잘 수행되고 있습니다. 그쪽 수요가 저희 예상치를 넘어섰고, 이는 고무적이었습니다. 항상 상쇄 요인이 있긴 하지만, 2027년을 생각하기 시작하면 좋은 쪽—상업용 HVAC, 제어, 애프터마켓—은 내년으로 넘어가면서 수요가 매우 좋아 기반이 아주 잘 갖춰져 있습니다. 저희 단기 사이클 사업은 바닥을 찍고 회복 국면으로 전환할 준비가 된 것으로 보입니다.