Automatic Data Processing 2026 Q4 Earnings Call
Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.
- ADP reported strong fourth quarter fiscal 2026 results with 7% revenue growth, 140 basis points of adjusted EBIT margin expansion, and 17% adjusted EPS growth, capping a fiscal year that exceeded initial expectations.
- Fiscal 2026 total revenue reached $21.9 billion, with employer services and PEO segments both growing 7% in the fourth quarter.
- Employer services segment revenues increased 7% on a reported basis and 6% on an organic constant currency basis in Q4, with retention at 92.1% for the fiscal year.
- PEO revenues grew 7% in Q4, with average worksite employees increasing 2% to 775,000, though PEO margins contracted 100 basis points due to higher pass-through revenues and expenses.
- ADP's Retirement Services business achieved $1 billion in annual revenue for the first time, serving over 210,000 clients.
- Client satisfaction scores reached a new record high for the third consecutive year, reflecting exceptional client service and investments in solutions.
- ADP Assist, the AI-powered agent, expanded to nearly all 1.1 million clients with 3.1 million unique active users and 12 million conversations in fiscal 26.
- ADP Lyric platform increased live clients by 94% year over year, with a 50% increase in pipeline and progress in international sales including deals in France and the UK.
- The Zone, ADP's AI-infused service platform, expanded access from 10% to 48% of service associates in fiscal 26, improving service efficiency and reducing client contacts by 4%.
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Transcript
Preview the first five paragraphs, organized by speaker.
좋은 아침입니다. 저는 미셸이며, 오늘 콘퍼런스 진행을 맡겠습니다. 지금부터 ADP의 2026 회계연도 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 여러분을 환영합니다. 본 콘퍼런스콜은 녹음되고 있음을 알려드립니다. 준비된 발언 이후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 그때 안내 사항을 드리겠습니다. 이제 투자자 관계(IR) 부사장인 맷 키팅에게 콘퍼런스를 넘기겠습니다.
말씀해 주시죠. 감사합니다, 미셸. 그리고 ADP의 2026 회계연도 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜에 참석해 주신 여러분을 환영합니다.
오늘은 마리아 블랙 사장 겸 CEO와 피터 해들리 CFO가 함께하고 있습니다. 오늘 아침 일찍 이번 분기 실적을 발표했습니다. 실적 자료는 SEC 웹사이트와 당사 IR 웹사이트 investors.adp.com에서 확인하실 수 있으며, 오늘 콜과 함께 제공되는 투자자 프레젠테이션도 해당 사이트에서 보실 수 있습니다. 오늘 콜에서는 투자자에게 유용하다고 판단하며 특정 항목의 영향을 제외한 비GAAP 재무지표를 언급할 예정입니다. 해당 항목에 대한 설명과 비GAAP 지표를 가장 유사한 GAAP 지표로 조정한 내역(조정표)은 실적 보도자료에서 확인하실 수 있습니다. 또한 오늘 콜에는 향후 사건을 언급하고 일정한 위험을 수반하는 미래예측진술도 포함됩니다.
실제 결과가 현재의 기대와 실질적으로 달라질 수 있는 요인에 대한 추가 정보는 SEC 제출 서류를 검토해 주시기 바랍니다. 이제 마리아에게 넘기겠습니다.
감사합니다, 맷. 오늘 아침 저희는 4분기 견조한 실적을 보고드렸습니다. 매출 7% 성장, 조정 EBIT 마진 140bp 확대, 조정 EPS 17% 성장을 포함하며, 이는 당초 기대를 상회한 한 회계연도를 마무리하는 동시에 저희가 세 가지 전략적 우선순위 전반에서 만들어내고 있는 가시적인 진전을 보여줍니다. 이번 분기 및 연간 실적은 고객에게 지속적으로 제공해 온 가치에 기반하고 있습니다. 고객들은 저희의 현장 경험과 지능형 도구를 통해 업무를 더 스마트하게 운영할 수 있도록 저희를 신뢰하고 있습니다. 현재 저희가 지원하는 모든 기업은 같은 질문과 씨름하고 있습니다. 규정 준수를 관리하고, 역할을 재구상하며, 급여 및 HR에 필요한 정확성과 신뢰를 잃지 않으면서 AI를 도입하는 등 ‘일’의 전환점을 어떻게 헤쳐 나갈 것인가 하는 질문입니다. 해답은 ADP입니다. 전환기에는 일부 일자리 대체가 발생할 수 있지만, 저희 데이터에 따르면 AI가 대규모로 일자리를 없애고 있지는 않습니다.
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