CoreWeave, Inc. Class A Common Stock Bank of America 2026 Global Technology Conference

군더더기 없이 바로 시작하겠습니다. 자기소개를 해 달라는 요청을 받았습니다. 제 이름은 탈 리아니이고, 코어위브를 담당하는 애널리스트입니다. 여기 있습니다. 녹취록용입니다.

주가 흐름이 정말 좋았고요, 시장에서의 포지셔닝과 지속성에 대해 몇 가지 질문이 있습니다. 이런 형태로 인터뷰하는 건 이번이 처음이라, 먼저 30초 정도 이 섹터와 귀사에 대해 저희가 어떻게 보고 있는지 말씀드리고, 그다음 Q&A로 넘어가겠습니다. 저는 이런 세션에서는 늘 이렇게 진행하고 있습니다. 저희는 최근 네 개 데이터센터 기업 모두에 대해 매수 의견으로 커버리지를 개시했습니다. 저희는 이들을 GPU 기업이라고 부르는데, 코어위브, 네비우스, 오라클, 마이크로소프트입니다. 네 종목 모두에 매수 의견을 제시한 이유는, 지금 사이클이 매우 훌륭하다고 보고 있기 때문입니다. 이 사이클은, 적어도 현시점에서는, 둔화 신호가 보이지 않습니다. 이 부분은 이야기해 보겠습니다.

그 부분을 질문드리겠습니다. 이게 잘 되길 바랍니다. 오늘 논의에서 제가 집중하고 싶은 것은 코어위브의 차별화 요소입니다. 시장에서 귀사가 제공하는 가치에 집중하고 싶습니다. 주문 가시성과 그 같은 것들의 지속성에도 집중하고 싶습니다. 첫 번째 질문은, 귀사를 다르게 만드는 것은 무엇인가입니다. 개념적인 관점에서, 귀사의 구조와 하이퍼스케일러의 구조는 어떤 점이 다른가요?