Super Micro Computer, Inc. Common Stock Investor update

좋은 아침입니다. 저는 JPMorgan ECM팀의 에드워드 변입니다. 오늘 슈퍼 마이크로를 다시 시장에 선보이게 되어 매우 기쁘게 생각합니다. 여러분을 그룹 투자자 콜에 모시게 되어 환영합니다. 오늘 콜에는 슈퍼 마이크로 측에서 데이비드 와이건드 CFO, 마이클 스타이거 기업개발 담당 수석부사장(SVP), 그리고 재무 담당 부사장(VP)인 크리슈나 샨카르가 함께하고 있습니다. 회사의 투자자 프레젠테이션은 넷로드쇼(NetRoadshow)에서 확인하실 수 있으며, 주요 공모 조건은 다음과 같습니다. 요약하면, 이번에 제시되는 증권은 SEC 등록 보통주와 의무전환 우선주입니다. 보통주는 기본 공모 규모가 12억5,000만 달러이며, 여기에 15% 그린슈 옵션이 추가됩니다. 의무전환 우선주는 기본 공모 규모가 37억5,000만 달러이며, 여기에 15% 그린슈 옵션이 추가됩니다. 만기는 2029년 6월 1일입니다. 예상 배당률 범위는 6.5%~7%입니다.

예상 임계 상승률 범위는 17.5%~22.5%입니다. 우선주는 콜옵션(발행사 조기상환권)이 없고, 풋옵션(투자자 매도청구권)도 없습니다. 이번 거래는 100% 신주 발행(Primary) 거래입니다. 또한 공시 서류에서 보셨겠지만, 회사는 수시로 장내매각(ATM) 방식으로 보통주를 최대 20억 달러까지 매각할 수 있도록 하는 주식 분산 매각 계약(equity distribution agreement)을 체결할 것으로 예상하며, 해당 ATM 프로그램에 따른 매각은 2026년 3분기 이전에는 시작되지 않을 것으로 예상됩니다. 회사는 순조달자금을 성장 및 사업 확장을 위한 운전자본 조달을 포함한 일반적인 기업 목적에 사용할 계획입니다. 이번 공모의 공동 대표 주관사(joint lead book-running manager)로는 JPMorgan, 골드만삭스, 씨티그룹이 참여합니다. 거래 가격은 오늘 6월 10일 장 마감 후에 결정될 것으로 예상합니다.

그럼, 여기까지 소개드리고 마이클에게 마이크를 넘기겠습니다.

네, 시간 내주셔서 감사합니다. 참석해 주셔서 감사합니다. 자, 시작하겠습니다. 슬라이드 5를 보시면, 저희는 IT 솔루션, 데이터센터 솔루션, 그리고 AI 솔루션을 제공하는 글로벌 선도 기업입니다. 시장에 나와 있는 시스템 중 성능이 가장 뛰어나고, 비용은 가장 낮으며, 효율은 가장 높은 시스템을 갖추고 있습니다. 이러한 시스템을 공급하면서 저희가 시장에서 상당히 두드러진 고성장을 보이고 있다는 점은 여러분도 아마 잘 알고 계실 겁니다. 고객에게 납품할 수 있는 충분한 생산 역량을 보유하고 있습니다. 월간 약 6,000랙 규모의 생산 역량이 있으며, 그중 3,000랙은 액체 냉각 방식입니다. 액체 냉각 부문과 테스트 시설에는 메가와트급 전력이 필요합니다. 이를 위해 75메가와트의 전력 용량을 확보하고 있습니다. 2026회계연도 3분기 기준 최근 12개월 매출 340억 달러를 바탕으로, 사업 전반에서 강한 모멘텀을 보유하고 있음을 확인하실 수 있습니다. 또한 이 생산 역량을 다시 한 번 확대했습니다.