Equitable Holdings, Inc. M&A announcement

안녕하세요, 오늘 콜에 참석해 주셔서 감사합니다. 오늘 초, 코어브리지와 에퀴터블을 전액 주식 교환 방식으로 합병하기로 합의했다고 발표했으며, 마크 코스타마냐와 저는 에퀴터블 브랜드로 운영될 신설 회사의 전략적 비전을 소개하게 되어 기쁩니다. 이번 합병은 양사의 상호 보완적인 강점을 활용하여 고객에게 제공할 수 있는 가치를 한층 강화할 것입니다. 더 많은 선택지, 투자 및 은퇴 솔루션에 대한 폭넓은 접근성, 그리고 견고한 재무구조를 갖춘 업계 선도 기업의 신뢰가 뒷받침하는 강점입니다. 4페이지에서 강조한 바와 같이, 이번 합병은 다섯 가지 주요 방식으로 주주 가치를 창출할 것입니다. 첫째, 코어브리지, 에퀴터블, 얼라이언스번스타인 세 개의 뛰어난 프랜차이즈를 결합하여 1,200만 명 이상의 고객, 1조 5천억 달러 이상의 운용 및 관리 자산을 보유한 다각화된 금융 서비스 회사를 만들고, 은퇴, 생명보험, 자산 관리 및 자산 운용 분야에서 선도적인 위치를 확보합니다.

코어브리지와 에퀴터블의 사업은 서로 다른 강점을 가지고 있으며 중복이 적어 상호 보완적입니다. 둘째, 우리는 강력한 다채널 유통 플랫폼, 우수한 규모의 경제, 그리고 더 다양한 수익원을 갖추게 되어 더 많은 고객에게 도달하고 단위 비용을 절감하며 보다 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다. 셋째, 이러한 경쟁 우위는 더 빠른 성장, 높은 수익성, 그리고 시장 사이클 전반에 걸친 더 견고한 실적을 가능하게 할 것으로 믿습니다. 제품 제공과 유통의 폭넓음은 우리가 가장 우수한 위험 조정 수익과 고객 수요가 있는 곳에 자본을 배분할 수 있게 합니다. 또한, 통합된 비즈니스 모델을 통해 제품 제조, 유통, 자산 관리자로서 전체 가치 사슬을 포착할 수 있습니다. 이번 합병은 얼라이언스번스타인과 자산 관리 부문의 규모를 확대하여 이들 고수익 사업의 가치를 높입니다.