BRC Group Holdings, Inc. 5.25% Senior Notes due 2028 2026 Q1 Earnings Call

안녕하세요, 오늘 콜에 참여해 주셔서 감사합니다. 먼저, 저희 팀 전체가 현재 회사의 위치에 대해 얼마나 큰 기대와 열정을 가지고 있는지 말씀드리고 싶습니다. 재무구조를 강화하고 핵심 운영 플랫폼을 정렬하기 위해 신중하게 취한 조치들이 현재 시장 기회를 포착하는 데 좋은 위치에 서게 했습니다. 이 확신은 2025년에서 1분기로 이어진 모멘텀에 반영되어 있습니다. 1분기에는 보통주주에게 귀속되는 순이익 2억 1,130만 달러와 조정 EBITDA 2억 6,220만 달러를 기록했습니다. 영업 조정 EBITDA는 3,460만 달러로 전분기 대비 거의 40% 증가했습니다. 순부채는 3억 7,200만 달러로 연말 대비 약 2억 5,500만 달러 감소했습니다. 재무 담당 최고책임자 스콧 예스너가 재무 내용을 자세히 설명할 예정입니다.

오늘 제 발언은 세 가지에 집중하겠습니다: 1분기 실행 성과, 전략적 향후 방향, 그리고 핵심 사업에 대한 지속적인 헌신입니다. 분기 동안 저희 팀은 두 가지 주요 우선순위에 집중해 실행했습니다: 재무구조 강화와 고객을 위한 성과 제공입니다. 재무구조 측면에서 자본 구조 최적화를 계속 진행하고 있습니다. 3월에는 2026년 만기 5.5% 선순위 채권을 전액 상환했습니다. 또한 3월 말까지 채권과 주식 교환 및 공개 시장 매입을 통해 4,040만 달러의 부채를 상환했습니다. 분기 전체로 보면 총 부채가 1억 2,900만 달러 감소했으며, 이러한 추세는 계속될 것으로 예상합니다. 전체 플랫폼에서 견고한 분기를 이어받았지만, B. Riley Securities는 지난 5년간 자본 조달에서 가장 활발한 분기를 기록했습니다. 분기 동안 고객을 위해 총 100억 달러에 가까운 부채 및 자본 조달을 실행했습니다.

화이트파이버의 2억 3,000만 달러 전환사채 공동 주관을 맡았고, DSBC의 130만 달러 후속 공모에 참여했으며, TrueCar의 비상장 전환 관련 주요 자문 임무도 수행했습니다. 우리는 자본 구조 전반에 걸쳐 활발히 활동하고 있습니다. 1분기에 87억 달러 규모의 신규 ATM을 확보했으며, 여기에는 하이랜드를 위한 60억 달러 시설과 SMR을 위한 10억 달러 시설이 포함됩니다. 또한 1분기에만 26개 기업에 대한 리서치 커버리지를 시작하며 리서치 영역을 확장했습니다. 앞으로 분기들에서 우리 팀에게는 깊고 확장되는 기회가 있으며, 이러한 모멘텀은 계속될 것으로 기대합니다. 궁극적으로 우리의 광범위한 전략은 단순명료합니다. 운영 현금 흐름을 사업과 매력적인 시장 기회에 재투자하며, 핵심 프랜차이즈가 주요 동력 역할을 합니다.