Korn Ferry M&A announcement
Review the key takeaways and the transcript of this earnings call.
- Korn Ferry announced that it has entered into a definitive agreement to acquire AMS.
- The acquisition will combine the strengths of both companies to create a leader in global talent and organizational consulting.
- AMS generates approximately $650 million in fee revenue and $100 million of adjusted EBITDA.
- The purchase price is approximately $1.1 billion, payable in cash and Korn Ferry stock.
- EPS is expected to be accretive immediately in the first full year following the acquisition.
- AMS's long-term contracts and high client retention rate will enhance the visibility and durability of revenue.
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Transcript
Preview the first five paragraphs, organized by speaker.
AMS 인수 제안에 대해 논의하는 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 청취 전용 모드로 참여하고 있습니다. 준비된 발언이 끝난 후 질의응답 시간을 갖겠습니다. 참고로, 이 컨퍼런스 콜은 재청취를 위해 녹음되고 있습니다. 호스트인 게리 버니슨 씨에게 인계를 하기 전에, 먼저 투자자들에게 주의사항을 읽어드리겠습니다. 오늘 콜에서 언급되는 일부 발언들은 미화 환산 인수가격, 거래에서 발행될 콘퍼리 주식 수, 거래 완료 시기, 통합 회사의 글로벌 리더십 위치를 포함한 거래의 예상 이익과 관련된 내용입니다.
통합 회사의 확장된 역량, 거래 시너지, 미래 재무 및 운영 결과, 그리고 통합 회사의 계획, 목표 및 기대는 1995년 사모증권소송개혁법에 따른 미래 예측 진술에 해당합니다. 회사는 이러한 미래 예측 진술에 반영된 기대가 합리적인 가정에 기반한다고 믿지만, 투자자분들께서는 해당 진술에 과도한 신뢰를 두지 않도록 주의해 주시기 바랍니다. 이러한 진술은 거래를 적시에 완료하지 못하거나 전혀 완료하지 못할 위험, 경제 상황 등 여러 요인에 의해 영향을 받을 수 있는 거래의 예상 이익 실현 실패, 거래 종료 전 콘퍼리와 AMS 그리고 거래 종료 후 통합 회사가 고객 및 공급업체와의 관계를 유지하고 핵심 인력을 확보하지 못할 위험 등 중대한 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다.
거래가 콘퍼리 및/또는 AMS의 현재 계획과 운영을 방해할 위험과 함께, 당사의 SEC 제출 서류 및 오늘 발표된 거래 보도자료의 고지사항에 설명된 기타 위험도 포함됩니다. 실제 결과는 회사가 통제할 수 없는 여러 위험과 불확실성으로 인해 현재 기대하거나 원하는 것과 크게 다를 수 있습니다. 회사는 새로운 정보, 미래 사건 또는 기타 사유로 인해 미래 예측 진술을 업데이트하거나 수정할 의무를 지지 않습니다. 또한 오늘 발언 중 일부는 조정 EBITDA, 조정 EBITDA 마진, 조정 주당순이익 등 비 GAAP 및/또는 IFRS 재무 지표를 참조할 수 있습니다. 이러한 지표에 관한 추가 정보는 회사 웹사이트 kornferry.com의 투자자 관계 섹션에 게시된 거래 관련 보도자료에 포함되어 있습니다.
오늘 콜에서 이루어진 발언은 증권 매도 제안이나 매수 제안 권유를 의도하지 않으며, 그러한 행위로 간주되지 않습니다. 이제 버니슨 씨에게 마이크를 넘기겠습니다. 버니슨 씨, 말씀해 주십시오.
네, 감사합니다, 크리스타, 그리고 참석해 주신 모든 분들께 감사드립니다. 콘퍼리의 브라이언 서와 로버트 로젝도 함께 자리하고 있습니다. 오늘 저희가 전하고자 하는 것은 매우 흥미로운 소식입니다. 우리는 AMS를 인수하기 위한 최종 계약을 체결했으며, 이는 두 개의 상징적인 브랜드가 결합하여 인재 및 조직 컨설팅 분야의 글로벌 리더를 탄생시키는 계기가 될 것입니다. 두 조직의 존재 이유는 사람들의 삶을 변화시키는 데 있습니다. 생각해 보십시오. 거래가 완료되면, 합병된 회사는 16,000명 이상의 동료들과 함께 약 90초마다 한 명의 전문가를 직장에 배치하고 매년 수천 명의 전문가를 육성하게 될 것입니다. 이번 거래는 콘퍼리와 AMS 모두에게 중요한 이정표로, 인재가 조직 성공의 가장 중요한 동력이라는 우리의 공동 신념을 강조합니다.
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