HSBC Holdings PLC 2026 Q2 Earnings Call

여러분 안녕하십니까. 2026년 상반기 채권 투자자 콜에 함께해 주셔서 감사합니다. 저는 그룹 재무담당 파스 유사프이며, 오늘 부채 투자자 관계 책임자 그렉 케이스와 주식 투자자 관계 책임자 마크 핀도 함께하고 있습니다. 이미 많은 분들께서 실적 자료를 검토하시고 주식 투자자 콜도 청취하셨을 텐데요, 저는 채권 투자자 여러분께 가장 관련성이 높은 부분에 집중해 말씀드리겠습니다. 세 가지를 말씀드리겠습니다. 첫째, 상반기 그룹의 성과와 전략적 우선순위에 대한 진행 상황을 간략히 개괄하겠습니다. 둘째, 자본 창출, 자산 건전성, 자금 조달, 유동성을 포함해 당사 대차대조표의 강점과 회복탄력성에 초점을 맞추겠습니다. 마지막으로 목표와 가이던스, 규제 환경 전망, 그리고 발행 계획을 다루며 향후를 말씀드리겠습니다.

말씀드리는 동안 당사 웹사이트에 게시된 2026년 상반기 채권 투자자 프레젠테이션에서 일부 슬라이드를 함께 보여드리겠습니다. 말씀을 마친 뒤에는 곧바로 질의응답으로 넘어가겠습니다. 먼저 실적을 보겠습니다. 견조한 상반기 실적은 사업 포트폴리오의 분산과 자본 창출력이 높은 사업들의 강점, 그리고 전략적 우선순위의 규율 있는 실행을 다시 한번 확인해 줍니다. 저는 일회성 주요 항목을 제외한 기준으로, 그리고 환율을 고정한(불변환율) 기준의 비교를 말씀드리겠습니다. 추가 세부사항은 hsbc.com 투자자 관계 페이지에 게시된 상반기 실적 프레젠테이션의 부록에 수록되어 있습니다. 상반기 그룹 매출은 382억 달러로 전년 동기 대비 6% 증가했습니다. 세전이익은 204억 달러로 전년 대비 6% 증가했습니다.

그룹은 상반기에 연환산 유형자기자본이익률(ROTE) 19.1%를 기록했으며, 이는 연간 17% 이상이라는 당사 가이던스와 부합합니다. 중요하게도 성과는 전반적으로 고르게 나타났으며, 4개 글로벌 사업 모두 17%를 상회하는 수익률을 창출했습니다. 이제 매출 동인으로 넘어가겠습니다. 매출 기반은 두 개의 핵심 홈마켓에서의 규모 있는 포지션, 글로벌 CIB 사업, 그리고 아시아를 주요 초점으로 하는 인터내셔널 웰스 앤 프리미어 뱅킹 부문을 반영하며 계속해서 잘 분산되어 있습니다. 상반기 은행 NII(순이자수익)는 229억 달러로 전년 동기 대비 5% 증가했으며, 연간 은행 NII 가이던스는 최소 460억 달러로 상향 조정했습니다. 수수료 및 기타 수익 부문에서, 당사의 도매 트랜잭션 뱅킹은 2분기에 전년 동기 대비 7% 성장했으며, 이는 전 상품 영역 전반의 강세에 힘입은 것입니다.