Análisis de mercado4 de noviembre a las 05:02 a.m.

Noticias diarias de apertura de EE. UU. de Newsquawk - 4 de noviembre de 2026

ORIGINAL · NewsquawkNewsquawk Daily US Opening News - 4th November 2026Leer el originalOcultar original

Democrats are projected to have flipped both the House and Senate from the Republicans. US President Trump said he will accept the election result and is prepared to work with Democrats, while stating that veto power is one of the strongest powers he has. An initial Dem sweep trade was seen overnight, which spurred pressure in the USD, yields and US equity futures. However, US equity futures have since reversed earlier losses with NQ and ES now stronger by c. 1.1% and 1.2%, respectively. USD remains pressured, whilst G10s broadly strengthen. Crude benchmarks slipped throughout the European morning, but have clambered off worst levels after hawkish rhetoric from Iran’s leader. Looking ahead, highlights include Global Services/Composite PMI Final (Oct), US ADP Employment Change (Oct), Trade Balance (Sep), ISM Services PMI (Oct), Atlanta Fed GDP (Q4), US Treasury Quarterly Refunding Announcement, NBP Policy Announcement, BCB Policy Announcement, BoJ Minutes, South African Municipal Elections. Speakers include ECB's Lane. Earnings from Qualcomm. SNAPSHOT STOCKS Euro Stoxx 50 +1.5% DAX40 +1.1% Stoxx 600 +1.1% FTSE 100 +0.9% ES Dec'26 +1.1% RTY Dec'26 +1.6% NQ Dec'26 +1.2% YM Dec'26 +1.5% FX DXY -0.5% (101.37) EUR/USD +0.6% (1.1252) USD/JPY -0.1% (158.45) GBP/USD +0.5% (1.3484) BONDS US T-Note Dec'26 +3+ ticks Bund Dec'26 -6 ticks US 10yr Yield 5.21% German 10yr Yield 3.31% ENERGY & METALS WTI Dec'26 -1% Brent Jan'27 -1.5% Spot Gold +2.8% LME Copper +0.8% CRYPTO Bitcoin +2% Ethereum +2.3% As of 11:00GMT / 06:00 EST LOOKING AHEAD Looking ahead, highlights include Global Services/Composite PMI Final (Oct), US ADP Employment Change (Oct), Trade Balance (Sep), ISM Services PMI (Oct), Atlanta Fed GDP (Q4), US Treasury Quarterly Refunding Announcement, NBP Policy Announcement, BCB Policy Announcement, BoJ Minutes, South African Municipal Elections. Speakers include ECB's Lane. Earnings from Qualcomm. Click for the Newsquawk Week Ahead. US MIDTERM ELECTIONS SUMMARY/PRICE ACTION In short, Democrats are projected to have flipped both the House and Senate from the Republicans. The trade began as expected, with the USD softer (overnight, DXY -0.6%, G10s firmer across the board, CHF and JPY led) and USTs bid throughout this, weighing on the US 10yr yield by c. 5bps. Big tech/AI names were initially all hit on this, with those supporting the trade (e.g. energy, components, etc) also suffering; NVDA, MSFT, META, GOOG, etc. Banks (JPM, GS) dented by the regulation narrative, which weighed on crypto-sensitive stocks too, COIN. On the flip side, the Dem. trade is supporting healthcare names (UNH, CNC, HCA) and some retail stocks (WMT, DG). However, some of the local (PUC/PSC) results were then called Republican in key areas; the most pertinent thus far being Louisiana District 5, which has three Amazon facilities planned, and potentially helped spur the easing of pressure seen in such names in the early hours. Though, the PSC results for Georgia potentially offset this given the data centre exposure in the region. On that, an unwind/fade of the Dem. trade is also evident on a macro level. Initially taking some influence from the upside seen in the energy space (likely as attention turns back to Iran), or as Trump expressed an openness to working with the Dems. This has seen an unwind in the fixed income space, with USTs higher by around 5 ticks vs earlier gains of c. 15 ticks, and Bunds in the red by a handful of ticks. In FX, G10s are broadly gaining against the USD with outperformance in the Kiwi. Moreover, the ES and NQ have reversed initial losses to now trade firmer by c. 0.9%. For energy, that has since reverted well into the red, potentially on the relatively measured general language from Trump overnight post-midterms, and on the narrative of a Dem. House/Senate using the influence/powers they have to work to end the conflict. MAIN POLITICAL UPDATES Democrats flipped key Senate races (Ohio, Texas, South Carolina, Kansas) and are eyeing a potential 54-seat plus Senate majority, meeting the high end of Democratic projections going into the elections. The Kansas and Texas wins are the most historic, with Democrats last winning a Senate race in Kansas in 1932 and in Texas in 1988, while an RCP analyst wrote regarding the Republicans' performance that it was "Easily the worst election for a party since 1974." For the overnight timeline, just over five hours after the first polls closed, DDHQ gave Democrats a 99% chance of winning the House and a 100% chance of winning the Senate, while the latest DDHQ live seat count showed Democrats at 241 vs Republicans at 149 in the House, while Democrats were at 54 vs Republicans at 44 in the Senate. Democrats also performed well in the gubernatorial races, winning Texas, Ohio and Georgia, all flips. US President Trump said he is prepared to work with Democrats and will accept the election result, according to the NYT. In a Truth Social post, he stated that he would have won in a landslide if he were on the ballot, while he thought some candidates would have done better. On Fox, he outlined that veto power is one of the strongest powers he has and that part of the result was Iran, adding that the US was probably not ready for the short-term gasoline consequences of the Iran conflict. Furthermore, he said he could work with the Democrats on many things, such as immigration and will not make cabinet changes. Regarding Iran, the President said if they behave then the US can sign something up, and can finish the job very easily. Oracle (ORCL) cancels USD 7bln Tencent (700 HK) AI deal under Trump pressure, according to FT. NEXT FOCUS POINTS Iran is, of course, the main risk in the near term, with the focus points around that familiar and centred on the upcoming weekend. Then, any further ORCL-type developments from a sector/stock-specific level. For the results, the next major one is Alaska on the Senate. Mississippi is also yet to be called. EUROPEAN TRADE EQUITIES European bourses (Stoxx 600 +0.9%) start Wednesday’s session entirely in the green, with focus being on the US midterms overnight. Focus has been on Novo Nordisk (+4%), after it lifted its sales and profit guidance for the FY to growth of as much as 2%, from a prior forecast of a decline of as much as 6%, helped by optimism over its Wegovy pill. For its new pill, sales beat analyst estimates, with Novo highlighting that it should be available in over 20 markets in 2027. Turning to US equity futures, the ES was down as much as 1.4% overnight but has since reversed, with all futures benchmarks in the green heading into pre-market trade. Very brief pressure was seen at the start of pre-market, but that has since reversed. Post mid-terms, key spaces to watch are: Health Care, Energy and Defence. For Health Care, less cuts to Medicaid are now expected with a possible restoration of ACA subsidies. As a result, UNH gained early doors, but has since reversed to post pre-market losses of c. 0.7%; HCA (+2.4%) holds on to earlier gains. Turning to Energy and Utilities, there is particular focus on Texas, as the Democratic win puts ERCOT power deregulation at risk. FSLR is higher by 9.2% pre-market, with European peers also firmer (Orsted +7%, Vestas +5%). Finally, the prospect of trimmed funding for defence will provide a headwind for US defence names, with LMT lower by 2.9% pre-market, while BAE Systems is slumping over 3.6% given its high exposure to the US. FX Snapshot: USD under pressure against all G10 peers. The NZD holds towards the top of the pile, whilst the JPY is only mildly stronger against the Dollar. Overnight, USD was pressured as initial projections suggested a Democratic sweep, and more so than what market participants had expected, with several states surprisingly swinging from R to D. Heading into the midterm elections, it was widely viewed that a D majority in both House and Senate would be USD-negative, given the lower growth implications, lower yields and added friction in passing policy. This price action played out largely overnight, with significant selling pressure in the Dollar index, taking it to a session trough of 101.24 (vs 101.73 peak). Whilst the USD weakness has continued into the European morning, G10 peers flipped from displaying a risk-off tone, to a risk-on one. The Kiwi outperforms vs peers, joined closely by the Aussie. A shift which comes after two main points: 1) Republicans winning the Louisiana PSC race, and 2) President Trump sounding fairly conciliatory regarding the D projected victory, indicating openness to work with the opposition. This has perhaps abated some woes surrounding political friction, spurring some risk-on trade. Nonetheless, the USD remains pressured as yields remain lower on the session. JPY has not been able to benefit quite as much as some of its other G10 peers. USD/JPY currently holds within a 157.38 to 158.74 range, sitting close to intervention territory. As such, markets were met with jawboning via Japanese Chief Cabinet Secretary Kihara, who noted that authorities will closely monitor market movements with a high sense of urgency. Some market participants may also be thinking about the potential loosening of US-Japan relations following the Dems' strong performance. This perhaps will be a longer-term theme, but remains a risk heading into 2027 and 2028, where the presidential elections will come into view. FIXED INCOME Fixed income was initially bullish as the US midterms pointed to a Democratic sweep, with both the House and Senate projected to have shifted blue. However, this then unwound to a degree, though USTs are back in the green once again. Specifically, the early-APAC projections showing Democrats flipping multiple major Senate races, including Texas, helped to lift USTs to a 106-30 peak, with gains of 15 ticks or so at best. Then, as Trump expressed an openness to working with the Democrats, some key local (PUC/PSC) results went in favour of Republicans and, more generally, on a broader fading of the initial Dem. reaction, with many commentators describing it as overdone, a pullback was seen, to a 106-18 overnight low but clear of the 106-12+ late-US base. As it stands, USTs are off that base and post gains of a handful of ticks, with geopolitics and the QRA in focus. As above, market attention is already turning back to the Middle East, given the potential for kinetic action by the US against Iran into/during the weekend. On the docket, we have a handful of data prints and the QRA, which may see an update to the long end and/or 20yr specifically. Amidst this, EGBs have been directionally in-fitting until the European morning at least. Bunds hit a 122.42 overnight low alongside USTs, before then rebounding modestly to gains of c. 10 ticks. However, while USTs remain bid, Bunds have slipped into the red once more and to a 122.29 session base. The morning’s regional weather data turned colder once again, and the traditional haven narrative may be factoring in, as European equity futures (and since cash bourses) climbed. Gilts digested most of this at the open. Started the day lower by a handful of ticks, before lifting to an 86.13 peak with gains of about 20 ticks. Since, in line with USTs for the most part. UK specifics light. Germany sells EUR 1.66bln vs exp. EUR 2bln 2.60% 2041 and 1.25% 2048 Bund. Meta (META) begins the sale of its EUR-denominated bond offering (six-parter). Australia sold AUD 400mln in 5% June 2036 bonds, avg. yield 5.075%, b/c 4.19. HSBC (5 HK) has issued USD 1.75bln of 5.819% fixed/floating rate senior unsecured notes due 2032 and USD 2.5bln of 6.262% fixed/floating rate senior unsecured notes due 2037. COMMODITIES Crude benchmarks were initially firmer in early morning trade, but gradually dipped as the session progressed. Focus overnight was on comments via US President Trump, who told the FT there is no immediate plan to strike Iran, alongside the initial Democratic sweep trade, before recovering as that trade faded. WTI Dec'26 trades within a USD 94.60-97.15/bbl range (vs yesterday's USD 93.59-98.82/bbl range), while Brent Jan'27 moves within a USD 101.55-104.96/bbl range (vs yesterday's USD 100.80-107.24/bbl range). Most recently, crude benchmarks have bounced off worst levels after the Iranian leader warned of a broader response if the US repeats its aggression. Focus remains on the Strait of Hormuz and the potential for US strikes. The IRGC said four tankers were destroyed after striking mines south of the Strait and two other vessels were detained, while Tehran's Mayor said the Strait will not reopen until the US fulfils its commitments. CCTV reported that Tehran remains far from reaching an agreement with the US (in line with yesterday's reports), while Trump said "if Iran behaves, then we can sign something up". As a reminder, US Central Command reportedly has a plan to strike Iran as early as Wednesday. Dutch TTF is firmer within a EUR 91.75-94.50/MWh range, after the IEA warned European gas reserves are at their lowest since 2013. Spot gold surges to levels above USD 4,000/oz, within a USD 3,920-4,049/oz range (vs yesterday's USD 3,896-3,971/oz range), as the Democrats' projected sweep of Congress weighs on the USD and US yields, with markets pricing in a greater chance of legislative gridlock and downside risks to growth, while the complex could also be seeing hedging demand ahead of potential US strikes on Iran. Spot silver outperforms within a USD 48.97-51.98/oz range (vs yesterday's USD 48.62-50.87/oz range), while platinum and palladium futures are also firmer. 3M LME Copper is flat within a USD 13,832.48-14,084.00/t range (vs yesterday's USD 13,896.05-14,286.35/t range), having declined overnight as risk assets were hit on the increased prospects of a Democratic sweep and concerns over tighter AI regulation, in turn initially hitting data-centre-driven copper demand. The red metal has since recovered to flat as those concerns eased, with Republican wins in the Louisiana PSC races supporting the data-centre narrative and the Democratic trade fading, while the softer USD also provides some support. IEA warns European gas reserves are at their lowest since 2013. Marubeni (8002 JT) CEO expects the copper market to stay firm over the mid to long term, backed by strong demand from data centres and AI. Brazil confirms another outbreak of Newcastle Disease at a poultry establishment in Santa Catarina state. US Weekly Private Energy Inventory Data (bbls): Crude -5.3mln (exp. +1.9mln), Gasoline +1.4mln (exp. 0.0mln), Distillate -1.2mln (exp. +0.4mln), Cushing +0.5mln. TRADE/TARIFFS NOTABLE EUROPEAN HEADLINES German Engineering Orders (Sep) +14% Y/Y (Domestic Orders +22%, Foreign Orders +11%), (Jul-Sep) +4% Y/Y (Domestic Orders +5%, Foreign Orders +3%); (Jan-Sep) +5% Y/Y (Domestic Orders Unchanged, Foreign Orders +7%), VDMA said. NOTABLE EUROPEAN DATA RECAP European HICP (Oct YY) 4.0% vs. Exp. 4% (Prev. 3.8%); European Core Inflation Rate YoY Flash (Oct YY) 2.5% vs. Exp. 2.5% (Prev. 2.5%).; European HICP (Oct MM) 0.4% (Prev. 0.6%). European S&P Global Composite PMI Final (Oct) 51.7 vs. Exp. 51.9 (Prev. 53.1); European S&P Global Services PMI Final (Oct) 51.4 vs. Exp. 51.7 (Prev. 53.0). UK S&P Global Services PMI Final (Oct) 52.8 vs. Exp. 53.1 (Prev. 52.1). German S&P Global Services PMI Final (Oct) 52.5 vs. Exp. 51.7 (Prev. 52.9); German S&P Global Composite PMI Final (Oct) 53.4 vs. Exp. 52.8 (Prev. 53.8). French S&P Global Composite PMI Final (Oct) 46.6 vs. Exp. 48.4 (Prev. 51.1); French S&P Global Services PMI Final (Oct) 46.2 vs. Exp. 48.4 (Prev. 51.2). Italian S&P Global Composite PMI (Oct) 50.8 (Prev. 51.0); Italian S&P Global Services PMI (Oct) 52.0 vs. Exp. 51.5 (Prev. 51.7). Spanish S&P Global Composite PMI (Oct) 56.8 (Prev. 56.8); Spanish S&P Global Services PMI (Oct) 57.2 vs. Exp. 57.6 (Prev. 58.3). Spanish Unemployment Change (Oct) 43.128K vs. Exp. 18.7K (Prev. 23.587K). CENTRAL BANKS Riksbank raises its policy rate by 25bps to 2.00%, as expected; If the outlook for inflation and economic activity holds, it is likely that the policy rate will be raised further in the coming year. ECB Wage Tracker - Annual, 2026: 2.3% (prev. 2.2%). Quarterly, Q3-2027: 2.4% (1st estimate). PBoC steps up stock repurchase and increased holdings and re-lending policies, adds application for relending has exceeded CNY 200bln. NOTABLE US HEADLINES White House releases Trump proclamation regarding space and stated that the US is to return to the moon by 2028 under the Trump order. GEOPOLITICS RUSSIA-UKRAINE Russia hits power stations in Ukraine's Kyiv and Zhytomyr regions. US-IRAN US President Trump said US has no immediate plan to strike Iran, according to FT. Trump suggested he was content with the state of the stand-off with Iran, even as he signalled he was prepared for more war if necessary, while he stated we seem to be getting everything we want. Trump responded "We’re locked and loaded if we need to go, but there may be no reason for it”, when asked about strong hints by Israeli PM Netanyahu that there would be an attack later this week. Iran's leader warns of a much broader response if the US repeats its aggression, while dismissing expectations of a change in US behaviour following the midterm elections, Fars reports. IRGC political affairs official said Iran will expel the US from West Asia and the Persian Gulf, Al Alam reported. IRGC commander adviser said Iran would respond to any US or Israeli attack with a new doctrine and technology, warning that retaliation could extend beyond US bases in countries such as the UAE and Bahrain, NAYA reported. Warns if countries such as the UAE and Bahrain allow US forces to use their bases to attack Iran, Tehran's retaliation would extend beyond those bases. Iran's Tehran Mayor Zakani said Iran has not sought nuclear weapons, but unconventional threats could prompt a change in the country's nuclear doctrine under the leadership's direction, Fars News reported. The Strait of Hormuz remains under the full control of the IRGC and Iranian military and will not reopen until the US fulfils its commitments, Tasnim reported. IAEA chief Rafael Grossi said no nuclear activity or equipment was found inside Pickaxe Mountain during the agency's last inspection and stated that Tehran does not possess a nuclear weapon, Iran-linked Sabereen reported. Iran describes US President Trump's midterm election defeat as another sign of Iran's victory in the war, while stating that Tehran's policies will remain unchanged regardless of which US party holds power, IRGC Telegram posted. Iran is reportedly adopting guerrilla tactics, including rocket-propelled grenades and limpet mines, in an effort to reassert control over the Strait of Hormuz and disrupt oil shipments from the Persian Gulf, according to WSJ. Iran's President Pezeshkian said Iran won't bow to coercion or imposed demands, according to Press TV. IRGC said four tankers were destroyed after striking mines south of the Strait of Hormuz and that two other vessels were detained. Satellite images show a fire in the Strait of Hormuz; a ship appears to have been targeted. A senior Iranian official said yesterday Tehran remains far from reaching an agreement with the US to end the conflict, despite mediation efforts, CCTV reported citing unnamed sources. SAUDI-HOUTHI Saudi Civil Defence said a warning has been issued by the National Early Warning Platform in Najran. Yemeni armed forces reportedly target sites in southern Saudi Arabia, Sabereen reported. OTHER US President Trump said he spoke with Israeli PM Netanyahu about money and support, while Trump adds that Netanyahu agrees with him. South Korean military said North Korea fired multiple missiles from the Sondok area. South Korea military said North Korea fires an unidentified projectile. APAC TRADE APAC stocks were somewhat mixed, with risk assets hit early in the session as participants digested the results from the US Midterm Elections, which pointed to a strong performance by Democrats, as betting markets priced a 99% probability of a Democrat sweep, in which some of the notable victories include North Carolina, South Carolina and Texas senate seats, marking the first Democrat win in the latter state since 1988. ASX 200 declined as the downside was led by the mining, materials and resources sectors, although the losses in the broader market were somewhat cushioned by resilience in defensives and consumer stocks. Nikkei 225 underperformed as tech was pressured on prospects of tighter AI regulation associated with what looks increasingly to be a blue wave following the Midterm Elections, but is well off today's lows. KOSPI suffered amid the tech sell-off, while there were reports of North Korea conducting launches. Hang Seng and Shanghai Comp weathered the stock sell-off in the region amid reports that the PBoC steps up stock repurchase and increased holdings and re-lending policies, while Chinese markets are also likely finding some solace as the increased likelihood of a Democrat sweep could restrict Trump tariff policies. NOTABLE ASIA-PAC HEADLINES Japanese Chief Cabinet Secretary Kihara said authorities will closely monitor market movements with a high sense of urgency. NOTABLE APAC DATA RECAP Chinese RatingDog Composite PMI (Oct) 52.0 (Prev. 52.4); Chinese RatingDog Services PMI (Oct) 50.8 vs. Exp. 51.5 (Prev. 51.6). Australian Household Spending (Sep YY) 6.8% (Prev. 6.5%); Australian Household Spending (Sep MM) 0.6% vs. Exp. 0.2% (Prev. -0.1%). Australian S&P Global Composite PMI Final (Oct) 48.20 vs. Exp. 47.7 (Prev. 47.70); Australian S&P Global Services PMI Final (Oct) 48.5 vs. Exp. 47.8 (Prev. 47.8). New Zealand ANZ Commodity Prices MM (Oct) 0.6% (Prev. 0.6%). New Zealand Labour Costs Index (Q3 QQ) 0.4% vs. Exp. 0.5% (Prev. 0.7%); New Zealand Labour Costs Index (Q3 YY) 2.0% vs. Exp. 2.1% (Prev. 2.1%); New Zealand Labour Costs Index (Q3 QQ) 0.4% vs. Exp. 0.5% (Prev. 0.7%). New Zealand Employment Change (Q3 QQ) -0.1% vs. Exp. 0.4% (Prev. 0.5%); New Zealand Unemployment Rate (Q3) 5.7% vs. Exp. 5.5% (Prev. 5.6%). Japanese Monetary Base (YY) -13.6% vs. Exp. -14% (Prev. -15.2%).

Análisis con IA de StockNow

El boletín informó sobre la proyección de que los demócratas controlarían ambas cámaras, la moderación de la reacción inicial del mercado, una evolución mixta de las empresas y los datos, y la atención continua en Irán y los eventos programados de EE. UU.

Detalle de la noticia

Se proyecta que los demócratas hayan arrebatado tanto la Cámara de Representantes como el Senado a los republicanos. El presidente de EE. UU., Trump, dijo que aceptará el resultado electoral y está preparado para trabajar con los demócratas, y señaló que el poder de veto es uno de los poderes más fuertes que tiene. Durante la noche se observó inicialmente una operación que apostaba por una victoria demócrata en ambas cámaras, lo que impulsó la presión sobre el USD, los rendimientos y los futuros de acciones de EE. UU. Sin embargo, los futuros de acciones de EE. UU. revirtieron desde entonces las pérdidas anteriores; NQ y ES avanzan ahora aproximadamente 1.1% y 1.2%, respectivamente. El USD sigue bajo presión, mientras que las monedas del G10 se fortalecen en general. Los referenciales del crudo cayeron durante la mañana europea, pero se han recuperado desde sus peores niveles tras la retórica agresiva del líder de Irán. De cara al futuro, los puntos destacados incluyen el PMI final de servicios/compuesto global (octubre), el cambio de empleo ADP de EE. UU. (octubre), la balanza comercial (septiembre), el PMI de servicios ISM (octubre), el PIB de la Fed de Atlanta (T4), el anuncio trimestral de reembolsos del Tesoro de EE. UU., el anuncio de política del NBP, el anuncio de política del BCB, las actas del BoJ y las elecciones municipales de Sudáfrica. Entre los oradores estará Lane, del BCE. Qualcomm publicará resultados. RESUMEN ACCIONES Euro Stoxx 50 +1.5% DAX40 +1.1% Stoxx 600 +1.1% FTSE 100 +0.9% ES Dec'26 +1.1% RTY Dec'26 +1.6% NQ Dec'26 +1.2% YM Dec'26 +1.5% DIVISAS DXY -0.5% (101.37) EUR/USD +0.6% (1.1252) USD/JPY -0.1% (158.45) GBP/USD +0.5% (1.3484) BONOS US T-Note Dec'26 +3+ ticks Bund Dec'26 -6 ticks Rendimiento del bono estadounidense a 10 años 5.21% Rendimiento del bono alemán a 10 años 3.31% ENERGÍA Y METALES WTI Dec'26 -1% Brent Jan'27 -1.5% Oro al contado +2.8% Cobre LME +0.8% CRIPTO Bitcoin +2% Ethereum +2.3% Al cierre de las 11:00 GMT / 06:00 EST DE CARA AL FUTURO De cara al futuro, los puntos destacados incluyen el PMI final de servicios/compuesto global (octubre), el cambio de empleo ADP de EE. UU. (octubre), la balanza comercial (septiembre), el PMI de servicios ISM (octubre), el PIB de la Fed de Atlanta (T4), el anuncio trimestral de reembolsos del Tesoro de EE. UU., el anuncio de política del NBP, el anuncio de política del BCB, las actas del BoJ y las elecciones municipales de Sudáfrica. Entre los oradores estará Lane, del BCE. Qualcomm publicará resultados. Haga clic para consultar la semana por delante de Newsquawk. ELECCIONES DE MEDIO TÉRMINO EN EE. UU. RESUMEN/ACCIÓN DE PRECIOS En resumen, se proyecta que los demócratas hayan arrebatado tanto la Cámara de Representantes como el Senado a los republicanos. La operación comenzó como se esperaba, con el USD más débil (durante la noche, DXY -0.6%, las monedas del G10 se fortalecieron de forma generalizada, lideradas por CHF y JPY) y los bonos del Tesoro de EE. UU. recibieron compras durante todo ese período, lo que hizo caer el rendimiento estadounidense a 10 años aproximadamente 5 pb. Las grandes tecnológicas y las empresas de IA se vieron inicialmente afectadas, al igual que las compañías que apoyan la operación (por ejemplo, energía, componentes, etc.); NVDA, MSFT, META, GOOG, entre otras. Los bancos (JPM, GS) se vieron perjudicados por la narrativa regulatoria, que también pesó sobre acciones sensibles a las criptomonedas, como COIN. En cambio, la operación demócrata favorece a las acciones de atención médica (UNH, CNC, HCA) y algunas minoristas (WMT, DG). Sin embargo, posteriormente se anunció que algunos resultados locales (PUC/PSC) clave correspondían a los republicanos; el más pertinente hasta ahora es el Distrito 5 de Louisiana, donde están planificadas tres instalaciones de Amazon, lo que posiblemente ayudó a impulsar la moderación de la presión observada en esas acciones durante las primeras horas. Aunque los resultados del PSC en Georgia podrían compensarlo, dada la exposición de la región a los centros de datos. En este sentido, también es evidente a nivel macroeconómico una reversión/atenuación de la operación demócrata. Inicialmente, el mercado tomó cierta influencia del alza observada en el sector energético (probablemente debido a que la atención vuelve a Irán) o de la disposición expresada por Trump a trabajar con los demócratas. Esto ha provocado una reversión en la renta fija: los bonos del Tesoro de EE. UU. están unos 5 ticks arriba, frente a las ganancias anteriores de aproximadamente 15 ticks, mientras que los Bunds retroceden algunos ticks. En divisas, las monedas del G10 avanzan en general frente al USD, con un mejor desempeño del kiwi. Además, ES y NQ revirtieron las pérdidas iniciales y ahora cotizan al alza aproximadamente 0.9%. En el sector energético, los precios han vuelto a caer claramente, posiblemente debido al tono general relativamente mesurado de Trump durante la noche, tras las elecciones de medio término, y a la narrativa de que una Cámara de Representantes y un Senado demócratas utilizarían su influencia/poderes para trabajar por el fin del conflicto. PRINCIPALES ACTUALIZACIONES POLÍTICAS Los demócratas ganaron contiendas clave para el Senado (Ohio, Texas, South Carolina y Kansas) y apuntan a una posible mayoría de más de 54 escaños, alcanzando el extremo superior de las proyecciones demócratas antes de las elecciones. Las victorias en Kansas y Texas son las más históricas: la última vez que los demócratas ganaron una contienda al Senado en Kansas fue en 1932 y en Texas en 1988. Un analista de RCP escribió sobre el desempeño de los republicanos que fue «por mucho, la peor elección para un partido desde 1974». En cuanto a la cronología de la noche, poco más de cinco horas después del cierre de las primeras urnas, DDHQ dio a los demócratas un 99% de probabilidad de ganar la Cámara de Representantes y un 100% de ganar el Senado; el recuento más reciente de escaños de DDHQ mostró a los demócratas con 241 frente a 149 de los republicanos en la Cámara, y con 54 frente a 44 en el Senado. Los demócratas también tuvieron buenos resultados en las elecciones para gobernador, al ganar Texas, Ohio y Georgia, todas ellas cambios de partido. El presidente de EE. UU., Trump, está preparado para trabajar con los demócratas y aceptará el resultado electoral, según el NYT. En una publicación de Truth Social, afirmó que habría ganado por amplia mayoría si hubiera estado en la boleta, aunque consideró que algunos candidatos habrían tenido mejores resultados. En Fox, señaló que el poder de veto es uno de los poderes más fuertes que tiene y que Irán fue parte del resultado; añadió que probablemente EE. UU. no estaba preparado para las consecuencias a corto plazo del conflicto con Irán sobre la gasolina. Además, dijo que podría trabajar con los demócratas en muchos temas, como la inmigración, y que no hará cambios en el gabinete. Sobre Irán, el presidente dijo que, si se comportan, EE. UU. puede llegar a un acuerdo y terminar el trabajo con mucha facilidad. Oracle (ORCL) cancela un acuerdo de IA de USD 7bln con Tencent (700 HK) ante la presión de Trump, según FT. PRÓXIMOS PUNTOS DE ATENCIÓN Irán es, por supuesto, el principal riesgo a corto plazo; los puntos de atención al respecto son conocidos y se centran en el próximo fin de semana. Luego, cualquier novedad adicional similar a la de ORCL desde la perspectiva de sectores/acciones específicos. En cuanto a los resultados, el próximo dato importante es Alaska, para el Senado. Aún no se ha definido Mississippi. OPERACIONES EN EUROPA ACCIONES Las bolsas europeas (Stoxx 600 +0.9%) comenzaron la sesión del miércoles completamente en territorio positivo, con la atención puesta en las elecciones de medio término de EE. UU. durante la noche. La atención se ha centrado en Novo Nordisk (+4%), después de que elevara su guía de ventas y utilidades para el AF a un crecimiento de hasta 2%, frente al pronóstico anterior de una caída de hasta 6%, gracias al optimismo sobre su píldora Wegovy. Las ventas de su nueva píldora superaron las estimaciones de analistas; Novo destacó que debería estar disponible en más de 20 mercados en 2027. En cuanto a los futuros de acciones de EE. UU., ES cayó hasta 1.4% durante la noche, pero desde entonces revirtió la baja y todos los futuros están en terreno positivo al entrar en la sesión previa a la apertura. Se observó una presión muy breve al inicio de la negociación previa a la apertura, pero luego se revirtió. Tras las elecciones de medio término, los sectores clave que deben observarse son atención médica, energía y defensa. En atención médica, ahora se esperan menos recortes a Medicaid, con una posible restauración de los subsidios de ACA. Como resultado, UNH subió al comienzo de la jornada, pero desde entonces revirtió el movimiento y registra pérdidas de aproximadamente 0.7% en la sesión previa a la apertura; HCA (+2.4%) mantiene las ganancias anteriores. En energía y servicios públicos, la atención se centra especialmente en Texas, ya que la victoria demócrata pone en riesgo la desregulación eléctrica de ERCOT. FSLR sube 9.2% en la sesión previa a la apertura, y sus pares europeos también avanzan (Orsted +7%, Vestas +5%). Por último, la posibilidad de recortar el financiamiento para defensa será un viento en contra para las compañías de defensa de EE. UU.; LMT cae 2.9% antes de la apertura, mientras BAE Systems pierde más de 3.6% debido a su elevada exposición a EE. UU. DIVISAS Resumen: el USD está bajo presión frente a todos sus pares del G10. El NZD se mantiene cerca de los primeros puestos, mientras que el JPY solo se fortalece moderadamente frente al dólar. Durante la noche, el USD estuvo bajo presión, ya que las proyecciones iniciales apuntaban a una victoria demócrata en ambas cámaras, por encima de lo que habían esperado los participantes del mercado; varios estados pasaron sorprendentemente de republicanos a demócratas. Antes de las elecciones de medio término, se consideraba ampliamente que una mayoría demócrata tanto en la Cámara como en el Senado sería negativa para el USD, dadas sus implicaciones de menor crecimiento, menores rendimientos y mayor fricción para aprobar políticas. Esta acción de precios se desarrolló en gran medida durante la noche, con una presión vendedora significativa sobre el índice del dólar, que cayó a un mínimo de la sesión de 101.24 (frente al máximo de 101.73). Aunque la debilidad del USD continuó durante la mañana europea, sus pares del G10 pasaron de mostrar un tono de aversión al riesgo a uno favorable al riesgo. El kiwi supera a sus pares, seguido de cerca por el aussie. El cambio se produce tras dos acontecimientos principales: 1) la victoria republicana en la contienda del PSC de Louisiana y 2) el tono bastante conciliador del presidente Trump respecto de la victoria proyectada de los demócratas, al indicar que está dispuesto a trabajar con la oposición. Esto quizá haya aliviado algunas preocupaciones sobre la fricción política e impulsado operaciones favorables al riesgo. No obstante, el USD sigue bajo presión, ya que los rendimientos continúan más bajos en la sesión. El JPY no ha podido beneficiarse tanto como algunos de sus otros pares del G10. USD/JPY se mantiene actualmente dentro de un rango de 157.38 a 158.74, cerca de la zona de intervención. En consecuencia, los mercados recibieron advertencias verbales del secretario jefe del Gabinete de Japón, Kihara, quien señaló que las autoridades vigilarán de cerca los movimientos del mercado con un alto sentido de urgencia. Algunos participantes del mercado también podrían estar considerando la posibilidad de un relajamiento de las relaciones entre EE. UU. y Japón tras el sólido desempeño de los demócratas. Quizá sea un tema de más largo plazo, pero sigue siendo un riesgo de cara a 2027 y 2028, cuando las elecciones presidenciales pasarán a primer plano. RENTA FIJA La renta fija mostró inicialmente una tendencia alcista, ya que las elecciones de medio término en EE. UU. apuntaban a una victoria demócrata en ambas cámaras, con proyecciones de que tanto la Cámara de Representantes como el Senado cambiarían de manos. Sin embargo, el movimiento se revirtió en cierta medida, aunque los bonos del Tesoro de EE. UU. vuelven a terreno positivo. En concreto, las proyecciones tempranas de Asia-Pacífico que mostraban a los demócratas ganando varias contiendas importantes al Senado, incluido Texas, ayudaron a impulsar los bonos del Tesoro de EE. UU. hasta un máximo de 106-30, con ganancias máximas de alrededor de 15 ticks. Luego, cuando Trump expresó su disposición a trabajar con los demócratas, algunos resultados locales clave (PUC/PSC) favorecieron a los republicanos y, en general, se atenuó la reacción inicial demócrata, que muchos comentaristas describieron como exagerada. Se observó un retroceso hasta un mínimo nocturno de 106-18, aunque por encima de la base de 106-12+ de la última parte de la sesión estadounidense. Actualmente, los bonos del Tesoro están por encima de esa base y registran ganancias de algunos ticks, con la geopolítica y el QRA en el foco. Como se indicó, la atención del mercado ya vuelve a Oriente Medio, dada la posibilidad de una acción militar de EE. UU. contra Irán durante el fin de semana o antes. En la agenda hay algunos datos y el QRA, que podría incluir una actualización sobre el tramo largo y/o específicamente sobre los bonos a 20 años. En este contexto, los EGB siguieron una trayectoria similar, al menos hasta la mañana europea. Los Bunds tocaron un mínimo nocturno de 122.42 junto con los bonos del Tesoro de EE. UU., antes de rebotar moderadamente y avanzar aproximadamente 10 ticks. Sin embargo, mientras los bonos del Tesoro de EE. UU. mantienen las compras, los Bunds volvieron a caer a terreno negativo y a una base de 122.29 en la sesión. Los datos meteorológicos regionales de la mañana volvieron a indicar un clima más frío, y la narrativa tradicional de refugio seguro podría estar influyendo, mientras los futuros de acciones europeos (y luego las bolsas al contado) subían. Los Gilts asimilaron la mayor parte de este movimiento al inicio de la sesión. Comenzaron el día con una caída de algunos ticks, antes de avanzar hasta un máximo de 86.13, con ganancias de alrededor de 20 ticks. Desde entonces, se han movido en línea con los bonos del Tesoro de EE. UU. en su mayor parte. Pocas noticias específicas del Reino Unido. Alemania vende EUR 1.66bln frente a una expectativa de EUR 2bln en Bunds a 2.60% con vencimiento en 2041 y a 1.25% con vencimiento en 2048. Meta (META) comienza la venta de su oferta de bonos denominados en EUR (seis tramos). Australia vendió AUD 400mln en bonos al 5% con vencimiento en junio de 2036; rendimiento promedio de 5.075%, razón de cobertura de 4.19. HSBC (5 HK) emitió USD 1.75bln en notas senior sin garantía, de tasa fija/flotante al 5.819%, con vencimiento en 2032, y USD 2.5bln en notas senior sin garantía, de tasa fija/flotante al 6.262%, con vencimiento en 2037. MATERIAS PRIMAS Los referenciales del crudo avanzaron inicialmente en las primeras operaciones de la mañana, pero bajaron gradualmente a medida que avanzaba la sesión. Durante la noche, la atención se centró en los comentarios del presidente de EE. UU., Trump, quien dijo a FT que no hay un plan inmediato para atacar Irán, así como en la operación inicial que apostaba por una victoria demócrata en ambas cámaras; posteriormente, los precios se recuperaron a medida que esa operación se desvanecía. WTI Dec'26 cotiza dentro de un rango de USD 94.60-97.15/bbl (frente al rango de USD 93.59-98.82/bbl de ayer), mientras que Brent Jan'27 se mueve dentro de un rango de USD 101.55-104.96/bbl (frente al rango de USD 100.80-107.24/bbl de ayer). Más recientemente, los referenciales del crudo rebotaron desde sus peores niveles después de que el líder iraní advirtiera de una respuesta más amplia si EE. UU. repite su agresión. La atención sigue centrada en el estrecho de Ormuz y la posibilidad de ataques de EE. UU. El IRGC dijo que cuatro buques petroleros fueron destruidos tras chocar con minas al sur del estrecho y que otros dos buques fueron detenidos, mientras que el alcalde de Teherán dijo que el estrecho no volverá a abrirse hasta que EE. UU. cumpla sus compromisos. CCTV informó que Teherán sigue lejos de alcanzar un acuerdo con EE. UU. (en línea con los informes de ayer), mientras que Trump dijo: «Si Irán se comporta, entonces podemos firmar algo». Como recordatorio, según informes, el Mando Central de EE. UU. tiene un plan para atacar Irán desde el miércoles. El TTF neerlandés avanza dentro de un rango de EUR 91.75-94.50/MWh, después de que la AIE advirtiera que las reservas europeas de gas se encuentran en su nivel más bajo desde 2013. El oro al contado sube a niveles superiores a USD 4,000/oz, dentro de un rango de USD 3,920-4,049/oz (frente al rango de USD 3,896-3,971/oz de ayer), mientras la victoria demócrata proyectada en el Congreso presiona al USD y a los rendimientos estadounidenses. Los mercados descuentan una mayor probabilidad de bloqueo legislativo y riesgos a la baja para el crecimiento; el complejo también podría estar recibiendo demanda de cobertura ante posibles ataques de EE. UU. contra Irán. La plata al contado supera el desempeño dentro de un rango de USD 48.97-51.98/oz (frente al rango de USD 48.62-50.87/oz de ayer), mientras que los futuros del platino y el paladio también avanzan. El cobre LME a 3 meses se mantiene sin cambios dentro de un rango de USD 13,832.48-14,084.00/t (frente al rango de USD 13,896.05-14,286.35/t de ayer), tras caer durante la noche cuando los activos de riesgo se vieron afectados por el aumento de las probabilidades de una victoria demócrata y las preocupaciones sobre una regulación más estricta de la IA, lo que inicialmente perjudicó la demanda de cobre impulsada por los centros de datos. Desde entonces, el metal rojo se ha recuperado y se mantiene sin cambios, al moderarse esas preocupaciones; las victorias republicanas en las contiendas del PSC de Louisiana apoyaron la narrativa de los centros de datos y se desvaneció la operación demócrata, mientras que la debilidad del USD también aporta cierto respaldo. La AIE advierte que las reservas europeas de gas se encuentran en su nivel más bajo desde 2013. El CEO de Marubeni (8002 JT) espera que el mercado del cobre se mantenga firme a mediano y largo plazo, respaldado por la fuerte demanda de los centros de datos y la IA. Brasil confirma otro brote de la enfermedad de Newcastle en una explotación avícola del estado de Santa Catarina. Datos semanales de inventarios privados de energía de EE. UU. (bbls): crudo -5.3mln (estimado +1.9mln), gasolina +1.4mln (estimado 0.0mln), destilados -1.2mln (estimado +0.4mln), Cushing +0.5mln. COMERCIO/ARANCELES TITULARES EUROPEOS DESTACADOS Pedidos de ingeniería alemanes (septiembre) +14% interanual (pedidos internos +22%, pedidos extranjeros +11%); (julio-septiembre) +4% interanual (pedidos internos +5%, pedidos extranjeros +3%); (enero-septiembre) +5% interanual (pedidos internos sin cambios, pedidos extranjeros +7%), informó VDMA. RESUMEN DE DATOS EUROPEOS DESTACADOS HICP europeo (octubre interanual) 4.0% frente a estimado de 4% (anterior 3.8%); tasa de inflación subyacente europea interanual preliminar (octubre) 2.5% frente a estimado de 2.5% (anterior 2.5%); HICP europeo (octubre mensual) 0.4% (anterior 0.6%). PMI compuesto final S&P Global europeo (octubre) 51.7 frente a estimado de 51.9 (anterior 53.1); PMI final de servicios S&P Global europeo (octubre) 51.4 frente a estimado de 51.7 (anterior 53.0). PMI final de servicios S&P Global del Reino Unido (octubre) 52.8 frente a estimado de 53.1 (anterior 52.1). PMI final de servicios S&P Global alemán (octubre) 52.5 frente a estimado de 51.7 (anterior 52.9); PMI compuesto final S&P Global alemán (octubre) 53.4 frente a estimado de 52.8 (anterior 53.8). PMI compuesto final S&P Global francés (octubre) 46.6 frente a estimado de 48.4 (anterior 51.1); PMI final de servicios S&P Global francés (octubre) 46.2 frente a estimado de 48.4 (anterior 51.2). PMI compuesto S&P Global italiano (octubre) 50.8 (anterior 51.0); PMI de servicios S&P Global italiano (octubre) 52.0 frente a estimado de 51.5 (anterior 51.7). PMI compuesto S&P Global español (octubre) 56.8 (anterior 56.8); PMI de servicios S&P Global español (octubre) 57.2 frente a estimado de 57.6 (anterior 58.3). Cambio del desempleo español (octubre) 43.128K frente a estimado de 18.7K (anterior 23.587K). BANCOS CENTRALES El Riksbank sube su tasa de política monetaria 25 pb hasta 2.00%, como se esperaba; si las perspectivas de inflación y actividad económica se mantienen, es probable que la tasa de política monetaria vuelva a subir durante el próximo año. Indicador salarial del BCE - anual, 2026: 2.3% (anterior 2.2%). Trimestral, T3-2027: 2.4% (primera estimación). El PBoC intensifica sus políticas de recompra de acciones, aumento de participaciones y représtamos; añade que las solicitudes de représtamo superaron CNY 200bln. TITULARES DESTACADOS DE EE. UU. La Casa Blanca publica la proclamación de Trump sobre el espacio y señala que, bajo la orden de Trump, EE. UU. regresará a la Luna en 2028. GEOPOLÍTICA RUSIA-UCRANIA Rusia ataca centrales eléctricas en las regiones de Kyiv y Zhytomyr, en Ucrania. EE. UU.-IRÁN El presidente de EE. UU., Trump, dijo que EE. UU. no tiene un plan inmediato para atacar Irán, según FT. Trump sugirió estar conforme con el estado del enfrentamiento con Irán, aunque indicó que estaba preparado para una guerra más amplia si fuera necesario, y afirmó que parece que estamos obteniendo todo lo que queremos. Trump respondió: «Estamos preparados para actuar si es necesario, pero quizá no haya razón para hacerlo», cuando se le preguntó por las fuertes insinuaciones del primer ministro israelí, Netanyahu, de que habría un ataque más adelante esta semana. El líder de Irán advierte de una respuesta mucho más amplia si EE. UU. repite su agresión y descarta las expectativas de un cambio en el comportamiento estadounidense tras las elecciones de medio término, informó Fars. Un funcionario de asuntos políticos del IRGC dijo que Irán expulsará a EE. UU. de Asia Occidental y del golfo Pérsico, informó Al Alam. Un asesor del comandante del IRGC dijo que Irán respondería a cualquier ataque de EE. UU. o Israel con una nueva doctrina y tecnología, y advirtió que las represalias podrían extenderse más allá de las bases estadounidenses en países como UAE y Bahrain, informó NAYA. Advirtió que, si países como UAE y Bahrain permiten que las fuerzas estadounidenses utilicen sus bases para atacar Irán, las represalias de Teherán se extenderían más allá de esas bases. El alcalde de Teherán, Zakani, dijo que Irán no ha buscado armas nucleares, pero que las amenazas no convencionales podrían impulsar un cambio en la doctrina nuclear del país bajo la dirección de sus líderes, informó Fars News. El estrecho de Ormuz sigue bajo el control total del IRGC y del ejército iraní y no volverá a abrirse hasta que EE. UU. cumpla sus compromisos, informó Tasnim. El director del OIEA, Rafael Grossi, dijo que durante la última inspección del organismo no se encontró actividad ni equipo nuclear en Pickaxe Mountain y afirmó que Teherán no posee un arma nuclear, informó Sabereen, vinculada a Irán. Irán describe la derrota del presidente de EE. UU., Trump, en las elecciones de medio término como otra señal de la victoria iraní en la guerra y afirma que las políticas de Teherán no cambiarán, independientemente de qué partido estadounidense tenga el poder, publicó el IRGC en Telegram. Según informes, Irán está adoptando tácticas de guerrilla, incluidos lanzacohetes y minas lapa, en un intento por reafirmar el control del estrecho de Ormuz e interrumpir los envíos de petróleo desde el golfo Pérsico, según WSJ. El presidente de Irán, Pezeshkian, dijo que Irán no cederá ante la coerción ni las exigencias impuestas, según Press TV. El IRGC dijo que cuatro buques petroleros fueron destruidos tras chocar con minas al sur del estrecho de Ormuz y que otros dos buques fueron detenidos. Imágenes satelitales muestran un incendio en el estrecho de Ormuz; aparentemente, un barco fue atacado. Un alto funcionario iraní dijo ayer que Teherán sigue lejos de alcanzar un acuerdo con EE. UU. para poner fin al conflicto, pese a los esfuerzos de mediación, informó CCTV citando fuentes anónimas. ARABIA SAUDITA-HUTÍES La Defensa Civil saudí dijo que la Plataforma Nacional de Alerta Temprana emitió una alerta en Najran. Según informes, las fuerzas armadas yemeníes atacaron sitios en el sur de Arabia Saudita, informó Sabereen. OTROS El presidente de EE. UU., Trump, dijo que habló con el primer ministro israelí, Netanyahu, sobre dinero y apoyo; Trump añadió que Netanyahu está de acuerdo con él. El ejército de Corea del Sur dijo que Corea del Norte lanzó varios misiles desde la zona de Sondok. El ejército de Corea del Sur dijo que Corea del Norte disparó un proyectil no identificado. OPERACIONES EN ASIA-PACÍFICO Las acciones de Asia-Pacífico tuvieron un desempeño mixto, con los activos de riesgo afectados al inicio de la sesión mientras los participantes asimilaban los resultados de las elecciones de medio término en EE. UU., que apuntaban a un sólido desempeño de los demócratas. Los mercados de apuestas asignaban una probabilidad de 99% a una victoria demócrata en ambas cámaras; entre algunas de las victorias destacadas figuran los escaños al Senado de North Carolina, South Carolina y Texas, lo que marca la primera victoria demócrata en este último estado desde 1988. El ASX 200 cayó, liderado por los sectores de minería, materiales y recursos, aunque las pérdidas del mercado general se vieron parcialmente amortiguadas por la resiliencia de las acciones defensivas y de consumo. El Nikkei 225 tuvo un desempeño inferior, ya que las acciones tecnológicas estuvieron bajo presión ante las perspectivas de una regulación más estricta de la IA, asociadas a lo que cada vez parece más una ola demócrata tras las elecciones de medio término, aunque se encuentra muy por encima de los mínimos de hoy. El KOSPI sufrió por la venta de acciones tecnológicas, mientras se informaba de lanzamientos de Corea del Norte. El Hang Seng y el Shanghai Comp resistieron la venta de acciones en la región tras los informes de que el PBoC intensificó sus políticas de recompra de acciones, aumento de participaciones y représtamos; los mercados chinos también podrían encontrar cierto alivio en la mayor probabilidad de una victoria demócrata, que podría limitar las políticas arancelarias de Trump. TITULARES DESTACADOS DE ASIA-PACÍFICO El secretario jefe del Gabinete de Japón, Kihara, dijo que las autoridades vigilarán de cerca los movimientos del mercado con un alto sentido de urgencia. RESUMEN DE DATOS DESTACADOS DE ASIA-PACÍFICO PMI compuesto RatingDog chino (octubre) 52.0 (anterior 52.4); PMI de servicios RatingDog chino (octubre) 50.8 frente a estimado de 51.5 (anterior 51.6). Gasto de los hogares australianos (septiembre interanual) 6.8% (anterior 6.5%); gasto de los hogares australianos (septiembre mensual) 0.6% frente a estimado de 0.2% (anterior -0.1%). PMI compuesto final S&P Global australiano (octubre) 48.20 frente a estimado de 47.7 (anterior 47.70); PMI final de servicios S&P Global australiano (octubre) 48.5 frente a estimado de 47.8 (anterior 47.8). Precios de materias primas ANZ de Nueva Zelanda, mensual (octubre) 0.6% (anterior 0.6%). Índice de costos laborales de Nueva Zelanda (T3 trimestral) 0.4% frente a estimado de 0.5% (anterior 0.7%); índice de costos laborales de Nueva Zelanda (T3 interanual) 2.0% frente a estimado de 2.1% (anterior 2.1%); índice de costos laborales de Nueva Zelanda (T3 trimestral) 0.4% frente a estimado de 0.5% (anterior 0.7%). Cambio del empleo de Nueva Zelanda (T3 trimestral) -0.1% frente a estimado de 0.4% (anterior 0.5%); tasa de desempleo de Nueva Zelanda (T3) 5.7% frente a estimado de 5.5% (anterior 5.6%). Base monetaria japonesa (interanual) -13.6% frente a estimado de -14% (anterior -15.2%).

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