Mercados globales27 de octubre a las 02:10 a.m.

APERTURA EUROPEA: HSBA LN no alcanza las expectativas de utilidad antes de impuestos en T3 y anuncia recompra de USD 1bln; AMAT aumenta su participación en BESI NA; NOVN SW eleva sus perspectivas de utilidad subyacente para AF26; ORA FP eleva sus perspectivas de EBITDAaL para AF26; UMG NA sostuvo conversaciones preliminares para dejar de cotizar en bolsa; RKT LN recorta su crecimiento subyacente LFL para AF26

ORIGINAL · NewsquawkEUROPEAN OPEN: HSBA LN Q3 pretax profit misses, announces USD 1bln buyback; AMAT raises BESI NA stake; NOVN SW raises FY26 core earnings outlook; ORA FP raises FY26 EBITDAaL outlook; UMG NA held prelim take-private talks; RKT LN cuts FY26 core LFL growthLeer el originalOcultar original

EUROPEAN OPEN: European equities started Tuesday trade lower following a mixed overnight session. While APAC stocks were ultimately mixed, strength was seen in tech after Anthropic’s IPO filing helped to revive Asian chip stocks, with Samsung Electronics, SK Hynix and Advantest rising; SpaceX’s USD 40bln equipment finance lease and Meta Platforms’ proposed USD 95bln share sale also helped ease AI funding concerns. Gold hovered near USD 4,000/oz ahead of the Fed’s 27-28th October confab, where it is expected to leave rates unchanged; markets are pricing around 10% probability of a hike this week. Iron ore futures** fell to a two-year low amid weakening Chinese steel demand and rising supply; some analysts expect further declines towards USD 85-86 through November; Q4 shipments from major miners including Rio Tinto and BHP may rise by 18mln tonnes, while Fortescue’s negotiations with China Mineral Resources Group remain unresolved. Overnight, NBS data showed China’s industrial profits rose 14.4% Y/Y in September (prev. 4.2%), the fastest pace in three months, lifted by a rebound in producer prices amid surging oil costs and AI hardware demand. For the first nine months, profits grew 15.5% Y/Y (prev. 15.7%), with gains concentrated in mining and electronics, while broader industries lagged. From Japan, the BoJ’s underlying inflation gauge rose to a three-year high of 3.2% Y/Y in September (prev. 2.6% in August), exceeding its 2% inflation target; the central bank lifted rates to 1.25% in September, but is expected to hold steady at its meeting on Friday, though analysts still anticipate another hike in December. January Brent futures are trading with small gains, just above USD 111/bbl; traders assessed diplomatic efforts to avert escalation in the US-Iran war ahead of elections in Israel and midterms in the US next week. Senior Saudi, Pakistani and Turkish officials visited Tehran, with further talks agreed, according to IRIB. However, in the European premarket, crude ticked up amid reports of an explosion at Saudi Arabia’s Ras Tanura refinery (capacity 550K BPD). Ahead of tomorrow’s budget, the UK government unveiled cost-of-living measures, including: higher tax-free mileage rates, parental pay extended to over 150K additional parents, and an end to the Carer’s Allowance cliff edge. Tariffs on more than 100 products will be scrapped, Post Office drop boxes will expand to 1,000, and a Warm Homes loan scheme will fund clean energy upgrades. Other reports suggest that Chancellor Healey will announce plans to increase the minimum wage by nearly 4%, but slow the rise for young people after warnings that they are being priced out of jobs. In data, the UK BRC reported shop price inflation rose to 2.1% Y/Y in October (exp. 1.6%, prev. 1.4%), the fastest pace in two-and-a-half years. Food inflation was up to 2.9% Y/Y, and non-food inflation at 1.7%, its highest since December 2023. BRC exec said that “the dam is starting to break,” and urged the Chancellor to cut retailers’ taxes and employment costs in Wednesday’s budget. In trade news, USTR Greer warned that the European Investment Bank’s USD 3.4bln loan to Airbus (AIR FP) threatens the US-EU aircraft trade truce, and Washington seeks details to assess compliance with the agreement. Airbus and the EIB have said that the financing is commercially priced. Boeing (BA) has previously demanded transparency over potential subsidies. Elsewhere, German Chancellor Merz said the EU is pursuing deeper trade partnerships with Southeast Asia and CPTPP members to counter global trade restrictions. The European Commission is exploring using revenues generated by a global corporate tax agreement targeting large multinational companies to help finance the EU’s next seven-year budget, Politico reports citing diplomats. In France, French FinMin Lescure warned that appeasing protesters must not involve additional unfunded spending. Israelis vote today in an election that polls suggest is too close to call, with neither current PM Netanyahu’s bloc nor the opposition, led by ex-military chief Eisenkot, likely to win the 61-seat majority needed to govern; analysts say that Israeli Arab voters, about 20% of the population, could prove decisive in the outcome. STOCK SPECIFICS: FINANCIALS: HSBC’s (HSBA LN) Asian shares fell overnight after Q3 pretax profit missed expectations, and the bank left its FY outlook unchanged, despite support from higher interest rates, wealth inflows and lower credit losses; reported Q3 pre-tax profit up 32% Y/Y to USD 9.63bln (exp. 9.70bln), revenue increased 5% to USD 18.6bln (exp. 18.93bln); it also announced a USD 1bln buyback, and continues to see FY26 banking NII of at least USD 46bln. TECH: Applied Materials (AMAT) is increasing its stake in BE Semiconductor (BESI NA) to approximately 20%, expanding its strategic partnership in advanced semiconductor packaging; the investment is subject to antitrust clearance. Applied Materials has signalled no plans to increase its stake further, or seek board representation. Infineon (IFX GY) is investing EUR 1.1bln at its Villach site in Austria to establish the world’s first high-volume production facility for gallium nitride power semiconductors on 300mm wafers in Europe. Spain eased proposed data centre power rules following industry opposition, requiring 60% renewable electricity during peak hours until 2029 instead of 80% immediately; the threshold rises to 70% in 2029 and 80% in 2032. Cadence Design Systems (CDNS) shares rose 1.8% in extended trading after a Q3 beat and raised guidance. Q3 EPS 2.11 (exp. 2.05), Q3 revenue USD 1.63bln (exp. 1.62bln). Amkor Technology (AMKR) shares rose 2.6% in extended trading despite missing quarterly earnings and revenue expectations, as record computing and automotive revenue and continued margin expansion outweighed the softer results and cautious Q4 outlook. COMMUNICATIONS: Universal Music Group (UMG NA) has held prelim talks on going private with private equity firms including Apollo Global Management (APO), TPG and Blackstone (BX) earlier this year, though the conversations haven’t progressed and no sales process has begun, according to Bloomberg. Major shareholders Bollore (BOIVF) and Tencent (TCEHY) have not indicated willingness to sell. Orange (ORA FP) raised its FY26 EBITDAaL growth outlook to over 4.5% (from over 4%), driven by growth across its markets, particularly Africa and the Middle East; Q3 EBITDAaL reached EUR 4.14bln (exp. 4.09bln). Elsewhere, Orange, Bouygues and Iliad expect their EUR 20.4bln SFR acquisition to close in H2 2027. Nvidia (NVDA) plans to invest USD 3bln in Meta Platforms’ (META) equity offering, and expand collaboration on Meta’s Muse family of AI models; the companies are considering cooperation on the OpenShell reference architecture and Nvidia Sentry. Meta will also broaden its use of Nvidia Vera Rubin, Vera CPUs, Spectrum-X and BlueField-4 technologies. Africa Finance Corp. and Munich Re (MUV2 GY) agreed to share USD 1bln of trade-finance risk; the agreement covers letters of credit, trade loans and guarantees for 38 financial institutions across 11 African countries. CONSUMER CYCLICAL: Porsche AG (P911 GY) 9-month revenue fell to EUR 25.28bln (prev. 26.86bln), while operating profit rose to EUR 1.74bln (prev. 0.04bln); maintained FY26 revenue guidance of EUR 35-36bln (exp. 34.8bln). Said strong 911 demand helped offset a 16% deliveries decline, while Bugatti Rimac and Rimac Group disposals boosted cash flow. CONSUMER DEFENSIVE: Reckitt Benckiser (RKT LN) net revenue GBP 3.36bln (exp. 3.35bln), LFL growth of +3.2%, core LFL growth +3.3% (exp. 3.6%); it cut its FY26 core LFL revenue growth view to between 3.5-4.5% (prev. 4-5%), citing Lysol disruption and weaker Chinese VMS demand. Ben & Jerry’s founders have been exploring a deal with KKR (KKR) to separate the brand from Magnum Ice Cream (MICC NA), and structure it as an employee stock-ownership plan, WSJ reports; Magnum is reportedly resisting, arguing separation would raise costs. INDUSTRIALS: Caterpillar (CAT) is challenging the UK Trade Remedies Authority’s 18.81% anti-dumping tariff on Chinese-built excavators; imposed following a complaint by JCB, the five-year duty has halted Caterpillar’s exports of affected equipment from China to the UK. Caterpillar disputes the tariff calculation, while the UK authority maintains that its methodology is justified. Alfa Laval (ALFA SS) Q3 orders rose 36% Y/Y to SEK 23.2bln (exp. 20.3bln), supported by data centre and shipping demand; sales reached SEK 18.6bln (exp. 18.7bln), adj. EBITA SEK 3.36bln (exp. 3.35bln), net income SEK 2.26bln (exp. 2.29bln); expects weaker Q4 demand, and raised annual 2027-2028 capital expenditure guidance to around SEK 4bln. Assa Abloy (ASSAB SS) reported Q3 sales of SEK 40.8bln (exp. 40.7bln), EBITA of SEK 7.61bln (exp. 7.38bln), and EBIT of SEK 7.1bln (exp. 6.92bln). MATERIALS: Nucor (NUE) shares were little changed in extended US trading despite stronger-than-expected sales, supported by higher steel prices, though traders still have concerns that potential tariff easing on Canadian steel could pressure domestic pricing ahead. UTILITIES: Belgium is threatening compulsory nationalisation of nuclear assets as negotiations with Engie (ENGI FP) over the takeover of the country’s nuclear power plants have made little progress, De Tijd reports. HEALTHCARE: Novartis (NOVN SW) raised its FY 2026 core earnings outlook to flat or low-single-digit growth (prev. saw a low-single-digit decline), as newer medicines offset generic competition for Entresto. Q3 core profit exceeded expectations despite a USD 1.9bln impairment linked to failed drug del-desiran. Multiple sclerosis candidate remibrutinib also delivered weaker-than-expected trial results. Bayer (BAYN GY) released a post hoc sub-analysis of key secondary endpoint data from its pivotal OASIS-1 and OASIS-2 trials, demonstrating Lynkuet’s efficacy in treating moderate to severe menopause-related hot flashes. A US judge rejected Novo Nordisk’s (NOVOB DC) request to temporarily block Eli Lilly (LLY) from advertising claims that its drugs are more effective, finding Novo failed to demonstrate irreparable harm; Lilly may continue the disputed advertising while Novo Nordisk’s lawsuit proceeds. AstraZeneca’s (AZN LN) Enhertu received EU approval as an adjuvant treatment for patients with residual disease following neoadjuvant treatment for HER2-positive early breast cancer. DAY AHEAD: EVENTS: Israel holds its Knesset legislative election. DATA: In North America, US September durable goods orders (exp. 1.5% M/M, prev. 0.0%); Conference Board consumer confidence (prev. 81.9); new home sales (prev. 684K; prev. 6.4% M/M), S&P/Case-Shiller (prev. 2.5% Y/Y) and FHFA house prices (prev. 2.6% Y/Y); Richmond Fed manufacturing index (prev. -2); weekly ADP employment change (prev. 18.5K). Atlanta Fed will update its GDPNow tracking estimate (prev. 3.5%). In Canada, wholesale sales (prev. -1.6% M/M). SUPPLY: US auctions USD 70bln of 5-year notes, and a 20-30-year Treasury buyback; UK sells GBP 4.5bln of 2032 debt; Germany auctions EUR 5bln of 2028 Schatz; Italy offers EUR 1.5-2bln of 2028 BTP Short Term, and EUR 1-1.5bln of 2032 and 2035 BTPei. ENERGY: API weekly energy inventories. EARNINGS: Notable corporates reporting today include: Visa (V), Coca-Cola (KO), Seagate (STX), Boeing (BA), S&P Global (SPGI), Corning (GLW), HCA Healthcare (HCA), Freeport-McMoRan (FCX), Waste Management (WM), Robinhood (HOOD), Johnson Controls (JCI), United Parcel Service (UPS), American Tower (AMT), Sherwin-Williams (SHW), Hilton (HLT), Ecolab (ECL), Illinois Tool Works (ITW), Royal Caribbean (RCL), NXP Semiconductors (NXPI), ONEOK (OKE), PACCAR (PCAR), Baker Hughes (BKR), Teradyne (TER), PayPal (PYPL), IQVIA (IQV), Ventas Inc. (VTR), Centene (CNC), EQT (EQT).

Análisis con IA de StockNow

El resumen del mercado del 27 de octubre informó de una apertura a la baja en Europa, resultados empresariales mixtos y cambios en las guías (guidance), así como de acontecimientos económicos y de políticas en Europa y Asia.

Detalle de la noticia

APERTURA EUROPEA: Las acciones europeas iniciaron las operaciones del martes a la baja tras una sesión nocturna mixta. Aunque las acciones de APAC terminaron con resultados mixtos, el sector tecnológico mostró fortaleza después de que la presentación de la solicitud de IPO de Anthropic reavivara las acciones asiáticas de semiconductores, con subidas de Samsung Electronics, SK Hynix y Advantest; el arrendamiento financiero de equipos de USD 40bln de SpaceX y la propuesta de Meta Platforms de vender acciones por USD 95bln también ayudaron a aliviar las preocupaciones sobre el financiamiento de la IA. El oro se mantuvo cerca de USD 4,000/oz antes de la reunión de la Fed del 27-28 de octubre, en la que se espera que mantenga las tasas sin cambios; los mercados asignan una probabilidad de alrededor de 10% a un aumento esta semana. Los futuros del mineral de hierro** cayeron a un mínimo de dos años ante el debilitamiento de la demanda china de acero y el aumento de la oferta; algunos analistas esperan nuevas caídas hacia USD 85-86 durante noviembre; los envíos del T4 de grandes mineras, entre ellas Rio Tinto y BHP, podrían aumentar en 18mln toneladas, mientras que las negociaciones de Fortescue con China Mineral Resources Group siguen sin resolverse. Durante la noche, datos de la NBS mostraron que las utilidades industriales de China aumentaron 14.4% interanual en septiembre (prev. 4.2%), el ritmo más rápido en tres meses, impulsadas por un repunte de los precios al productor en medio del alza de los costos del petróleo y la demanda de hardware para IA. En los primeros nueve meses, las utilidades crecieron 15.5% interanual (prev. 15.7%), con avances concentrados en minería y electrónica, mientras que el resto de las industrias tuvo un desempeño más débil. Desde Japón, el indicador subyacente de inflación del BoJ subió a un máximo de tres años de 3.2% interanual en septiembre (prev. 2.6% en agosto), por encima de su objetivo de inflación de 2%; el banco central elevó las tasas a 1.25% en septiembre, pero se espera que las mantenga sin cambios en su reunión del viernes, aunque los analistas aún prevén otro aumento en diciembre. Los futuros de Brent de enero registran leves ganancias, apenas por encima de USD 111/bbl; los operadores evaluaron los esfuerzos diplomáticos para evitar una escalada en la guerra entre EE.UU. e Irán antes de las elecciones en Israel y las elecciones de medio término en EE.UU. la próxima semana. Altos funcionarios de Arabia Saudita, Pakistán y Turquía visitaron Teherán y acordaron nuevas conversaciones, según IRIB. Sin embargo, en las operaciones previas a la apertura europea, el crudo subió ligeramente ante informes de una explosión en la refinería Ras Tanura de Arabia Saudita (capacidad de 550K BPD). Antes del presupuesto de mañana, el gobierno del Reino Unido presentó medidas sobre el costo de vida, entre ellas: mayores tarifas libres de impuestos por kilometraje, ampliación del pago parental para más de 150K padres adicionales y eliminación del límite abrupto de la prestación para cuidadores. Se eliminarán los aranceles sobre más de 100 productos, se ampliará a 1,000 el número de buzones de entrega de Post Office y un programa de préstamos Warm Homes financiará mejoras de energía limpia. Otros informes señalan que el canciller Healey anunciará planes para aumentar el salario mínimo casi 4%, pero ralentizará el aumento para los jóvenes tras las advertencias de que están quedando excluidos del mercado laboral por los costos. En materia de datos, la BRC del Reino Unido informó que la inflación de los precios en tiendas subió a 2.1% interanual en octubre (exp. 1.6%, prev. 1.4%), el ritmo más rápido en dos años y medio. La inflación de los alimentos llegó a 2.9% interanual y la de los productos no alimentarios a 1.7%, su nivel más alto desde diciembre de 2023. Un ejecutivo de la BRC dijo que “la represa empieza a ceder” y pidió al canciller reducir los impuestos y los costos laborales de los minoristas en el presupuesto del miércoles. En noticias comerciales, el representante comercial de EE.UU. (USTR), Greer, advirtió que el préstamo de USD 3.4bln del Banco Europeo de Inversiones a Airbus (AIR FP) amenaza la tregua comercial aeronáutica entre EE.UU. y la UE, y que Washington busca detalles para evaluar el cumplimiento del acuerdo. Airbus y el BEI dijeron que el financiamiento tiene un precio comercial. Boeing (BA) ya había exigido transparencia sobre posibles subsidios. Por otra parte, el canciller alemán Merz dijo que la UE busca asociaciones comerciales más profundas con el Sudeste Asiático y los miembros del CPTPP para contrarrestar las restricciones al comercio mundial. La Comisión Europea está considerando utilizar los ingresos generados por un acuerdo fiscal corporativo global que apunta a grandes empresas multinacionales para ayudar a financiar el próximo presupuesto de siete años de la UE, informó Politico, citando a diplomáticos. En Francia, el ministro de Finanzas francés Lescure advirtió que apaciguar a los manifestantes no debe implicar gastos adicionales sin financiamiento. Los israelíes votan hoy en una elección que, según las encuestas, está demasiado reñida para predecir el resultado; ni el bloque del actual primer ministro Netanyahu ni la oposición, liderada por el exjefe militar Eisenkot, probablemente obtengan la mayoría de 61 escaños necesaria para gobernar. Los analistas afirman que los votantes árabes israelíes, alrededor de 20% de la población, podrían ser decisivos. ACCIONES ESPECÍFICAS: FINANCIERO: Las acciones asiáticas de HSBC (HSBA LN) cayeron durante la noche después de que la utilidad antes de impuestos del T3 no alcanzara las expectativas, y el banco mantuvo sin cambios sus perspectivas para el AF, pese al respaldo de las tasas de interés más altas, las entradas de patrimonio y las menores pérdidas crediticias; la utilidad antes de impuestos reportada del T3 aumentó 32% interanual a USD 9.63bln (exp. 9.70bln), y los ingresos subieron 5% a USD 18.6bln (exp. 18.93bln); también anunció una recompra de acciones por USD 1bln y mantiene su previsión de NII bancario para AF26 de al menos USD 46bln. TECNOLOGÍA: Applied Materials (AMAT) aumentará su participación en BE Semiconductor (BESI NA) a aproximadamente 20%, ampliando su asociación estratégica en empaquetado avanzado de semiconductores; la inversión está sujeta a autorización antimonopolio. Applied Materials señaló que no tiene planes de aumentar más su participación ni de buscar representación en el consejo. Infineon (IFX GY) invertirá EUR 1.1bln en su planta de Villach, Austria, para establecer la primera instalación de producción de alto volumen del mundo de semiconductores de potencia de nitruro de galio sobre obleas de 300mm en Europa. España flexibilizó las normas propuestas sobre energía para centros de datos tras la oposición del sector: exigirá 60% de electricidad renovable durante las horas de mayor demanda hasta 2029, en lugar de 80% de inmediato; el umbral aumentará a 70% en 2029 y a 80% en 2032. Las acciones de Cadence Design Systems (CDNS) subieron 1.8% en operaciones extendidas tras superar las expectativas en el T3 y elevar su guía. EPS del T3 de 2.11 (exp. 2.05), ingresos del T3 de USD 1.63bln (exp. 1.62bln). Las acciones de Amkor Technology (AMKR) subieron 2.6% en operaciones extendidas pese a no alcanzar las expectativas trimestrales de utilidades e ingresos, ya que los ingresos récord de computación y automotriz y la continua expansión del margen compensaron los resultados más débiles y las cautelosas perspectivas para el T4. COMUNICACIONES: Universal Music Group (UMG NA) sostuvo conversaciones preliminares este año sobre dejar de cotizar en bolsa con firmas de capital privado, entre ellas Apollo Global Management (APO), TPG y Blackstone (BX), aunque las conversaciones no avanzaron y no se ha iniciado un proceso de venta, según Bloomberg. Los principales accionistas Bollore (BOIVF) y Tencent (TCEHY) no han indicado disposición a vender. Orange (ORA FP) elevó sus perspectivas de crecimiento de EBITDAaL para AF26 a más de 4.5% (desde más de 4%), impulsada por el crecimiento en sus mercados, particularmente en África y Medio Oriente; el EBITDAaL del T3 alcanzó EUR 4.14bln (exp. 4.09bln). Por otra parte, Orange, Bouygues e Iliad esperan que la adquisición de SFR por EUR 20.4bln se cierre en S2 de 2027. Nvidia (NVDA) planea invertir USD 3bln en la oferta de acciones de Meta Platforms (META) y ampliar la colaboración en la familia de modelos de IA Muse de Meta; las empresas están considerando cooperar en la arquitectura de referencia OpenShell y Nvidia Sentry. Meta también ampliará el uso de las tecnologías Vera Rubin, Vera CPUs, Spectrum-X y BlueField-4 de Nvidia. Africa Finance Corp. y Munich Re (MUV2 GY) acordaron compartir USD 1bln de riesgo de financiamiento comercial; el acuerdo cubre cartas de crédito, préstamos comerciales y garantías para 38 instituciones financieras en 11 países africanos. CONSUMO CÍCLICO: Los ingresos de Porsche AG (P911 GY) en nueve meses cayeron a EUR 25.28bln (prev. 26.86bln), mientras que la utilidad operativa subió a EUR 1.74bln (prev. 0.04bln); mantuvo su guía de ingresos para AF26 de EUR 35-36bln (exp. 34.8bln). La empresa dijo que la fuerte demanda del 911 ayudó a compensar una caída de 16% en las entregas, mientras que las desinversiones de Bugatti Rimac y Rimac Group impulsaron el flujo de caja. CONSUMO BÁSICO: Ingresos netos de Reckitt Benckiser (RKT LN) de GBP 3.36bln (exp. 3.35bln), crecimiento LFL de +3.2%, crecimiento subyacente LFL de +3.3% (exp. 3.6%); recortó su perspectiva de crecimiento de ingresos subyacentes LFL para AF26 a entre 3.5-4.5% (prev. 4-5%), citando interrupciones de Lysol y una demanda más débil de VMS en China. Los fundadores de Ben & Jerry’s han estado explorando un acuerdo con KKR (KKR) para separar la marca de Magnum Ice Cream (MICC NA) y estructurarla como un plan de propiedad de acciones para empleados, informó WSJ; según se informa, Magnum se opone y sostiene que la separación elevaría los costos. INDUSTRIALES: Caterpillar (CAT) está impugnando el arancel antidumping de 18.81% aplicado por la Trade Remedies Authority del Reino Unido a las excavadoras fabricadas en China; el arancel de cinco años, impuesto tras una queja de JCB, detuvo las exportaciones de Caterpillar al Reino Unido desde China de los equipos afectados. Caterpillar cuestiona el cálculo del arancel, mientras que la autoridad británica sostiene que su metodología está justificada. Los pedidos de Alfa Laval (ALFA SS) en el T3 aumentaron 36% interanual a SEK 23.2bln (exp. 20.3bln), respaldados por la demanda de centros de datos y transporte marítimo; las ventas alcanzaron SEK 18.6bln (exp. 18.7bln), el EBITA ajustado fue de SEK 3.36bln (exp. 3.35bln) y la utilidad neta de SEK 2.26bln (exp. 2.29bln); espera una demanda más débil en el T4 y elevó su guía anual de inversión de capital para 2027-2028 a alrededor de SEK 4bln. Assa Abloy (ASSAB SS) reportó ventas del T3 de SEK 40.8bln (exp. 40.7bln), EBITA de SEK 7.61bln (exp. 7.38bln) y EBIT de SEK 7.1bln (exp. 6.92bln). MATERIALES: Las acciones de Nucor (NUE) registraron pocos cambios en las operaciones extendidas en EE.UU. pese a ventas superiores a las expectativas, respaldadas por precios del acero más altos, aunque los operadores siguen preocupados por que una posible flexibilización de los aranceles al acero canadiense presione los precios internos próximamente. SERVICIOS PÚBLICOS: Bélgica amenaza con nacionalizar obligatoriamente activos nucleares, ya que las negociaciones con Engie (ENGI FP) sobre la adquisición de las centrales nucleares del país han avanzado poco, informó De Tijd. SALUD: Novartis (NOVN SW) elevó sus perspectivas de utilidad subyacente para AF 2026 a un crecimiento nulo o de un solo dígito bajo (prev. preveía una caída de un solo dígito bajo), ya que los medicamentos más nuevos compensan la competencia de genéricos para Entresto. La utilidad subyacente del T3 superó las expectativas pese a un deterioro de USD 1.9bln relacionado con el fracaso del fármaco del-desiran. El candidato para la esclerosis múltiple remibrutinib también registró resultados de ensayos más débiles de lo esperado. Bayer (BAYN GY) publicó un análisis post hoc de subgrupos de datos de criterios de valoración secundarios clave de sus ensayos fundamentales OASIS-1 y OASIS-2, que demuestra la eficacia de Lynkuet para tratar los sofocos de moderados a severos relacionados con la menopausia. Un juez de EE.UU. rechazó la solicitud de Novo Nordisk (NOVOB DC) para bloquear temporalmente a Eli Lilly (LLY) de anunciar que sus medicamentos son más eficaces, al determinar que Novo no demostró un daño irreparable; Lilly puede continuar con la publicidad impugnada mientras prosigue la demanda de Novo Nordisk. Enhertu de AstraZeneca (AZN LN) recibió la aprobación de la UE como tratamiento adyuvante para pacientes con enfermedad residual después de un tratamiento neoadyuvante para cáncer de mama temprano HER2 positivo. JORNADA PRÓXIMA: EVENTOS: Israel celebra elecciones legislativas para la Knesset. DATOS: En Norteamérica, pedidos de bienes duraderos de septiembre en EE.UU. (exp. 1.5% mensual, prev. 0.0%); confianza del consumidor de Conference Board (prev. 81.9); ventas de viviendas nuevas (prev. 684K; prev. 6.4% mensual), S&P/Case-Shiller (prev. 2.5% interanual) y precios de viviendas de FHFA (prev. 2.6% interanual); índice manufacturero de la Fed de Richmond (prev. -2); cambio semanal del empleo de ADP (prev. 18.5K). La Fed de Atlanta actualizará su estimación de seguimiento GDPNow (prev. 3.5%). En Canadá, ventas mayoristas (prev. -1.6% mensual). OFERTA: EE.UU. subasta USD 70bln en notas a 5 años y realiza una recompra de bonos del Tesoro a 20-30 años; el Reino Unido vende GBP 4.5bln de deuda con vencimiento en 2032; Alemania subasta EUR 5bln en Schatz con vencimiento en 2028; Italia ofrece EUR 1.5-2bln de BTP Short Term con vencimiento en 2028 y EUR 1-1.5bln de BTPei con vencimiento en 2032 y 2035. ENERGÍA: Inventarios semanales de energía de API. RESULTADOS: Entre las empresas destacadas que presentan resultados hoy figuran: Visa (V), Coca-Cola (KO), Seagate (STX), Boeing (BA), S&P Global (SPGI), Corning (GLW), HCA Healthcare (HCA), Freeport-McMoRan (FCX), Waste Management (WM), Robinhood (HOOD), Johnson Controls (JCI), United Parcel Service (UPS), American Tower (AMT), Sherwin-Williams (SHW), Hilton (HLT), Ecolab (ECL), Illinois Tool Works (ITW), Royal Caribbean (RCL), NXP Semiconductors (NXPI), ONEOK (OKE), PACCAR (PCAR), Baker Hughes (BKR), Teradyne (TER), PayPal (PYPL), IQVIA (IQV), Ventas Inc. (VTR), Centene (CNC), EQT (EQT).

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