APERTURA EUROPEA: EVK GY presuntamente rechazará la oferta de EUR 11bln de BAS GY; BAYN GY gana juicio de Roundup en St. Louis; AZN LN y SAN FP superan expectativas; la utilidad neta de ACA FP no alcanza expectativas; los ingresos de NWG LN no alcanzan expectativas, pero el PBT las supera; las ganancias de BP/ LN superan las expectativas

DETALLES DE ACCIONES: TECNOLOGÍA: Las acciones de Intel (INTC) se desplomaron casi 23% en las operaciones extendidas tras presentar ingresos, flujo de caja libre y guía de ganancias inferiores a lo esperado, debido a la prolongada debilidad del mercado de PC, la escasez de memoria y las interrupciones en su fábrica israelí, factores que opacaron unas ganancias trimestrales más sólidas y una robusta demanda de centros de datos. Las acciones de SanDisk (SNDK) bajaron ligeramente en las operaciones extendidas en EE. UU., ya que un flujo de caja operativo inferior a lo esperado y la preocupación de los inversionistas por la sostenibilidad del gasto en IA opacaron unas sólidas ganancias trimestrales, una guía optimista y el anuncio de una división de acciones. Nvidia (NVDA) está en conversaciones para ofrecer garantías de crédito para una instalación de centro de datos de Nscale (NSCL) que Anthropic (ANT) planea utilizar en West Virginia, equipada con chips Nvidia, según The Information; las garantías podrían ascender a miles de millones de dólares. COMUNICACIONES: Universal Music Group (UMG NA) reportó ganancias trimestrales e ingresos superiores a lo esperado, impulsados por el sólido crecimiento de las suscripciones, mayores precios mayoristas, un aumento de suscriptores y una fuerte demanda de música física en mercados clave, además del crecimiento continuo del streaming con publicidad. CONSUMO CÍCLICO: Las acciones de Amazon (AMZN) cayeron 7% en las operaciones extendidas después de que un gasto en infraestructura de IA superior a lo esperado, el deterioro del flujo de caja libre y la desaceleración del crecimiento del comercio electrónico y la publicidad opacaran la aceleración de los ingresos de AWS, que, no obstante, no alcanzaron las elevadas expectativas de los inversionistas. Las acciones de Starbucks (SBUX) bajaron ligeramente, ya que los ingresos inferiores a lo esperado, las decepcionantes ventas comparables internacionales y las expectativas de desaceleración del crecimiento de las ventas en Norteamérica opacaron unas ganancias trimestrales más sólidas y el sólido desempeño de las ventas en EE. UU. El consejo de supervisión de Audi, de Volkswagen (VOW3 GY), tiene previsto celebrar una reunión extraordinaria el viernes por la tarde para debatir una fábrica prevista en EE. UU. y las circunstancias en torno a la reciente aparición del CEO Dollner con el presidente de EE. UU., Trump, informó DPA citando fuentes. Las acciones de Rivian (RIVN) subieron más de 8% en las operaciones extendidas tras reportar una pérdida trimestral menor a la esperada, impulsada por la sólida demanda de su nuevo SUV R2, junto con una mejora de las perspectivas de entregas de vehículos para el AF. Puma (PUM GY) reportó ventas trimestrales mejores de lo esperado y una mejora de los márgenes brutos, aunque los ingresos siguieron bajo presión por las medidas de reajuste del negocio y una menor demanda de los consumidores; redujo su perspectiva de utilidad operativa para el AF y el capex previsto. SERVICIOS FINANCIEROS: Credit Agricole (ACA FP) reportó una utilidad neta inferior a lo esperado, mayores costos de riesgo crediticio y una razón de capital por debajo del pronóstico, aunque los ingresos fueron superiores a lo esperado, y señaló un sólido desempeño en la banca minorista francesa y la banca para grandes clientes. Los ingresos de NatWest (NWG LN) no alcanzaron ligeramente las expectativas, al igual que los ingresos netos por intereses y los márgenes netos por intereses, aunque registró una modesta superación de las expectativas de utilidad antes de impuestos y una razón de capital más sólida; reafirmó la guía para el AF. Axa (CS FP) reportó mayores primas brutas emitidas e ingresos, impulsados por el crecimiento de sus negocios de daños y responsabilidad civil y de vida y salud; reafirmó las perspectivas para el AF. Capgemini CAP FP) reportó crecimiento de los ingresos trimestrales y un aumento de las reservas, y mejoró sus perspectivas de crecimiento de ingresos para el AF, lo que refleja un mayor impulso del negocio. ENERGÍA: BP (BP/ LN) reportó ganancias trimestrales, ingresos y flujo de caja superiores a lo esperado, junto con una menor deuda neta, aunque sus perspectivas de producción reflejaron las interrupciones actuales en Oriente Medio, los efectos relacionados con el clima y las desinversiones de activos; priorizará el uso del flujo de caja excedente para saldar obligaciones de Deepwater Horizon. ATENCIÓN MÉDICA: Bayer (BAYN GY) ganó un juicio de Roundup en St. Louis después de que un jurado rechazara las reclamaciones por cáncer de tres demandantes, informó Bloomberg. El veredicto se produce tras un fallo de la Corte Suprema de EE. UU. que limita ciertas demandas relacionadas con Roundup. Bayer enfrenta aproximadamente 65K casos pendientes y ha propuesto un acuerdo de USD 7.25bln. Los litigios de Roundup ya le han costado a la compañía más de USD 11bln. Según informes, Evonik (EVK GY) planea rechazar la oferta mejorada de adquisición de BASF (BAS GY), de EUR 11bln o EUR 24/shr, al considerar que es demasiado baja y que infravalora al grupo de productos químicos especializados, informó FT citando fuentes; podría emitirse un comunicado formal en los próximos días. AstraZeneca (AZN LN) reportó ganancias trimestrales e ingresos superiores a lo esperado, respaldados por múltiples aprobaciones de nuevos medicamentos, resultados positivos de ensayos clínicos de fase avanzada y una prometedora cartera de posibles medicamentos superventas; reafirmó la guía para el AF. Sanofi (SAN FP) reportó ganancias trimestrales e ingresos superiores a lo esperado, impulsados por la sólida demanda de Dupixent, los exitosos lanzamientos de nuevos medicamentos y una gestión disciplinada de costos; las ventas de vacunas se debilitaron; mejoró sus perspectivas para el AF. Las acciones de Gilead (GILD) subieron 2.3% en las operaciones posteriores al cierre, ya que unas ganancias trimestrales e ingresos superiores a lo esperado, impulsados por las sólidas ventas de su cartera de tratamientos contra el VIH, respaldaron una mejora de las perspectivas de ventas de productos para el AF, opacando una pérdida ajustada proyectada más amplia. JORNADA PRÓXIMA: EVENTOS: Continúa la cumbre entre la UE y Canadá. DATOS: En Europa, se espera que el PIB preliminar de la eurozona del T3 aumente 0.2% t/t (prev. 0.6%), y que la tasa anual sea de 1.1% a/a (prev. 1.2%); se prevé que el desempleo se mantenga sin cambios en 6.4%. Se esperan indicadores regionales del IPC de Alemania (estimado 0.1% m/m, prev. 0.6%), y se prevé que la tasa anual baje a 3.0% a/a (prev. 3.3%), mientras que se espera que el IPCA aumente 0.1% m/m (prev. 0.6%) y baje a 3.1% a/a (prev. 3.3%). En Norteamérica, se espera el índice de costos del empleo de EE. UU. del T3 (estimado 0.8% t/t, prev. 0.9%), y los salarios (estimado 0.8% t/t, prev. 0.9%); también se publicará el PMI de Chicago (prev. 58.8). En Canadá, se prevé que el PIB de agosto aumente 0.2% m/m (prev. 0.0%). BANCOS CENTRALES: Hammack (con voto) y Cook (con voto), de la Fed, ofrecerán comentarios para explicar sus disensos de tono restrictivo en el FOMC de esta semana; Musalem (con voto en 2028), de la Fed, hablará en el Shadow Open Market Committee, y Daly (con voto en 2027), de la Fed, ofrecerá las palabras de apertura en una conferencia de la Fed de San Francisco. El economista jefe del BCE, Lane, hablará sobre IA y economía; el BCE también publicará su Encuesta de Pronosticadores Profesionales y su Encuesta de Analistas Monetarios. Se publicarán el Panel de Responsables de la Toma de Decisiones del BoE y el resumen de condiciones empresariales de sus agentes. En Turquía, se publicarán las actas del CBRT. CALIFICACIONES CREDITICIAS: Morningstar DBRS podría revisar la calificación de España (A high). ENERGÍA: Baker Hughes informará los recuentos semanales de plataformas de perforación (prev. petróleo 460, gas 132, total 603). RESULTADOS: Entre los resultados destacados que se publicarán hoy se incluyen: ExxonMobil (XOM), AbbVie (ABBV), Chevron (CVX), General Dynamics (GD), Regeneron (REGN), Colgate-Palmolive (CL), Dominion Energy (D), Exelon (EXC), Kenvue (KVUE), Cboe (CBOE).