Análisis de mercado6 de noviembre a las 09:00 a.m.

Resumen de los mercados europeos de Newsquawk - 6 de noviembre de 2026

ORIGINAL · NewsquawkNewsquawk European Market Wrap - 6th November 2026Leer el originalOcultar original

European stocks hit, USD bid, yields higher, crude marginally firmer, gold and TTF lower. US NFP smashed expectations at 165k (exp. 65k), with unemployment falling to 4.1% and upward revisions of 84k. The US and Iran are reportedly moving closer to a potential agreement to end the war, according to Bloomberg. EQUITIES European bourses opened on the backfoot and extended lower throughout the session. Major indices are set to end the day with losses between 1.5-2.2%. Pressure which follows on from a poor APAC performance, and as energy prices remained in the green; but does come despite some mild reprieve in the AI/memory space. On that note, in Europe, the likes of ASML (+3.5%) and broader AI-related names have bounced off recent lows. A bout of strength which comes following the hefty selling pressure seen in the past couple of days. Other key movers: Daimler Truck (-5%, Adj. EBIT beat, but North American orders light), Stabilus (-5.3%, lowered 2030 targets), Outokumpu (-15%, offers profit warning), IAG (+1%, reports rev. growth). Stateside indices opened mixed. The ES and NQ have rebounded a touch following the hefty losses seen in the prior session. The latter outperforms, after posting losses in excess of 6% on Thursday. Memory names are broadly stronger this morning, with the DRAM ETF firmer by 7.5%. Elsewhere, DraftKings (-27%) sinks after posting a deeper loss per share, and outlook disappointed. Over in Consumer Products, Under Armour (-2%) falls after revenue fell 7%. On the data front, the US NFP report was strong. Headline topped expectations, whilst the Unemployment Rate ticked lower. This spurred a knee-jerk lower in contracts at the time, but the move ultimately proved fleeting. Focus now turns to the US CPI report next week. Note: Some mild strength was seen across equity markets after a positive Iranian source report regarding US-Iran diplomacy (see commodities for details). FX USD - Firmer against all of its major peers for much of the session, with DXY clearing resistance at the 101.99 (2nd Nov high) and 102.09 (30th Oct peak) levels. The US jobs report was strong across the board, with non-farm payrolls rising 165k (exp. 65k, prev. 60k) alongside 84k of upward revisions, the unemployment rate falling to 4.1% (exp. 4.2%) and average hourly earnings rising 0.4% M/M (exp. 0.3%). The dollar has since come under modest pressure after Al-Arabiya reported that Iran is responding positively to the latest proposal presented by mediators. EUR - Broke beneath Thursday's 1.1203 base overnight and has extended lower through the European session, slipping beneath 1.1140 from a 1.1235 peak. The morning's European data did little for the single currency, with German Industrial Production beating (0.7% M/M vs exp. 0.0%) and EZ Retail Sales disappointing (-0.7% M/M vs exp. -0.1%); price action has been driven by the USD. GBP - Softer and down to a 1.3347 trough from a 1.3464 peak, while EUR/GBP has held a tight 0.8328-0.8352 range. BoE Governor Bailey said he does not agree the UK has endemic inflation, but that the probability of at least one more hike is "reasonably high" if energy prices remain elevated. BoE's Pill said the MPC was short of specific evidence on second-round effects, but a pre-emptive hike is in character. JPY - Haven properties have helped JPY and CHF hold up better than most against the USD, though USD/JPY has still extended into the 158.50s from a 157.26 overnight low. GPIF posted a quarterly loss of JPY 5.3tln, its first in six quarters. CHF has been resilient despite a sizeable miss in Swiss Consumer Confidence at -45 (exp. -35), though USD/CHF has still climbed to a 0.8211 peak. CAD - Hit by a double whammy of the strong US data and a soft domestic jobs report, which saw employment fall by 4.7k (exp. +13.6k) and the unemployment rate rise to 6.7% (exp. 6.5%). USD/CAD up to a 1.4118 peak. Antipodeans - The clear laggards amid the risk aversion that reverberated from APAC into Europe and the losses across metals. AUD/USD down to a 0.6855 trough from a 0.6942 peak, NZD/USD to 0.5529 from 0.5599. FIXED INCOME Global fixed benchmarks were initially firmer, but succumbed to some selling pressure as oil prices gradually moved higher and following a strong US NFP report. To recap, the headline printed at 165k, topping the 65k consensus. Adding to the strong report was a tick lower in the Unemployment Rate, whilst Participation Rate ticked higher. A report which was undoubtedly hot and therefore spurred some selling in US paper. USTs fell from 107-06 to 106-27+ (trough for the day), before gradually paring back towards the 107-00 mark. From a yield perspective, the US 10yr made a session peak of 4.90%, before paring back towards a current 4.87%. Focus for US paper now turns to US CPI next week. But before that, attention will be on US-Iran developments over the weekend, with a strike on Iran possible. Bunds (-6 ticks) and Gilts (-20 ticks) followed the direction dictated by US paper. Pressure comes as the energy space moves a little higher and in tandem with the move lower seen in US paper. For Europe specifically, ECB’s Lane mentioned that it is currently time to gather information, heading into the December confab. Elsewhere, EZ Retail Sales metrics (weaker-than-expected), spurred little action in the German benchmark. Alphabet (GOOG) plans Hong Kong and Singapore USD bonds, IFR reported. COMMODITIES Crude - A choppy session at the end of a week in which it was hit hard, including an 8% slump on Monday and another drop on Wednesday. Benchmarks pared some of Thursday's rebound in the morning as markets digested a call between Qatar's Emir and US President Trump on de-escalation, with WTI Dec'26 and Brent Jan'27 later printing troughs of USD 89.07/bbl and USD 96.67/bbl, from peaks of USD 92.53/bbl and USD 100.83/bbl. Prices recovered into the US session but have come under renewed pressure after Al-Arabiya reported that Iran is responding positively to the latest proposal presented by mediators, adding to Bloomberg's report that the US and Iran are moving closer to a potential agreement. Natural Gas - Dutch TTF slumped over 5% to EUR 86.08/MWh from a EUR 94.83/MWh peak, extending the energy pullback in Europe, while Henry Hub is modestly firmer. Precious Metals - Spot gold had been on track for its biggest weekly gain since August, but has extended to a fresh USD 4,027/oz low in tandem with the strength in the dollar and yields. Palladium is the laggard in the complex, while silver and platinum are also softer. Base Metals - Softer amid the broader risk tone, with 3M LME copper in a USD 13.64k-13.83k/t range. The red metal has not benefited from the Democratic win, as it removes two key bullish catalysts: the rapid buildout of AI infrastructure and the risk of US import tariffs on the metal. Kazakhstan's central bank plans to reduce the share of reserves held in gold to below 75% over the medium term. Zambia expects copper production of 930k tonnes in 2026. Kazakhstan said oil exports to Germany will not resume before the end of 2026. Council of the EU agrees on a position to delay EU methane rules by one year, according to the Irish Presidency. Indian Oil Corporation (IOC IS) said a fire at its IDBH unit killed one person and injured six others. EUROPEAN DATA European Retail Sales (Sep MM) -0.7% vs. Exp. -0.1% (Prev. 0.4%). European Retail Sales (Sep YY) 0.4% vs. Exp. 0.6% (Prev. 1.3%). German Industrial Production (Sep MM) 0.7% vs. Exp. 0% (Prev. 2.0%). UK Lloyds House Price Index (Oct MM) -0.6% vs. Exp. 0.1% (Prev. -0.1%). UK Lloyds House Price Index (Oct YY) -1.2% vs. Exp. -0.3% (Prev. -0.1%). UK BBA Mortgage Rate (Oct) 6.58% (Prev. 6.58%). French Trade Balance (Sep) -7.3B vs. Exp. -5.8B (Prev. -6.0B). French Current Account (Sep) -2.70B (Prev. -1.40B). Spanish Industrial Production (Sep YY) 2.0% (Prev. 1.3%). Swiss Consumer Confidence (Oct) -45 vs. Exp. -35 (Prev. -36). Swiss FX Reserves 758.5B (Prev. 770.3B). Norwegian Manufacturing Production (Sep MM) 0.0% (Prev. -0.4%). TRADE/TARIFFS China's MOFCOM initiates an anti-dumping investigation into imports of para-aramid filament yarn from the EU. US House Democrats are reportedly mulling the future of the select panel on US-China competition, Semafor reported; focus could broaden to other foreign actors. CENTRAL BANKS BoE Governor Bailey said "I don't agree we have got endemic inflation", adding that if energy prices remain high, there is a chance of another hike. Said if there is no resolution in the Middle East and energy prices stay high, the probability of at least one more hike is "reasonably high". BoE's Pill said they were short of specific evidence on second round effects, but a pre-emptive hike is in character. No preset path for next year's rates; Bank Rate could stay on hold or even fall if growth stalls next year. ECB is said to be considering a review of bank loans to data centres, Bloomberg reported. ECB's Lane said inflation needs to be back to target in a year or two; referencing December, said now is the time to gather information. Fiscal policy has been more expansionary than expected this year; financial conditions have tightened. Spain nominates former Bank of Spain Governor De Cos for ECB President, according to a letter from the Deputy PM to the Eurogroup Chief. Fed's Williams (voter) said the US economy has been remarkably resilient and inflation has been too high for too long. AI price pressures are significant but narrow, inflation is well anchored, and it is an appropriate time to gather more information. Fed's Musalem (2028 voter) said people remain concerned about inflation at the current level; inflation expectations are anchored right now, consistent with 2%. Excess inflation today is coming from energy shocks and the AI buildout, while consumption and investment are both growing at a fast rate. Fed's Musalem (2028 voter) did not comment on the economic outlook or policy in prepared remarks. NBP Minutes (Oct): significant inflation upside is possible in early 2027; uncertainty is high. GEOPOLITICS MIDDLE EAST An Iranian source said Iran is responding positively to the latest proposal presented by mediators, according to Al-Arabiya; Tehran is waiting for practical steps from Washington to build trust. Confidence-building measures with America must be reciprocal, and Iran is open to negotiations that guarantee the fulfilment of its legitimate demands. Iranians are reportedly preparing for a US nuclear attack on Pickaxe Mountain, The Times reported. The US and Iran are reportedly moving closer to a potential agreement to end the war, according to Bloomberg. Iran is studying Qatari proposals on its atomic activities; any concession there could be a significant step forward. Qatar Emir held a phone call with US President Trump; discussed diplomatic efforts aimed at de-escalating tensions in the region. The Emir stressed freedom of navigation and the security of energy supplies. Iranian and Iraqi Foreign Ministers discussed diplomatic initiatives and regional stability in a phone call, Nour News reported. Two oil tankers are said to be on fire in the Strait of Hormuz, Sabereen reported. The IRGC said two tankers attempting an illegal route were stopped and detained in the Strait's territorial waters. Ship targeted in the Strait of Hormuz near the coast of Oman, Sabereen reported. Unconfirmed reports of a US aircraft being targeted off the coast of Oman, Tasnim reported; other reports suggest a US Air Force helicopter issued a 7700 emergency notice off Oman. Iran's Deputy SNSC Secretary Bagheri said Iran will no longer accept US commitments on paper alone and must see concrete actions before a new round of diplomacy. Iranian lawmaker warned Iran's response to America will include Europe and could send oil above USD 150, Tasnim reported. Iran's IRGC Ground Forces commander Karami said its armed forces are fully prepared to deliver a decisive response to any hostile action. Russian President Putin and Iran's Security Council Secretary discussed the situation in the Middle East. Explosions reported in Najran and southern Saudi Arabia following a Saudi Civil Defence warning; damage was reported from missile interception debris, and Civil Defence later said the danger has passed. Saudi Arabia intercepted a drone in the Mecca region. Severe explosions were reported in Dohuk, northern Iraq, Tasnim reported. Houthi forces said they seized strategic positions "overlooking remaining enemy positions in Kahbub", according to Al-Masirah TV. Houthi spokesperson vowed a response to an earlier Saudi strike on the Al-Hadara market; Saudi strikes were also reported on water facilities in Al-Shamaytan, Yemen. RUSSIA-UKRAINE Russia's Kremlin said it has no details about the peace agreement mentioned by US President Trump and will not comment on his "big agreement" remarks. Russian Kremlin spokesperson said negotiations with Europeans on the European security system will eventually be necessary, but they are currently unprepared. Russia's Security Council said Starlink and OneWeb satellite services risk destabilising the socio-political situation in sovereign countries, RIA reported. OTHERS Senior Chinese official said China and North Korea should strengthen strategic communication and coordination. NORTH AMERICAN DATA US Non Farm Payrolls (Oct) 165K vs. Exp. 65K (Prev. 60K); 2-month net revisions: +84k. US Unemployment Rate (Oct) 4.1% vs. Exp. 4.2% (Prev. 4.2%). US Average Hourly Earnings (Oct MM) 0.4% vs. Exp. 0.3% (Prev. 0.3%). US Average Hourly Earnings (Oct YY) 3.1% vs. Exp. 2.9% (Prev. 3.2%). US Nonfarm Payrolls Private (Oct) 159K vs. Exp. 64K (Prev. 78K). US Manufacturing Payrolls (Oct) 19K vs. Exp. 5K (Prev. 13K). US Government Payrolls (Oct) 6.0K (Prev. -18.0K). US U-6 Unemployment Rate (Oct) 7.9% (Prev. 7.6%). US Participation Rate (Oct) 61.9% (Prev. 61.8%). US Average Weekly Hours (Oct) 34.4 vs. Exp. 34.4 (Prev. 34.4). US Used Car Prices (Oct MM) 0.5% (Prev. -1.1%). US Used Car Prices (Oct YY) 1.9% (Prev. -0.5%). Canadian Unemployment Rate (Oct) 6.7% vs. Exp. 6.5% (Prev. 6.5%). Canadian Employment Change (Oct) -4.7K vs. Exp. 13.6K (Prev. -68.3K). Canadian Full Time Employment Chg (Oct) -18.1K (Prev. -35.4K); Part Time 13.4K (Prev. -32.9K). Canadian Average Hourly Wages (Oct YY) 2.0% (Prev. 2.3%). NOTABLE NORTH AMERICAN NEWS US White House Economic Director Hassett said there is plenty of room for data centre growth to continue, in a CNBC interview. US House reportedly prepares investigations into Trump's use of Musk's AI chatbot Grok, and probes into Apple, Meta and Musk-led firms, the Washington Post reported. US President Trump said he is "100%" in favour of superintelligence and will work with US states that want to host it. US President Trump intends to keep fundraising for political purposes to retain influence into and after 2028, Axios reported. NOTABLE US EQUITY HEADLINES Lam Research (LRCX) authorised a USD 25bln share buyback. Moderna (MRNA) Q3 2026 (USD): EPS 0.38 (exp. -1.10), Revenue 1.3bln (exp. 890mln); sees FY revenue growth of 15-25%. Vistra (VST) Q3 2026 (USD): Adj. EBITDA 2.38bln (exp. 2.14bln), Revenue 6.35bln (exp. 6.03bln); raises buyback by USD 1.5bln. Humana (HUM) Q3 2026 (USD): Adj. EPS -0.70 (exp. -1.00), Revenue 41bln (exp. 40.87bln); FY adj. EPS at least 9.50 (exp. 9.16). Under Armour (UAA) Q2 2027 (USD): Adj. EPS 0.00 (exp. -0.01), Revenue 1.2bln (exp. 1.23bln); cuts gross margin view to +170-220bps (prev. 220-270bps) on fuel/freight costs. Investors reportedly to discuss an Anthropic (ANT) IPO valuation of USD 1.2-1.3tln. Tesla (TSLA) to wind down Cybertruck production at Gigafactory Texas around mid-2027 to make room for Cybercab; raised Cybertruck Premium AWD price by USD 7,500 to USD 92,490. Eli Lilly (LLY) and Hims & Hers (HIMS) agreed to expand access to Zepbound and Foundayo. Oklo (OKLO) partners with US Forged Rings on domestic manufacturing of large reactor components, with deliveries from 2030. Alphabet (GOOGL) dissolved its stakes in GitLab, Spero Therapeutics and Autolus Therapeutics, per an SEC filing. Protestors attempted to break into a Microsoft (MSFT) data centre in Amsterdam. NOTABLE ASIA-PAC HEADLINES Taiwan's national fund to activate market stabilisation measures. China's Cabinet said it must ensure full-year economic targets are met and strengthen the stock market's internal stability; policy-oriented funds should be put to good use. Japan's Chief Cabinet Secretary Kihara said markets are determined by various factors and declined to comment on market developments. Indonesia's Coordinating Minister for Economic Affairs said authorities are considering removing the cap on IDR conversion under FX retention rules. Japan's Meteorological Agency said a magnitude 6.1 earthquake struck off eastern Kanto, with a maximum JMA seismic intensity of 3. ASIA-PAC DATA Indian Foreign Exchange Reserves (Oct/30) 717.06B (Prev. 719.75B). NOTABLE APAC EQUITY HEADLINES Taiwan imposes short selling limit to support its stock market. TSMC (2330 TT/TSM) is reportedly considering expanding into advanced 3D DRAM memory chip manufacturing at the request of Nvidia, The Information reported. Taiwan's Economy Ministry said demand for AI, high-performance computing and cloud services continues to expand. Elon Musk said SoftBank (9984 JT) is defaulting on its turbine orders. Japan's GPIF posted a quarterly loss of JPY 5.3tln, its first in six quarters; domestic bond allocation 26.5% (prev. 25.6%).

Análisis con IA de StockNow

El resumen informó de caídas en las bolsas europeas, sólidos datos de empleo de EE. UU., rendimientos más altos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y un dólar más firme, junto con ventas minoristas europeas más débiles y la persistente incertidumbre en Medio Oriente.

Detalle de la noticia

Las acciones europeas caen, el USD se fortalece, los rendimientos suben, el crudo avanza marginalmente, el oro y el TTF bajan. Las nóminas no agrícolas de EE.UU. superaron ampliamente las expectativas, con 165k (estimado: 65k), mientras el desempleo cayó a 4.1% y hubo revisiones al alza de 84k. Según Bloomberg, EE.UU. e Irán estarían acercándose a un posible acuerdo para poner fin a la guerra. ACCIONES Las bolsas europeas abrieron a la baja y extendieron sus pérdidas durante toda la sesión. Se prevé que los principales índices cierren el día con pérdidas de entre 1.5-2.2%. La presión se produce tras el débil desempeño de APAC y mientras los precios de la energía se mantuvieron en terreno positivo, aunque también hubo cierto alivio moderado en el sector de IA/memoria. En ese sentido, en Europa, acciones como ASML (+3.5%) y otros nombres relacionados con la IA repuntaron desde sus mínimos recientes. El avance se produce luego de la fuerte presión vendedora observada durante los últimos días. Otros movimientos destacados: Daimler Truck (-5%, superó el estimado de EBIT ajustado, pero los pedidos de Norteamérica fueron flojos), Stabilus (-5.3%, rebajó sus objetivos para 2030), Outokumpu (-15%, emitió una advertencia sobre sus ganancias), IAG (+1%, reportó crecimiento de ingresos). Los índices estadounidenses abrieron mixtos. El ES y el NQ repuntaron ligeramente tras las fuertes pérdidas de la sesión anterior. El segundo tuvo un mejor desempeño, luego de registrar pérdidas superiores a 6% el jueves. Los nombres de memoria suben en general esta mañana, y el ETF de DRAM avanza 7.5%. En otros sectores, DraftKings (-27%) se desploma tras reportar una pérdida por acción mayor, y sus perspectivas decepcionaron. En Productos de Consumo, Under Armour (-2%) cae tras una disminución de 7% en los ingresos. En cuanto a los datos, el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. fue sólido. La cifra principal superó las expectativas, mientras que la tasa de desempleo bajó ligeramente. Esto provocó una caída inmediata de los contratos, pero el movimiento finalmente duró poco. Ahora la atención se centra en el informe del IPC de EE.UU. de la próxima semana. Nota: Se observó un ligero avance en los mercados bursátiles tras un informe positivo de una fuente iraní sobre la diplomacia entre EE.UU. e Irán (ver detalles en materias primas). DIVISAS USD - Se fortaleció frente a todos sus principales pares durante gran parte de la sesión, con el DXY superando las resistencias de 101.99 (máximo del 2 de noviembre) y 102.09 (máximo del 30 de octubre). El informe laboral de EE.UU. fue sólido en todos sus componentes: las nóminas no agrícolas aumentaron 165k (estimado: 65k; dato anterior: 60k), junto con revisiones al alza de 84k; la tasa de desempleo cayó a 4.1% (estimado: 4.2%) y los ingresos promedio por hora subieron 0.4% M/M (estimado: 0.3%). Desde entonces, el dólar ha sufrido una presión moderada luego de que Al-Arabiya informara que Irán está respondiendo positivamente a la última propuesta presentada por los mediadores. EUR - Cayó por debajo del nivel de 1.1203 del jueves durante la noche y extendió sus pérdidas en la sesión europea, descendiendo por debajo de 1.1140 desde un máximo de 1.1235. Los datos europeos de la mañana hicieron poco por la moneda única: la producción industrial alemana superó el estimado (0.7% M/M frente al estimado de 0.0%) y las ventas minoristas de la EZ decepcionaron (-0.7% M/M frente al estimado de -0.1%); la evolución de los precios estuvo impulsada por el USD. GBP - Se debilitó y cayó a un mínimo de 1.3347 desde un máximo de 1.3464, mientras que EUR/GBP se mantuvo en un estrecho rango de 0.8328-0.8352. El gobernador del BoE, Bailey, dijo que no está de acuerdo con que el Reino Unido tenga una inflación endémica, pero que la probabilidad de al menos otra subida es «razonablemente alta» si los precios de la energía siguen elevados. Pill, del BoE, dijo que al MPC le faltaban pruebas específicas sobre los efectos de segunda ronda, pero que una subida preventiva es propia de su carácter. JPY - Sus características de refugio ayudaron al JPY y al CHF a resistir mejor que la mayoría frente al USD, aunque USD/JPY igualmente avanzó hasta la zona de 158.50 desde un mínimo nocturno de 157.26. El GPIF registró una pérdida trimestral de JPY 5.3tln, la primera en seis trimestres. El CHF resistió pese a una considerable desviación a la baja en la confianza del consumidor suiza, de -45 (estimado: -35), aunque USD/CHF igualmente subió hasta un máximo de 0.8211. CAD - Afectado por el doble golpe de los sólidos datos de EE.UU. y un informe laboral interno débil, que mostró una caída del empleo de 4.7k (estimado: +13.6k) y un aumento de la tasa de desempleo a 6.7% (estimado: 6.5%). USD/CAD subió hasta un máximo de 1.4118. Antípodas - Los claros rezagados en medio de la aversión al riesgo que se extendió desde APAC hacia Europa y las pérdidas en los metales. AUD/USD cayó a un mínimo de 0.6855 desde un máximo de 0.6942; NZD/USD, a 0.5529 desde 0.5599. RENTA FIJA Los principales bonos globales se fortalecieron inicialmente, pero cedieron ante cierta presión vendedora mientras los precios del petróleo subían gradualmente y tras un sólido informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. Como recordatorio, la cifra principal fue de 165k, por encima del consenso de 65k. También contribuyó a la solidez del informe una ligera caída en la tasa de desempleo, mientras que la tasa de participación aumentó ligeramente. Sin duda, el informe fue sólido y provocó algunas ventas de bonos estadounidenses. Los UST cayeron de 107-06 a 106-27+ (mínimo de la jornada), antes de recuperar gradualmente terreno hacia la marca de 107-00. En cuanto a los rendimientos, el bono estadounidense a 10 años alcanzó un máximo de sesión de 4.90%, antes de retroceder hacia el nivel actual de 4.87%. La atención de los bonos estadounidenses se centra ahora en el IPC de EE.UU. de la próxima semana. Antes, sin embargo, la atención estará puesta durante el fin de semana en las novedades sobre EE.UU. e Irán, con la posibilidad de un ataque contra Irán. Los Bunds (-6 ticks) y los Gilts (-20 ticks) siguieron la dirección marcada por los bonos estadounidenses. La presión se produjo mientras el sector energético avanzaba ligeramente y en sintonía con la caída observada en los bonos estadounidenses. En cuanto a Europa, Lane, del BCE, mencionó que este es el momento de reunir información, de cara a la reunión de diciembre. Por otra parte, las cifras de ventas minoristas de la EZ (más débiles de lo esperado) provocaron poca reacción en el bono alemán de referencia. Alphabet (GOOG) planea emitir bonos en USD en Hong Kong y Singapur, informó IFR. MATERIAS PRIMAS Crudo - Una sesión volátil al cierre de una semana en la que sufrió fuertes pérdidas, incluida una caída de 8% el lunes y otra baja el miércoles. Los índices de referencia cedieron parte del repunte del jueves durante la mañana, mientras los mercados evaluaban una llamada entre el emir de Qatar y el presidente de EE.UU., Trump, sobre la desescalada. Más tarde, WTI Dic'26 y Brent Ene'27 registraron mínimos de USD 89.07/bbl y USD 96.67/bbl, desde máximos de USD 92.53/bbl y USD 100.83/bbl. Los precios se recuperaron durante la sesión estadounidense, pero volvieron a verse presionados después de que Al-Arabiya informara que Irán está respondiendo positivamente a la última propuesta presentada por los mediadores, lo que se suma al informe de Bloomberg de que EE.UU. e Irán se acercan a un posible acuerdo. Gas natural - El TTF neerlandés cayó más de 5%, hasta EUR 86.08/MWh, desde un máximo de EUR 94.83/MWh, extendiendo el retroceso energético en Europa, mientras que Henry Hub avanzó moderadamente. Metales preciosos - El oro al contado se encaminaba a su mayor ganancia semanal desde agosto, pero cayó a un nuevo mínimo de USD 4,027/oz, en sintonía con la fortaleza del dólar y los rendimientos. El paladio es el rezagado del complejo, mientras que la plata y el platino también se debilitan. Metales básicos - Se debilitaron en medio del tono general de aversión al riesgo; el cobre LME a 3M se movió en un rango de USD 13.64k-13.83k/t. El metal rojo no se benefició de la victoria demócrata, ya que esta elimina dos catalizadores alcistas clave: el rápido desarrollo de infraestructura de IA y el riesgo de aranceles estadounidenses a las importaciones del metal. El banco central de Kazajistán planea reducir a menos de 75% la proporción de reservas mantenidas en oro a mediano plazo. Zambia prevé una producción de cobre de 930k toneladas en 2026. Kazajistán dijo que las exportaciones de petróleo a Alemania no se reanudarán antes de fines de 2026. El Consejo de la UE acordó una posición para retrasar un año las normas de metano de la UE, según la Presidencia irlandesa. Indian Oil Corporation (IOC IS) dijo que un incendio en su unidad IDBH causó la muerte de una persona y dejó seis heridos. DATOS DE EUROPA Ventas minoristas europeas (sep. M/M) -0.7% frente al estimado de -0.1% (dato anterior: 0.4%). Ventas minoristas europeas (sep. a/a) 0.4% frente al estimado de 0.6% (dato anterior: 1.3%). Producción industrial alemana (sep. M/M) 0.7% frente al estimado de 0% (dato anterior: 2.0%). Índice de precios de vivienda Lloyds del Reino Unido (oct. M/M) -0.6% frente al estimado de 0.1% (dato anterior: -0.1%). Índice de precios de vivienda Lloyds del Reino Unido (oct. a/a) -1.2% frente al estimado de -0.3% (dato anterior: -0.1%). Tasa hipotecaria BBA del Reino Unido (oct.) 6.58% (dato anterior: 6.58%). Balanza comercial francesa (sep.) -7.3B frente al estimado de -5.8B (dato anterior: -6.0B). Cuenta corriente francesa (sep.) -2.70B (dato anterior: -1.40B). Producción industrial española (sep. a/a) 2.0% (dato anterior: 1.3%). Confianza del consumidor suiza (oct.) -45 frente al estimado de -35 (dato anterior: -36). Reservas de divisas suizas 758.5B (dato anterior: 770.3B). Producción manufacturera noruega (sep. M/M) 0.0% (dato anterior: -0.4%). COMERCIO/ARANCELES El MOFCOM de China inicia una investigación antidumping sobre las importaciones de hilo de filamento de para-aramida de la UE. Según Semafor, demócratas de la Cámara de Representantes de EE.UU. estarían considerando el futuro del panel selecto sobre la competencia entre EE.UU. y China; el enfoque podría ampliarse a otros actores extranjeros. BANCOS CENTRALES El gobernador del BoE, Bailey, dijo: «No estoy de acuerdo con que tengamos una inflación endémica», y agregó que, si los precios de la energía siguen altos, existe la posibilidad de otra subida. Dijo que, si no hay una solución en Medio Oriente y los precios de la energía se mantienen altos, la probabilidad de al menos otra subida es «razonablemente alta». Pill, del BoE, dijo que faltaban pruebas específicas sobre los efectos de segunda ronda, pero que una subida preventiva es propia de su carácter. No hay una trayectoria predeterminada para las tasas del próximo año; la tasa bancaria podría mantenerse sin cambios o incluso bajar si el crecimiento se estanca el próximo año. Según Bloomberg, el BCE estaría considerando una revisión de los préstamos bancarios a centros de datos. Lane, del BCE, dijo que la inflación debe volver al objetivo en uno o dos años; al referirse a diciembre, dijo que ahora es el momento de reunir información. La política fiscal ha sido más expansiva de lo esperado este año; las condiciones financieras se han endurecido. España nomina al exgobernador del Banco de España De Cos para la presidencia del BCE, según una carta del vice primer ministro al presidente del Eurogrupo. Williams, de la Fed (con derecho a voto), dijo que la economía estadounidense ha sido notablemente resiliente y que la inflación ha sido demasiado alta durante demasiado tiempo. Las presiones de precios relacionadas con la IA son significativas, pero acotadas; la inflación está bien anclada y es un momento adecuado para reunir más información. Musalem, de la Fed (con derecho a voto en 2028), dijo que la gente sigue preocupada por el nivel actual de la inflación; las expectativas de inflación están ancladas en este momento, en línea con 2%. El exceso de inflación actual proviene de los shocks energéticos y el desarrollo de la IA, mientras que tanto el consumo como la inversión crecen a un ritmo acelerado. Musalem, de la Fed (con derecho a voto en 2028), no comentó las perspectivas económicas ni la política en sus comentarios preparados. Actas del NBP (oct.): es posible un aumento significativo de la inflación a comienzos de 2027; la incertidumbre es alta. GEOPOLÍTICA MEDIO ORIENTE Una fuente iraní dijo que Irán está respondiendo positivamente a la última propuesta presentada por los mediadores, según Al-Arabiya; Teherán espera medidas prácticas de Washington para generar confianza. Las medidas de fomento de la confianza con Estados Unidos deben ser recíprocas, e Irán está abierto a negociaciones que garanticen el cumplimiento de sus demandas legítimas. Según The Times, los iraníes se estarían preparando para un ataque nuclear de EE.UU. contra Pickaxe Mountain. Según Bloomberg, EE.UU. e Irán estarían acercándose a un posible acuerdo para poner fin a la guerra. Irán está estudiando propuestas de Qatar sobre sus actividades atómicas; cualquier concesión al respecto podría ser un avance significativo. El emir de Qatar mantuvo una llamada telefónica con el presidente de EE.UU., Trump; conversaron sobre los esfuerzos diplomáticos para reducir las tensiones en la región. El emir destacó la libertad de navegación y la seguridad del suministro energético. Los ministros de Relaciones Exteriores de Irán e Irak conversaron por teléfono sobre iniciativas diplomáticas y la estabilidad regional, informó Nour News. Según Sabereen, dos petroleros estarían en llamas en el estrecho de Ormuz. El IRGC dijo que dos petroleros que intentaban seguir una ruta ilegal fueron detenidos en aguas territoriales del estrecho. Un buque fue atacado en el estrecho de Ormuz, cerca de la costa de Omán, informó Sabereen. Tasnim informó sobre versiones no confirmadas de que una aeronave estadounidense fue atacada frente a la costa de Omán; otros informes señalan que un helicóptero de la Fuerza Aérea de EE.UU. emitió una señal de emergencia 7700 frente a Omán. El subsecretario del SNSC de Irán, Bagheri, dijo que Irán ya no aceptará compromisos de EE.UU. solo sobre el papel y que debe ver acciones concretas antes de una nueva ronda de diplomacia. Un legislador iraní advirtió que la respuesta de Irán a Estados Unidos incluirá a Europa y podría elevar el petróleo por encima de USD 150, informó Tasnim. Karami, comandante de las Fuerzas Terrestres del IRGC de Irán, dijo que sus fuerzas armadas están plenamente preparadas para dar una respuesta decisiva a cualquier acción hostil. El presidente de Rusia, Putin, y el secretario del Consejo de Seguridad de Irán conversaron sobre la situación en Medio Oriente. Se reportaron explosiones en Najran y el sur de Arabia Saudita luego de una advertencia de la Defensa Civil saudí; se informó de daños causados por restos de una intercepción de misiles y, posteriormente, la Defensa Civil dijo que el peligro había pasado. Arabia Saudita interceptó un dron en la región de La Meca. Se reportaron fuertes explosiones en Dohuk, al norte de Irak, informó Tasnim. Las fuerzas hutíes dijeron que tomaron posiciones estratégicas «con vistas a las posiciones enemigas restantes en Kahbub», según Al-Masirah TV. Un portavoz hutí prometió responder a un ataque saudí anterior contra el mercado de Al-Hadara; también se reportaron ataques saudíes contra instalaciones de agua en Al-Shamaytan, Yemen. RUSIA-UCRANIA El Kremlin de Rusia dijo que no tiene detalles sobre el acuerdo de paz mencionado por el presidente de EE.UU., Trump, y que no comentará sus declaraciones sobre un «gran acuerdo». Un portavoz del Kremlin de Rusia dijo que eventualmente será necesario negociar con los europeos sobre el sistema de seguridad europeo, pero que actualmente no están preparados. El Consejo de Seguridad de Rusia dijo que los servicios satelitales Starlink y OneWeb pueden desestabilizar la situación sociopolítica en países soberanos, informó RIA. OTROS Un alto funcionario chino dijo que China y Corea del Norte deben fortalecer la comunicación y la coordinación estratégicas. DATOS DE AMÉRICA DEL NORTE Nóminas no agrícolas de EE.UU. (oct.) 165K frente al estimado de 65K (dato anterior: 60K); revisiones netas de 2 meses: +84k. Tasa de desempleo de EE.UU. (oct.) 4.1% frente al estimado de 4.2% (dato anterior: 4.2%). Ingresos promedio por hora de EE.UU. (oct. M/M) 0.4% frente al estimado de 0.3% (dato anterior: 0.3%). Ingresos promedio por hora de EE.UU. (oct. a/a) 3.1% frente al estimado de 2.9% (dato anterior: 3.2%). Nóminas no agrícolas privadas de EE.UU. (oct.) 159K frente al estimado de 64K (dato anterior: 78K). Nóminas manufactureras de EE.UU. (oct.) 19K frente al estimado de 5K (dato anterior: 13K). Nóminas del gobierno de EE.UU. (oct.) 6.0K (dato anterior: -18.0K). Tasa de desempleo U-6 de EE.UU. (oct.) 7.9% (dato anterior: 7.6%). Tasa de participación de EE.UU. (oct.) 61.9% (dato anterior: 61.8%). Horas semanales promedio de EE.UU. (oct.) 34.4 frente al estimado de 34.4 (dato anterior: 34.4). Precios de autos usados en EE.UU. (oct. M/M) 0.5% (dato anterior: -1.1%). Precios de autos usados en EE.UU. (oct. a/a) 1.9% (dato anterior: -0.5%). Tasa de desempleo de Canadá (oct.) 6.7% frente al estimado de 6.5% (dato anterior: 6.5%). Variación del empleo en Canadá (oct.) -4.7K frente al estimado de 13.6K (dato anterior: -68.3K). Variación del empleo a tiempo completo en Canadá (oct.) -18.1K (dato anterior: -35.4K); a tiempo parcial 13.4K (dato anterior: -32.9K). Salarios promedio por hora de Canadá (oct. a/a) 2.0% (dato anterior: 2.3%). NOTICIAS DESTACADAS DE AMÉRICA DEL NORTE Hassett, director económico de la Casa Blanca de EE.UU., dijo en una entrevista con CNBC que hay mucho margen para que siga creciendo el sector de centros de datos. Según The Washington Post, la Cámara de Representantes de EE.UU. estaría preparando investigaciones sobre el uso por parte de Trump del chatbot de IA Grok de Musk, así como indagaciones sobre Apple, Meta y empresas dirigidas por Musk. El presidente de EE.UU., Trump, dijo estar «100%» a favor de la superinteligencia y que trabajará con los estados de EE.UU. que quieran alojarla. Según Axios, el presidente de EE.UU., Trump, tiene la intención de seguir recaudando fondos con fines políticos para conservar su influencia durante 2028 y después. TITULARES DESTACADOS DE ACCIONES DE EE.UU. Lam Research (LRCX) autorizó una recompra de acciones de USD 25bln. Moderna (MRNA) T3 2026 (USD): EPS 0.38 (estimado: -1.10), ingresos 1.3bln (estimado: 890mln); prevé un crecimiento de ingresos para el AF de 15-25%. Vistra (VST) T3 2026 (USD): EBITDA ajustado 2.38bln (estimado: 2.14bln), ingresos 6.35bln (estimado: 6.03bln); aumenta la recompra de acciones en USD 1.5bln. Humana (HUM) T3 2026 (USD): EPS ajustado -0.70 (estimado: -1.00), ingresos 41bln (estimado: 40.87bln); EPS ajustado para el AF de al menos 9.50 (estimado: 9.16). Under Armour (UAA) T2 2027 (USD): EPS ajustado 0.00 (estimado: -0.01), ingresos 1.2bln (estimado: 1.23bln); reduce su perspectiva de margen bruto a +170-220bps (dato anterior: 220-270bps) por los costos de combustible y flete. Según informes, los inversionistas analizarán una valoración de USD 1.2-1.3tln para una IPO de Anthropic (ANT). Tesla (TSLA) reducirá progresivamente la producción de Cybertruck en Gigafactory Texas hacia mediados de 2027 para dar espacio a Cybercab; aumentó el precio de Cybertruck Premium AWD en USD 7,500, hasta USD 92,490. Eli Lilly (LLY) y Hims & Hers (HIMS) acordaron ampliar el acceso a Zepbound y Foundayo. Oklo (OKLO) se asocia con US Forged Rings para fabricar en el país grandes componentes de reactores, con entregas a partir de 2030. Alphabet (GOOGL) disolvió sus participaciones en GitLab, Spero Therapeutics y Autolus Therapeutics, según una presentación ante la SEC. Manifestantes intentaron ingresar por la fuerza a un centro de datos de Microsoft (MSFT) en Ámsterdam. TITULARES DESTACADOS DE ASIA-PACÍFICO El fondo nacional de Taiwán activará medidas de estabilización del mercado. El gabinete de China dijo que debe garantizar que se cumplan los objetivos económicos anuales y fortalecer la estabilidad interna del mercado bursátil; los fondos orientados a políticas deben aprovecharse adecuadamente. Kihara, secretario jefe del gabinete de Japón, dijo que los mercados están determinados por diversos factores y se negó a comentar sobre su evolución. El ministro coordinador de Asuntos Económicos de Indonesia dijo que las autoridades están considerando eliminar el límite a la conversión de IDR conforme a las normas de retención de divisas. La Agencia Meteorológica de Japón dijo que un terremoto de magnitud 6.1 ocurrió frente al este de Kanto, con una intensidad sísmica máxima de 3 según la JMA. DATOS DE ASIA-PACÍFICO Reservas de divisas de India (30/oct.) 717.06B (dato anterior: 719.75B). TITULARES DESTACADOS DE ACCIONES DE APAC Taiwán impone un límite a las ventas en corto para respaldar su mercado bursátil. Según The Information, TSMC (2330 TT/TSM) está considerando expandirse a la fabricación avanzada de chips de memoria DRAM 3D a petición de Nvidia. El Ministerio de Economía de Taiwán dijo que la demanda de IA, computación de alto rendimiento y servicios en la nube sigue expandiéndose. Elon Musk dijo que SoftBank (9984 JT) está incumpliendo sus pedidos de turbinas. El GPIF de Japón registró una pérdida trimestral de JPY 5.3tln, la primera en seis trimestres; asignación a bonos nacionales de 26.5% (dato anterior: 25.6%).

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