[ANÁLISIS DE MERCADO] El DXY se debilita mientras las divisas del G10 se fortalecen en general; la GBP lidera con un nuevo mínimo de 2026 de EUR/GBP, y USD/JPY cae tras el BoJ
ORIGINAL · Newsquawk[MARKET ANALYSIS] DXY softer with G10s broadly firmer; GBP leads as EUR/GBP prints a fresh 2026 low, USD/JPY dips after the BoJLeer el originalOcultar original
DXY is lower by 0.1% within a 101.59 to 101.92 range, following Thursday's losses, which came alongside lower yields and the in-line PCE data, although the downside was contained by the better-than-expected Q3 GDP. Today's US docket includes the Q3 Employment Cost Index at 12:30GMT/08:30EDT and Chicago PMI at 13:45GMT/09:45EDT, while Fed's Barkin and Daly are due to speak, alongside Musalem, Hammack (dissenter) and Cook (surprise dissenter). USD/JPY sits towards the bottom end of a 157.12 to 157.90 range. The BoJ kept rates at 1.25%, as expected, in an 8-1 vote, with Takata proposing a hike to 1.5%; the Bank said underlying inflation has reached levels consistent with the price target and that risks to prices are skewed to the upside. It also set the pace of its ETF sales at around JPY 860bln a year from January, while the Fiscal 2027 Core CPI forecast was raised to 2.6% (prev. 2.4%). At his press conference, Governor Ueda said it is too early to declare the inflation target achieved and that the Bank will assess risks at every meeting, including December; USD/JPY fell 32 pips to 157.12 on the decision, before paring half of the move. USD/JPY was choppy within a 157.44 to 157.75 range during the presser. Overnight, Tokyo CPI was softer than expected at 2.8% Y/Y (exp. 3.3%), with Core in line at 2.6%. Thereafter, Japanese FinMin Katayama said it is about time to judge that the BoJ's 2% inflation target has been largely achieved. EUR/USD is firmer and holds just beneath the 1.1200 mark, within a 1.1171 to 1.1215 range, after gaining in the aftermath of Thursday's ECB hold, with ECB source reports indicating policymakers are prepared to raise rates in December. This morning, ECB's Simkus said holding rates does not mean there are no more hikes to come, while Rehn said the growth and inflation outlook is still very uncertain. French HICP was hotter than expected at 3.8% Y/Y (exp. 3.6%), though French Q3 GDP unexpectedly contracted 0.1% Q/Q (exp. +0.1%); Spanish CPI and GDP were in line. German Q3 GDP topped forecasts at 0.2% Q/Q (exp. 0.1%), while Italian GDP was flat (exp. 0.1% Q/Q), and the German state CPIs all cooled on a Y/Y basis (in line with the expectations for the National figure); EUR/USD saw little reaction to the above data. Ahead, Italian CPI (exp. 4.6% Y/Y) and EZ Q3 GDP (exp. 0.2% Q/Q) are due at 10:00GMT, and German CPI (exp. 3.0% Y/Y) at 13:00GMT, while ECB's Lane speaks at 16:10GMT. GBP/USD is firmer and holds above the 1.3400 handle, at the top end of a 1.3370 to 1.3424 range, with the pair eyeing its 200 DMA (1.3427) after topping its 100 DMA (1.3386), where it found resistance yesterday. EUR/GBP is lower within a 0.8340 to 0.8365 range, having printed a fresh 2026 low, with 0.8333 (equivalent to GBP/EUR 1.2000) the next level of note. UK Nationwide House Prices were flat M/M (exp. -0.1%), while the UK docket is light for the remainder of the session. The Antipodeans are mixed, with NZD/USD higher within a 0.5624 to 0.5649 range, and AUD/USD flat within a 0.7018 to 0.7043 range. RBNZ's Hansen said a December hike is 50-50, while Silk is said to support a December hike if current conditions persist, Bloomberg reported. USD/CNH trades within a 6.6496 to 6.6576 range, printing a fresh 52-week low. The PBoC changed its 7-day reverse repo operations to fixed-quantity, rate-tender auctions, and said other tools will be priced off the overnight reverse repo rate, which was kept at 1.25%.
El informe describió un fortalecimiento generalizado de las monedas del G10, la fortaleza de la libra esterlina y una caída del yen después de que el BoJ mantuviera las tasas. Las pruebas de Reuters consultadas confirmaron posteriormente la tasa y la votación.
Detalle de la noticia
El DXY baja 0.1% dentro de un rango de 101.59 a 101.92, tras las pérdidas del jueves, que se produjeron junto con menores rendimientos y datos del PCE en línea, aunque la caída se vio limitada por un PIB del T3 mejor de lo esperado. La agenda de EE. UU. de hoy incluye el Índice de Costos del Empleo del T3 a las 12:30GMT/08:30EDT y el PMI de Chicago a las 13:45GMT/09:45EDT, mientras que está previsto que hablen Barkin y Daly de la Fed, junto con Musalem, Hammack (disidente) y Cook (disidente sorpresa). USD/JPY se ubica cerca del extremo inferior de un rango de 157.12 a 157.90. El BoJ mantuvo las tasas en 1.25%, como se esperaba, en una votación de 8-1, y Takata propuso un aumento a 1.5%; el Banco afirmó que la inflación subyacente ha alcanzado niveles compatibles con el objetivo de precios y que los riesgos para los precios están sesgados al alza. También fijó el ritmo de sus ventas de ETF en alrededor de JPY 860 mil millones al año a partir de enero, mientras que la proyección del IPC subyacente del AF 2027 se elevó a 2.6% (anterior: 2.4%). En su conferencia de prensa, el gobernador Ueda dijo que es demasiado pronto para declarar alcanzado el objetivo de inflación y que el Banco evaluará los riesgos en cada reunión, incluida la de diciembre; USD/JPY cayó 32 pips a 157.12 tras la decisión, antes de recuperar la mitad del movimiento. USD/JPY osciló dentro de un rango de 157.44 a 157.75 durante la conferencia de prensa. Durante la noche, el IPC de Tokio fue inferior a lo esperado, en 2.8% interanual (a/a) (estimado: 3.3%), mientras que el componente subyacente estuvo en línea, en 2.6%. Posteriormente, la ministra de Finanzas de Japón, Katayama, dijo que ya es hora de considerar que el objetivo de inflación del 2% del BoJ se ha alcanzado en gran medida. EUR/USD se fortalece y se mantiene justo por debajo del nivel de 1.1200, dentro de un rango de 1.1171 a 1.1215, tras avanzar después de que el BCE mantuviera las tasas el jueves; informes de fuentes del BCE indican que los responsables de política monetaria están preparados para subir las tasas en diciembre. Esta mañana, Simkus del BCE dijo que mantener las tasas no significa que no vayan a producirse más alzas, mientras que Rehn afirmó que las perspectivas de crecimiento e inflación siguen siendo muy inciertas. El HICP de Francia fue superior a lo esperado, en 3.8% interanual (a/a) (estimado: 3.6%), aunque el PIB de Francia del T3 se contrajo inesperadamente 0.1% frente al trimestre anterior (t/t) (estimado: +0.1%); el IPC y el PIB de España estuvieron en línea. El PIB de Alemania del T3 superó las previsiones, con 0.2% frente al trimestre anterior (t/t) (estimado: 0.1%), mientras que el PIB de Italia no registró variación (estimado: 0.1% frente al trimestre anterior (t/t)); los IPC de los estados alemanes se moderaron todos en términos interanuales (a/a), en línea con las expectativas para la cifra nacional. EUR/USD reaccionó poco a los datos mencionados. Más adelante, el IPC de Italia (estimado: 4.6% interanual (a/a)) y el PIB de la eurozona del T3 (estimado: 0.2% frente al trimestre anterior (t/t)) se publicarán a las 10:00GMT, y el IPC de Alemania (estimado: 3.0% interanual (a/a)) a las 13:00GMT, mientras que Lane del BCE hablará a las 16:10GMT. GBP/USD se fortalece y se mantiene por encima del nivel de 1.3400, en el extremo superior de un rango de 1.3370 a 1.3424, y el par apunta a su media móvil de 200 días (DMA) (1.3427) tras superar su media móvil de 100 días (DMA) (1.3386), donde encontró resistencia ayer. EUR/GBP baja dentro de un rango de 0.8340 a 0.8365, tras marcar un nuevo mínimo de 2026; 0.8333 (equivalente a GBP/EUR 1.2000) es el siguiente nivel relevante. Los precios de las viviendas de Nationwide en el Reino Unido no variaron frente al mes anterior (M/M) (estimado: -0.1%), y la agenda del Reino Unido tiene pocos datos para el resto de la sesión. Las divisas antipodeanas muestran un comportamiento mixto: NZD/USD sube dentro de un rango de 0.5624 a 0.5649, y AUD/USD se mantiene sin cambios dentro de un rango de 0.7018 a 0.7043. Hansen del RBNZ dijo que una subida en diciembre tiene una probabilidad de 50-50, mientras que, según se informa, Silk apoya una subida en diciembre si persisten las condiciones actuales, informó Bloomberg. USD/CNH opera dentro de un rango de 6.6496 a 6.6576 y marca un nuevo mínimo de 52 semanas. El PBoC cambió sus operaciones de recompra inversa a 7 días a subastas de cantidad fija y licitación de tasas, y afirmó que las demás herramientas se valorarán en función de la tasa de recompra inversa a un día, que se mantuvo en 1.25%.
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