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Noticias diarias de apertura de acciones europeas de Newsquawk - 5 de noviembre de 2026

ORIGINAL · NewsquawkNewsquawk Daily European Equity Opening News - 5th November 2026Leer el originalOcultar original

ASIA APAC stocks were ultimately mixed after the rally on Wall Street as yields declined and oil slumped in the aftermath of the blue tsunami in the US Midterms, while a rotation out of chip stocks was evident overnight. ASX 200 rallied as gains were led by strength in mining and tech, with gold miners boosted by the surge in the precious metal to above USD 4,100/oz, while energy and financials were at the other end of the spectrum following a slump in oil prices and a drop in NAB's FY profit. Nikkei 225 wiped out its opening gains and more, amid weakness in electronics and tech stocks, while the drop in oil prices ultimately failed to provide a cushion despite Japan's heavy reliance on oil imports. KOSPI underperformed with a sidecar triggered amid a rotation out of semiconductor stocks after the blue wave in the US Congress raised concerns over the AI buildout. Hang Seng and Shanghai Comp were mixed as the mainland was constrained, while the Hong Kong benchmark surged as hyperscalers and ecommerce stocks benefited from the rotations out of semis. Sony (6758 JT) - H1 2026 (JPY): Operating profit 1.10tln (prev. 768.93bln Y/Y), Revenue 6.27tln (prev. 5.73tln Y/Y); sees FY operating profit at 1.87tln (prev. guidance 1.72tln) Nintendo (7974 JT) - Q2 2026 (JPY): Operating Income 73.9bln (exp. 88.1bln). (Nintendo) Toyota (7203 JT) - H1 (JPY) net 2.24tln (prev. 1.77tln Y/Y), rev. 26.96tln (prev. 24.63tln Y/Y), raises FY net forecast to JPY 3.57tln from 3.25tln, but cuts FY rev. forecast to 53.5tln from 54.0tln, raises share buyback to JPY 1.3tln. (Toyota) EUROPEAN CLOSES CLOSES: DAX +2.38% at 26,479, FTSE 100 +1.79% at 10,829, CAC 40 +1.96% at 8,178, Euro Stoxx 50 +2.32% at 6,287, AEX +1.30% at 1,136, IBEX 35 +3.00% at 19,371, FTSE MIB +2.18% at 51,031, SMI +1.90% at 15,023. FTSE 100 AstraZeneca (AZN LN) - AstraZeneca made a c. USD 10bln offer to acquire Rhythm Pharmaceuticals for USD 124/shr last month, WSJ reports. Rhythm shares surged in US trade following the news. The proposed acquisition would expand AstraZeneca’s rare-disease and obesity drug portfolio, supporting its target of USD 80bln in annual sales by 2030. (WSJ) UK Fiscal - UK Chancellor Healey pledged to overhaul public spending controls and vowed that new rules to ringfence “preventative” programmes would save money in the future, according to FT. (FT) OTHER UK COMPANIES BROKER MOVES DAX Commerzbank (CBK GY) - Q3 2026 (EUR): Revenue 3.2bln (exp. 3.32bln), Net Income 859mln (exp. 845mln), Op. Profit 1.31bln (exp. 1.34bln), NII 2.12bln (exp. 2.13bln). Still sees FY Net Income of "at least" 3.4bln (exp. 3.54bln). (Commerzbank) Deutsche Telekom (DTE GY) - Q3 2026 (EUR): Revenue 31.1bln (prev. 29bln Y/Y), Adj. EBITDAaL 12.21bln (exp. 12.05bln). Affirms outlook. Announces a share buyback of up to EUR 2bln in 2027. (Deutsche Telekom) Hensoldt (HAG GY) - Q3 2026 (EUR): Order Intake 3.56bln (prev. 2.01bln Y/Y), Revenue 1.86bln (prev. 1.53bln Y/Y). Lifts outlook: Sees Revenue 2.8bln (prev. guided 2.75bln). (Hensoldt) Qiagen (QIA GY) - Q3 2026 (EUR): Sales 548mln (exp. 538mln), Adj. Diluted EPS 0.65 (prev. 0.65 Y/Y). Due to the pending transaction with EQT Private Equity, QIAGEN has suspended its 2026 outlook and will not provide financial guidance while the transaction is pending. (Qiagen) Rheinmetall (RHM GY) - 9M 2026 (EUR): Sales 8.48bln, +38% Y/Y, Op. Result 1.33bln, +69% Y/Y, Op. Margin 15% (prev. 13.1% Y/Y). Cuts FY Sales target to 13.2bln (prev. guided 13.7-14.2bln). Says: "Rheinmetall is adjusting its annual guidance for 2026 due to delays in projects. These postponements are the result of delays in the German armed forces’s Arminius project, which is in the final phase of negotiations and cannot be commissioned until next year, as well as to delays in lot acceptance tests for artillery ammunition". (Rheinmetall) Siemens Healthineers (SHL GY) - Q4 2026 (EUR): Revenue 6.78bln (exp. 6.72bln), Adj. EBIT 1.08bln (exp. 1.1bln). Sees 2027 Adj. EPS 2.20-2.40. Co. to change name to "Healthineers", Brand migration to start in 2027 with 3-year transition period. (Siemens Healthineers) OTHER GERMAN COMPANIES Evotec (EVT GY) - 9M 2026 (EUR): Revenue 465mln (prev. 477mln Y/Y), Adj. EBITDA -44.3mln (prev. -49.1mln Y/Y). FY26 outlook reaffirmed. 2030 framework further detailed: Around EUR 1bln in Group revenue by 2030 with further upside potential; adjusted EBITDA margin of 20% at YE 2028 and above 20% at YE 2030. (Evotec) HelloFresh (HFG GY) - Q3 2026 (EUR): Revenue 1.43bln (exp. 1.43bln), Adj. EBITDA 50.9mln (exp. 48.8mln). FY Outlook: Adj. EBITDA 350-370mln (exp. 359.8mln). (HelloFresh) Kontron (KTN GY) - 9M 2026 (EUR): Revenue 1.1bln (prev. 1.18bln Y/Y). Affirms outlook. (Kontron) Lanxess (LXS GY) - Q3 2026 (EUR): Sales 1.47bln (exp. 1.44bln), Adj. EBITDA 139mln (exp. 134mln). FY Outlook: Adj. EBITDA expected to be at upper end of the 450-500mln range (exp. 478mln). (Lanxess) Nordex (NDX1 GY) - Q3 2026 (EUR): Sales 2.19bln (exp. 2.14bln), EBITDA 278mln (exp. 230.6mln). FY Outlook: Sees Sales 8.2-9bln (exp. 8.77bln), upgrades EBITDA Margin 11.5-12.5% (prev. guided 8-11%). (Nordex) Nemetschek (NEM GY) - Q3 2026 (EUR): Revenue 371.1mln (prev. 1.07bln Y/Y), EBITDA 115.9mln (prev. 95.2mln Y/Y). 2026 outlook confirmed. (Nemetschek) Rational (RAA GY) - Q3 2026 (EUR): Revenue 332.2mln (exp. 333.7mln). Confirms profit outlook for 2026. (Rational) BROKER MOVES CAC Veolia (VIE FP) - 9M 2026 (EUR): Revenue 33.3bln (prev. 32.32bln Y/Y), EBITDA 5.4bln (prev. 5.08bln Y/Y). 2026 guidance and GreenUp plan trajectory fully confirmed. Notes of a successful start of Clean Earth integration. (Veolia) OTHER FRENCH COMPANIES Bouygues (EN FP) - 9M 2026 (EUR): Sales 41.6bln, -0.1% Y/Y, Net Profit 306mln (prev. 675mln Y/Y). Notes of significant progress in net debt. 2026 outlook: "aiming for a slight increase in current operating profit from activities (COPA). Previously the Group was aiming for COPA maintained at a record high level, after several years of significant improvement". (Bouygues) JC Decaux (DEC FP) - Q3 2026 (EUR): Revenue 1.01bln (prev. 926mln Y/Y). Outlook: Now expects organic rev. growth around +6%, despite ongoing macro and geopolitical uncertainty. (JC Decaux) BROKER MOVES PAN EUROPE ArcelorMittal (MT NA) - Q3 2026 (USD): Adj. EPS 1.15 (prev. 0.62 Y/Y), Revenue 16.5bln (exp. 17.1bln), EBITDA 2.02bln (exp. 1.89bln). Crude steel production 13.7mln tons (prev. 13.6mln tons Y/Y). Affirms outlook. Co. took a USD 293mln exceptional charge due to its Ukraine operations, and recorded a USD 852mln impairment charge this quarter. (ArcelorMittal) Bper Banca (BPE IM) - Q3 2026 (EUR): Op. Profit 1.9bln (prev. 1.79bln Y/Y), Op. Costs 816mln (prev. 807mln Y/Y). 9M: NII 3.37bln, +3.5% Y/Y. Improves 2026 guidance: Upgrades Cost of Risk to c. 35bps (prev. guided 40bps), and CET1 Ratio to "more than" 14.5% prev. "around" 14.5%). (Bper Banca) Finecobank (FBK IM) - Q3 2026 (EUR): Revenue 372mln (exp. 369mln), Op. Profit 282mln (prev. 238mln Y/Y). For 2026: Co. expects solid growth in net financial income. For 2027: Sees Op. Costs materially improving vs 2026. (Finecobank) Leonardo (LDO IM) - 9M 2026 (EUR): Revenue 15.34bln (prev. 13.44bln Y/Y), New Orders 23.27bln (prev. 18.20bln Y/Y), EBITA 1.3bln (prev. 945mln Y/Y). Order Backlog 60.4bln, +28% Y/Y, New Orders 23.3bln, +28% Y/Y. Q3 2026 (EUR): Revenue 5.34bln (exp. 5.28bln). FY Outlook: Sees New Orders 29.5bln (prev. guided 28.2bln). Affirms Revenue and EBITA outlook. (Leonardo) Tenaris (TEN IM) - Q3 2026 (USD): Net Sales 3.1bln (prev. 2.96bln Y/Y), EBITDA 756mln (prev. 649mln Y/Y). Says: "In the fourth quarter, we expect an increase in our sales and EBITDA reflecting higher OCTG demand and prices in North America and an increase in shipments to offshore projects. The fourth quarter should set a new quarterly baseline for our sales and EBITDA going into 2027, assuming no significant change in the geopolitical context". (Tenaris) Nexi (NEXI IM) - 9M 2026 (EUR): Revenue 2.67bln (prev. 2.64bln Y/Y), EBITDA 1.4bln (prev. 1.39bln Y/Y). Confirms 2026 outlook. (Nexi) BROKER MOVES SMI ABB (ABBN SW), SoftBank (SFTBY) - China has blocked SoftBank’s USD 5.4bln acquisition of ABB’s robotics division over supply chain security concerns, and despite the deal receiving Chinese competition clearance in February, the FT reports. Regulators scrutinised potential transfers of Chinese robotics data and intellectual property overseas, including for OpenAI model training. SoftBank is assessing whether to seek approval again. FT adds that the Chinese decision threatens SoftBank’s physical AI expansion strategy. (FT) Holcim (HOLN SW) - Co. completes acquisition of Burdett Group to advance circular construction in Australia. (Holcim) OTHER SWISS COMPANIES Swisscom (SCMN SW) - 9M 2026 (CHF): Revenue 10.9bln, -2.1% Y/Y, EBITDAaL 3.83bln, +1.5% Y/Y. Sees FY Revenue 14.7-14.9bln (exp. 14.7bln). (Swisscom) Tecan (TECN SW) - FY 2026 Trading Update (CHF): Sales +6.9%. Sales low to mid-single digit growth (prev. low single-digit growth), Adj. EBITDA Margin 16.5%-16.8% (prev. 15.5-16.5%). Affirms FY28 Sales. Expects CHF 6mln in tariff refunds to be included in earnings. BROKER MOVES SCANDINAVIA Maersk (MAERSKB DC) - Q3 2026 (USD): Revenue 18.1bln (exp. 18.2bln), EBITDA 4.7bln (exp. 5.28bln). FY26 Guidance Upgraded: adj. EBIT 8.0-8.5bln (exp. 8.07bln), adj. EBITDA 14.0-14.5bln (exp. 14.3bln); upgrade based on a volume growth outlook for the global container market of about 4% for FY26. (GlobeNewswire) Skanska (SKAB SS) - Q3 2026 (SEK): Revenue 49.4bln (prev. 43.7bln Y/Y), Op. Income 2.1bln (prev. 1.4bln Y/Y). (Skanska) BROKER MOVES US CLOSES: SPX +1.59% at 7,690, NDX +0.91% at 28,437, DJI +3.03% at 53,357, RUT +1.57% at 2,857. SECTORS: Consumer Discretionary +4.27%, Financials +3.46%, Real Estate +3.19%, Materials +3.06%, Health +3.04%, Communication Services +2.95%, Consumer Staples +2.94%, Technology +0.55%, Utilities +0.43%, Industrials -1.11%, Energy -4.77%. ARM Holdings (ARM) - Arm shares fell 3.8% in extended trading after weaker than expected royalty revenue, partly pressured by memory-related smartphone market weakness, and only modestly upbeat quarterly guidance. Q2 adj. EPS 0.52 (exp. 0.47), Q2 revenue USD 1.44bln (exp. 1.38bln). Royalty revenue +8% Y/Y to USD 670mln (exp. 720.8mln), driven by increased adoption of higher-royalty Armv9 and CSS technologies and data centre deployments, partially offset by smartphone market weakness. Licensing revenue reached USD 773mln (exp. 625.1mln). Arm partners shipped over 10bln Arm-based chips during the quarter for the first time, while Arm-based PCs accounted for approximately 20% of global PC shipments. Arm's server architecture is expected to exceed 60% of deployments at major cloud providers by the end of 2026 (up from over 50% in 2025). CEO highlighted strong data centre demand, with AGI CPU purchase orders extending through CY27, and first commercial deliveries on track for Q4. Sees Q3 adj. EPS between 0.52-0.60 (exp. 0.55), Q3 revenue between USD 1.49-1.59bln (exp. 1.53bln). Expects combined AGI CPU sales of USD 2bln across FY27-FY28, supported by secured supply commitments. Intel (INTC) - CEO bought USD 9.71mln of stock at USD 64.73/shr amid the sell-off. (Newswires) Microsoft (MSFT) - Co. spent roughly USD 5bln less on capex in Q3 than projected because planned data centre rental capacity was not ready, reports The Information citing sources; Iren (IREN) is among the third-party providers behind the delay. (The Information) Nscale (NSCL), Microsoft (MSFT) - Microsoft declined an option to lease approximately 500MW of additional computing capacity from Nscale’s Texas data centre, potentially costing the UK startup billions in future revenue, the FT reports. Microsoft’s decision adds pressure ahead of Nscale’s planned USD 35bln IPO. FT said that Nscale’s USD 103bln backlog remains unaffected, while it also seeks alternative customers; it is also exploring expanding its USD 45bln Anthropic agreement. Qualcomm (QCOM) - Qualcomm shares plunged by almost 10% in extended US trading after weaker than expected smartphone chip sales, driven by sluggish handset demand, rising memory costs and declining Apple (AAPL)-related revenue, alongside disappointing margin and earnings guidance. Q4 adj. EPS 2.17 (exp. 2.16), Q4 revenue USD 10.44bln (exp. 10.12bln). Handset revenue -26% Y/Y to USD 5.14bln (exp. 5.25bln), QCT revenue -8% Y/Y to USD 9.02bln, while combined QCT Automotive and IoT revenue +36% Y/Y. CEO said Android (GOOG) handset sales have bottomed, and are showing sequential growth, while FY27 marks an inflection point for non-handset revenue, including the ramp-up of its data centre business. Baseline gross margins are expected to return to their historical 48-50% range by Q2 FY27; the company is raising product prices to offset higher semiconductor input costs, with the full benefit expected in QCT gross margins expected in H2 FY27. Sees Q1 adj. EPS between 2.15-2.35 (exp. 2.27), Q1 revenue between USD 10.4-11.2bln (exp. 10.48bln), Q1 QCT revenue between USD 9.0-9.6bln (exp. 8.88bln), Q1 QTL revenue between USD 1.3-1.5bln and Q1 data centre revenue of USD 650mln (exp. 539.1mln). Sees FY27 non-handset revenue growth of more than 60% Y/Y and reiterates FY27 data centre revenue target of USD 5bln. Snap Inc. (SNAP) - Snap shares tumbled by 12% in extended trading after weaker than expected quarterly revenue and DAUs, alongside reduced advertising spending by consumer goods companies amid economic pressures. Q3 adj. EPS 0.19 (exp. 0.16), Q3 revenue USD 1.72bln (exp. 1.73bln). Net income USD 56mln (vs loss of USD 104mln Y/Y). Daily active users +4% Y/Y to 495mln (exp. 499mln), monthly active users reached 977mln, and global ARPU was 3.48 (exp. 3.48). Management noted weaker advertising spending from consumer packaged goods companies, partially offset by growth opportunities in financial services. Sees Q4 revenue between USD 1.95-1.985bln (exp. 1.95bln) and Q4 adj. EBITDA between USD 490-525mln (exp. 504.5mln). Narrows FY26 infrastructure cost outlook; sees FY26 infrastructure costs between USD 1.65-1.66bln (prev. saw 1.65-1.70bln), and other cost of revenue between 16-17% of revenue. The company plans to adopt monthly active users as its primary audience metric from Q1 FY27.

Análisis con IA de StockNow

El informe abarca mercados mixtos en APAC, alzas en los índices europeos y estadounidenses, perspectivas variadas de compañías europeas y caídas en el posmercado de EE. UU. para Arm, Qualcomm y Snap.

Detalle de la noticia

ASIA Las acciones de APAC finalmente cerraron mixtas tras el repunte de Wall Street, mientras los rendimientos bajaban y el petróleo se desplomaba tras la ola azul en las elecciones de medio término de EE. UU.; durante la noche también se observó una rotación fuera de las acciones de semiconductores. El ASX 200 repuntó, impulsado por las ganancias de las mineras y las tecnológicas; las mineras de oro avanzaron gracias al alza del metal precioso por encima de USD 4,100/oz, mientras que la energía y las financieras quedaron en el otro extremo del espectro tras la caída de los precios del petróleo y el descenso de la utilidad anual de NAB. El Nikkei 225 borró las ganancias iniciales y cayó aún más, en medio de la debilidad de las acciones electrónicas y tecnológicas; la caída de los precios del petróleo finalmente no ofreció un amortiguador, pese a la fuerte dependencia de Japón de las importaciones de petróleo. El KOSPI tuvo un desempeño inferior y activó un mecanismo de suspensión temporal de operaciones, en medio de una rotación fuera de las acciones de semiconductores después de que la ola azul en el Congreso de EE. UU. generara inquietudes sobre la expansión de la IA. El Hang Seng y el Shanghai Comp cerraron mixtos, ya que el mercado continental se vio limitado, mientras que el índice de referencia de Hong Kong repuntó por el beneficio que obtuvieron las empresas de hiperescala y de comercio electrónico de la rotación fuera de los semiconductores. Sony (6758 JT) - S1 de 2026 (JPY): utilidad operativa de 1.10tln (prev. 768.93bln a/a), ingresos de 6.27tln (prev. 5.73tln a/a); prevé una utilidad operativa para el AF de 1.87tln (prev. guía de 1.72tln) Nintendo (7974 JT) - T2 de 2026 (JPY): utilidad operativa de 73.9bln (estimado 88.1bln). (Nintendo) Toyota (7203 JT) - S1 (JPY): utilidad neta de 2.24tln (prev. 1.77tln a/a), ingresos de 26.96tln (prev. 24.63tln a/a); eleva la previsión de utilidad neta para el AF a JPY 3.57tln desde 3.25tln, pero recorta la previsión de ingresos para el AF a 53.5tln desde 54.0tln; eleva la recompra de acciones a JPY 1.3tln. (Toyota) CIERRES EUROPEOS CIERRES: DAX +2.38% en 26,479, FTSE 100 +1.79% en 10,829, CAC 40 +1.96% en 8,178, Euro Stoxx 50 +2.32% en 6,287, AEX +1.30% en 1,136, IBEX 35 +3.00% en 19,371, FTSE MIB +2.18% en 51,031, SMI +1.90% en 15,023. FTSE 100 AstraZeneca (AZN LN) - AstraZeneca presentó el mes pasado una oferta de aproximadamente USD 10bln para adquirir Rhythm Pharmaceuticals por USD 124/shr, según informa WSJ. Las acciones de Rhythm repuntaron en la sesión de EE. UU. tras la noticia. La adquisición propuesta ampliaría la cartera de medicamentos de AstraZeneca para enfermedades raras y obesidad, lo que respaldaría su objetivo de alcanzar ventas anuales de USD 80bln para 2030. (WSJ) Política fiscal del Reino Unido - La canciller británica Healey se comprometió a reformar los controles del gasto público y afirmó que las nuevas reglas para proteger los programas “preventivos” permitirían ahorrar dinero en el futuro, según FT. (FT) OTRAS EMPRESAS DEL REINO UNIDO MOVIMIENTOS DE ANALISTAS DAX Commerzbank (CBK GY) - T3 de 2026 (EUR): ingresos de 3.2bln (estimado 3.32bln), utilidad neta de 859mln (estimado 845mln), utilidad operativa de 1.31bln (estimado 1.34bln), ingresos netos por intereses (NII) de 2.12bln (estimado 2.13bln). Mantiene la previsión de una utilidad neta para el AF de «al menos» 3.4bln (estimado 3.54bln). (Commerzbank) Deutsche Telekom (DTE GY) - T3 de 2026 (EUR): ingresos de 31.1bln (prev. 29bln a/a), EBITDAaL ajustado de 12.21bln (estimado 12.05bln). Confirma sus perspectivas. Anuncia una recompra de acciones de hasta EUR 2bln en 2027. (Deutsche Telekom) Hensoldt (HAG GY) - T3 de 2026 (EUR): nuevos pedidos de 3.56bln (prev. 2.01bln a/a), ingresos de 1.86bln (prev. 1.53bln a/a). Eleva sus perspectivas: prevé ingresos de 2.8bln (prev. guía de 2.75bln). (Hensoldt) Qiagen (QIA GY) - T3 de 2026 (EUR): ventas de 548mln (estimado 538mln), EPS diluido ajustado de 0.65 (prev. 0.65 a/a). Debido a la transacción pendiente con EQT Private Equity, QIAGEN suspendió sus perspectivas para 2026 y no proporcionará guía financiera mientras la transacción siga pendiente. (Qiagen) Rheinmetall (RHM GY) - 9M de 2026 (EUR): ventas de 8.48bln, +38% a/a; resultado operativo de 1.33bln, +69% a/a; margen operativo de 15% (prev. 13.1% a/a). Recorta el objetivo de ventas para el AF a 13.2bln (prev. guía de 13.7-14.2bln). Señala: «Rheinmetall está ajustando su guía anual para 2026 debido a retrasos en proyectos. Estos aplazamientos se deben a demoras en el proyecto Arminius de las fuerzas armadas alemanas, que se encuentra en la fase final de negociaciones y no puede ponerse en servicio hasta el próximo año, así como a retrasos en las pruebas de aceptación de lotes de munición de artillería». (Rheinmetall) Siemens Healthineers (SHL GY) - T4 de 2026 (EUR): ingresos de 6.78bln (estimado 6.72bln), EBIT ajustado de 1.08bln (estimado 1.1bln). Prevé un EPS ajustado de 2.20-2.40 para 2027. La empresa cambiará su nombre a «Healthineers»; la transición de marca comenzará en 2027 y durará 3 años. (Siemens Healthineers) OTRAS EMPRESAS ALEMANAS Evotec (EVT GY) - 9M de 2026 (EUR): ingresos de 465mln (prev. 477mln a/a), EBITDA ajustado de -44.3mln (prev. -49.1mln a/a). Confirma sus perspectivas para el AF26. Detalla más el marco para 2030: alrededor de EUR 1bln en ingresos del grupo para 2030, con potencial alcista adicional; margen de EBITDA ajustado de 20% al cierre de 2028 y superior a 20% al cierre de 2030. (Evotec) HelloFresh (HFG GY) - T3 de 2026 (EUR): ingresos de 1.43bln (estimado 1.43bln), EBITDA ajustado de 50.9mln (estimado 48.8mln). Perspectivas para el AF: EBITDA ajustado de 350-370mln (estimado 359.8mln). (HelloFresh) Kontron (KTN GY) - 9M de 2026 (EUR): ingresos de 1.1bln (prev. 1.18bln a/a). Confirma sus perspectivas. (Kontron) Lanxess (LXS GY) - T3 de 2026 (EUR): ventas de 1.47bln (estimado 1.44bln), EBITDA ajustado de 139mln (estimado 134mln). Perspectivas para el AF: se espera que el EBITDA ajustado se sitúe en el extremo superior del rango de 450-500mln (estimado 478mln). (Lanxess) Nordex (NDX1 GY) - T3 de 2026 (EUR): ventas de 2.19bln (estimado 2.14bln), EBITDA de 278mln (estimado 230.6mln). Perspectivas para el AF: prevé ventas de 8.2-9bln (estimado 8.77bln); eleva el margen de EBITDA a 11.5-12.5% (prev. guía de 8-11%). (Nordex) Nemetschek (NEM GY) - T3 de 2026 (EUR): ingresos de 371.1mln (prev. 1.07bln a/a), EBITDA de 115.9mln (prev. 95.2mln a/a). Confirma las perspectivas para 2026. (Nemetschek) Rational (RAA GY) - T3 de 2026 (EUR): ingresos de 332.2mln (estimado 333.7mln). Confirma las perspectivas de utilidad para 2026. (Rational) MOVIMIENTOS DE ANALISTAS CAC Veolia (VIE FP) - 9M de 2026 (EUR): ingresos de 33.3bln (prev. 32.32bln a/a), EBITDA de 5.4bln (prev. 5.08bln a/a). Confirma plenamente la guía para 2026 y la trayectoria del plan GreenUp. Señala que la integración de Clean Earth comenzó con éxito. (Veolia) OTRAS EMPRESAS FRANCESAS Bouygues (EN FP) - 9M de 2026 (EUR): ventas de 41.6bln, -0.1% a/a; utilidad neta de 306mln (prev. 675mln a/a). Señala avances significativos en deuda neta. Perspectivas para 2026: «busca un ligero aumento de la utilidad operativa corriente de las actividades (COPA). Anteriormente, el grupo buscaba mantener la COPA en un nivel récord, tras varios años de mejora significativa». (Bouygues) JC Decaux (DEC FP) - T3 de 2026 (EUR): ingresos de 1.01bln (prev. 926mln a/a). Perspectivas: ahora espera un crecimiento orgánico de los ingresos de alrededor de +6%, pese a la persistente incertidumbre macroeconómica y geopolítica. (JC Decaux) MOVIMIENTOS DE ANALISTAS EUROPA PANREGIONAL ArcelorMittal (MT NA) - T3 de 2026 (USD): EPS ajustado de 1.15 (prev. 0.62 a/a), ingresos de 16.5bln (estimado 17.1bln), EBITDA de 2.02bln (estimado 1.89bln). Producción de acero crudo de 13.7mln tons (prev. 13.6mln tons a/a). Confirma sus perspectivas. La empresa registró un cargo excepcional de USD 293mln debido a sus operaciones en Ucrania, y un cargo por deterioro de USD 852mln este trimestre. (ArcelorMittal) Bper Banca (BPE IM) - T3 de 2026 (EUR): utilidad operativa de 1.9bln (prev. 1.79bln a/a), costos operativos de 816mln (prev. 807mln a/a). 9M: NII de 3.37bln, +3.5% a/a. Mejora la guía para 2026: eleva el costo del riesgo a aproximadamente 35bps (prev. guía de 40bps) y la razón CET1 a «más de» 14.5% (prev. «alrededor de» 14.5%). (Bper Banca) Finecobank (FBK IM) - T3 de 2026 (EUR): ingresos de 372mln (estimado 369mln), utilidad operativa de 282mln (prev. 238mln a/a). Para 2026: la empresa espera un sólido crecimiento de los ingresos financieros netos. Para 2027: prevé una mejora sustancial de los costos operativos frente a 2026. (Finecobank) Leonardo (LDO IM) - 9M de 2026 (EUR): ingresos de 15.34bln (prev. 13.44bln a/a), nuevos pedidos de 23.27bln (prev. 18.20bln a/a), EBITA de 1.3bln (prev. 945mln a/a). Cartera de pedidos de 60.4bln, +28% a/a; nuevos pedidos de 23.3bln, +28% a/a. T3 de 2026 (EUR): ingresos de 5.34bln (estimado 5.28bln). Perspectivas para el AF: prevé nuevos pedidos de 29.5bln (prev. guía de 28.2bln). Confirma las perspectivas de ingresos y EBITA. (Leonardo) Tenaris (TEN IM) - T3 de 2026 (USD): ventas netas de 3.1bln (prev. 2.96bln a/a), EBITDA de 756mln (prev. 649mln a/a). Señala: «En el cuarto trimestre, esperamos un aumento de nuestras ventas y EBITDA, que reflejará una mayor demanda y precios de OCTG en Norteamérica y un aumento de los envíos a proyectos offshore. El cuarto trimestre debería establecer una nueva base trimestral para nuestras ventas y EBITDA de cara a 2027, suponiendo que no haya cambios significativos en el contexto geopolítico». (Tenaris) Nexi (NEXI IM) - 9M de 2026 (EUR): ingresos de 2.67bln (prev. 2.64bln a/a), EBITDA de 1.4bln (prev. 1.39bln a/a). Confirma sus perspectivas para 2026. (Nexi) MOVIMIENTOS DE ANALISTAS SMI ABB (ABBN SW), SoftBank (SFTBY) - China bloqueó la adquisición por parte de SoftBank de la división de robótica de ABB por USD 5.4bln, debido a inquietudes sobre la seguridad de la cadena de suministro, pese a que el acuerdo recibió la autorización china en materia de competencia en febrero, informa FT. Los reguladores examinaron posibles transferencias al extranjero de datos de robótica y propiedad intelectual chinos, incluso para el entrenamiento de modelos de OpenAI. SoftBank está evaluando si volver a solicitar la aprobación. FT añade que la decisión china amenaza la estrategia de expansión de IA física de SoftBank. (FT) Holcim (HOLN SW) - La empresa completa la adquisición de Burdett Group para impulsar la construcción circular en Australia. (Holcim) OTRAS EMPRESAS SUIZAS Swisscom (SCMN SW) - 9M de 2026 (CHF): ingresos de 10.9bln, -2.1% a/a; EBITDAaL de 3.83bln, +1.5% a/a. Prevé ingresos para el AF de 14.7-14.9bln (estimado 14.7bln). (Swisscom) Tecan (TECN SW) - Actualización de operaciones del AF 2026 (CHF): ventas +6.9%. Crecimiento de ventas de bajo a medio dígito simple (prev. crecimiento de bajo dígito simple); margen de EBITDA ajustado de 16.5%-16.8% (prev. 15.5-16.5%). Confirma las ventas para el AF28. Espera que se incluyan CHF 6mln en reembolsos arancelarios en las ganancias. MOVIMIENTOS DE ANALISTAS ESCANDINAVIA Maersk (MAERSKB DC) - T3 de 2026 (USD): ingresos de 18.1bln (estimado 18.2bln), EBITDA de 4.7bln (estimado 5.28bln). Mejora la guía para el AF26: EBIT ajustado de 8.0-8.5bln (estimado 8.07bln), EBITDA ajustado de 14.0-14.5bln (estimado 14.3bln); la mejora se basa en una perspectiva de crecimiento de volumen de alrededor de 4% para el mercado mundial de contenedores en el AF26. (GlobeNewswire) Skanska (SKAB SS) - T3 de 2026 (SEK): ingresos de 49.4bln (prev. 43.7bln a/a), utilidad operativa de 2.1bln (prev. 1.4bln a/a). (Skanska) MOVIMIENTOS DE ANALISTAS EE. UU. CIERRES: SPX +1.59% en 7,690, NDX +0.91% en 28,437, DJI +3.03% en 53,357, RUT +1.57% en 2,857. SECTORES: consumo discrecional +4.27%, financieras +3.46%, bienes raíces +3.19%, materiales +3.06%, salud +3.04%, servicios de comunicación +2.95%, consumo básico +2.94%, tecnología +0.55%, servicios públicos +0.43%, industriales -1.11%, energía -4.77%. ARM Holdings (ARM) - Las acciones de Arm cayeron 3.8% en las operaciones posteriores al cierre tras unos ingresos por regalías inferiores a lo esperado, afectados en parte por la debilidad del mercado de teléfonos inteligentes relacionada con la memoria, y una guía trimestral apenas favorable. EPS ajustado del T2 de 0.52 (estimado 0.47), ingresos del T2 de USD 1.44bln (estimado 1.38bln). Ingresos por regalías +8% a/a a USD 670mln (estimado 720.8mln), impulsados por una mayor adopción de las tecnologías Armv9 y CSS, que generan regalías más altas, y por implementaciones en centros de datos; esto fue parcialmente contrarrestado por la debilidad del mercado de teléfonos inteligentes. Los ingresos por licencias alcanzaron USD 773mln (estimado 625.1mln). Los socios de Arm enviaron más de 10bln de chips basados en Arm durante el trimestre por primera vez, mientras que las PC basadas en Arm representaron aproximadamente 20% de los envíos mundiales de PC. Se espera que la arquitectura de servidores de Arm supere 60% de las implementaciones en los principales proveedores de nube para fines de 2026 (frente a más de 50% en 2025). El CEO destacó la fuerte demanda de centros de datos, con órdenes de compra de CPU para AGI que se extienden hasta CY27 y las primeras entregas comerciales previstas para el T4. Prevé un EPS ajustado para el T3 de entre 0.52-0.60 (estimado 0.55) e ingresos para el T3 de entre USD 1.49-1.59bln (estimado 1.53bln). Espera ventas combinadas de CPU para AGI de USD 2bln en el AF27-AF28, respaldadas por compromisos de suministro asegurados. Intel (INTC) - El CEO compró acciones por USD 9.71mln a USD 64.73/shr en medio de la liquidación. (Agencias de noticias) Microsoft (MSFT) - La empresa gastó aproximadamente USD 5bln menos en inversiones de capital en el T3 de lo previsto porque la capacidad de alquiler planificada para centros de datos no estaba lista, informa The Information citando fuentes; Iren (IREN) figura entre los proveedores externos detrás del retraso. (The Information) Nscale (NSCL), Microsoft (MSFT) - Microsoft rechazó una opción para arrendar aproximadamente 500MW de capacidad informática adicional en el centro de datos de Nscale en Texas, lo que podría costarle a la startup británica miles de millones en ingresos futuros, informa FT. La decisión de Microsoft añade presión de cara a la salida a bolsa de USD 35bln que Nscale tiene prevista. FT señaló que la cartera de pedidos de USD 103bln de Nscale no se ve afectada, mientras la empresa también busca clientes alternativos; además, estudia ampliar su acuerdo de USD 45bln con Anthropic. Qualcomm (QCOM) - Las acciones de Qualcomm se desplomaron casi 10% en las operaciones extendidas de EE. UU. tras unas ventas de chips para teléfonos inteligentes inferiores a lo esperado, impulsadas por la floja demanda de teléfonos, el aumento de los costos de memoria y la caída de los ingresos relacionados con Apple (AAPL), junto con una guía decepcionante de márgenes y ganancias. EPS ajustado del T4 de 2.17 (estimado 2.16), ingresos del T4 de USD 10.44bln (estimado 10.12bln). Ingresos de teléfonos móviles -26% a/a a USD 5.14bln (estimado 5.25bln); ingresos de QCT -8% a/a a USD 9.02bln, mientras que los ingresos combinados de QCT Automotive e IoT aumentaron 36% a/a. El CEO dijo que las ventas de teléfonos Android (GOOG) tocaron fondo y muestran crecimiento secuencial, mientras que el AF27 marcará un punto de inflexión para los ingresos ajenos a teléfonos, incluido el aumento de escala del negocio de centros de datos. Se espera que los márgenes brutos de referencia vuelvan a su rango histórico de 48-50% para el T2 del AF27; la empresa está elevando los precios de sus productos para compensar el aumento de los costos de insumos de semiconductores, y se espera que el beneficio total en los márgenes brutos de QCT se materialice en el S2 del AF27. Prevé un EPS ajustado para el T1 de entre 2.15-2.35 (estimado 2.27), ingresos para el T1 de entre USD 10.4-11.2bln (estimado 10.48bln), ingresos de QCT para el T1 de entre USD 9.0-9.6bln (estimado 8.88bln), ingresos de QTL para el T1 de entre USD 1.3-1.5bln e ingresos de centros de datos para el T1 de USD 650mln (estimado 539.1mln). Prevé un crecimiento interanual de más de 60% en los ingresos ajenos a teléfonos para el AF27 y reitera el objetivo de ingresos de centros de datos de USD 5bln para el AF27. Snap Inc. (SNAP) - Las acciones de Snap se desplomaron 12% en las operaciones extendidas tras unos ingresos trimestrales y usuarios activos diarios (DAU) inferiores a lo esperado, junto con una reducción del gasto publicitario de las empresas de bienes de consumo en medio de las presiones económicas. EPS ajustado del T3 de 0.19 (estimado 0.16), ingresos del T3 de USD 1.72bln (estimado 1.73bln). Utilidad neta de USD 56mln (frente a una pérdida de USD 104mln a/a). Usuarios activos diarios +4% a/a a 495mln (estimado 499mln), usuarios activos mensuales alcanzaron 977mln y el ARPU global fue de 3.48 (estimado 3.48). La gerencia señaló un menor gasto publicitario de las empresas de bienes de consumo envasados, parcialmente compensado por oportunidades de crecimiento en servicios financieros. Prevé ingresos para el T4 de entre USD 1.95-1.985bln (estimado 1.95bln) y EBITDA ajustado para el T4 de entre USD 490-525mln (estimado 504.5mln). Reduce el rango de perspectivas de costos de infraestructura para el AF26; prevé costos de infraestructura para el AF26 de entre USD 1.65-1.66bln (prev. 1.65-1.70bln) y otros costos de ingresos equivalentes a 16-17% de los ingresos. La empresa prevé adoptar los usuarios activos mensuales como su principal métrica de audiencia a partir del T1 del AF27.

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