Mercados globales30 de octubre a las 12:55 a.m.

Noticias de apertura diaria de acciones europeas de Newsquawk - 30 de octubre de 2026

ORIGINAL · NewsquawkNewsquawk Daily European Equity Opening News - 30th October 2026Leer el originalOcultar original

ASIA APAC stocks were mixed amid notable tech weakness, with the sector further pressured following disappointing earnings from Amazon and Intel, while participants also digested a slew of data at month-end. ASX 200 traded higher as softer yields helped offset the losses in tech, consumer staples and mining. Nikkei 225 was pressured amid the tech woes, while participants also digested a slew of mixed data releases and the BoJ policy announcement, in which the central bank kept rates unchanged, declared reaching the price target and accelerated the pace of its ETF sales. KOSPI underperformed and triggered a sidecar after the recent weak big tech earnings stateside. Hang Seng and Shanghai Comp were mixed amid a deluge of earnings and with Hong Kong outperforming as platform companies picked up the slack from chipmakers, while the mainland was subdued following a record number of purges at the Fifth Plenum. EUROPEAN CLOSES CLOSES: Euro Stoxx 50 +0.72% at 6,212, Dax 40 +1.45% at 26,076, FTSE 100 +0.30% at 10,726, CAC 40 +1.05% at 7,970, FTSE MIB +0.39% at 50,018, IBEX 35 -0.16% at 18,853, PSI +0.80% at 9,320, SMI +1.29% at 14,769, AEX +0.59% at 1,142 FTSE 100 Rio Tinto (RIO LN) - Co. suspends underground operations at its Oyu Tolgoi copper mine in Mongolia after a seismic event triggered a rockfall on Thursday, injuring three workers. Operations remain suspended pending a safety review. (Rio Tinto) OTHER UK COMPANIES BROKER MOVES Haleon (HLN LN) upgraded to Hold from Sell at Deutsche Bank DAX Bayer (BAYN GY) - St. Louis jury unanimously rejects claims by three women alleging its Roundup weedkiller caused their cancers, marking the first verdict since a June US Supreme Court ruling effectively blocked lawsuits over inadequate cancer warnings. The latest case centred on allegations of defective product design, with Bayer facing tens of thousands of similar US lawsuits. (Bayer) Volkswagen (VOW3 GY) - Audi's supervisory board is scheduled to hold an extraordinary meeting on Friday afternoon to discuss a planned US factory and the context of CEO Döllner's recent appearance with US President Trump, reports DPA citing sources. (DPA) OTHER GERMAN COMPANIES Fuchs (FPE3 GY) - 9M 2026 (EUR): Sales 3.13bln (prev. 2.70bln Y/Y), Net Income 281mln (prev. 228mln Y/Y), EBIT 409mln (prev. 326mln Y/Y). Raises FY26 guidance, sees revenue to c. 4.1bln (prev. guided significantly above 3.7bln) and EBIT to c. 500mln (prev. guided 460-480mln). (Fuchs) Gerresheimer (GXI GY) - Q3 2026 (EUR): Revenue 605mln (exp. 577.8mln), Adj. EBITDA 103mln (exp. 106mln). Expects stronger Q4 performance with further earnings improvement, in line with guidance. Following the completed Centor disposal, preparations for the sale of its Primary Packaging Plastics (PPP) business are progressing well, with the transaction now expected to close in Q1 2027. (Gerresheimer) BROKER MOVES Aixtron (AIXA GY) upgraded to Buy from Hold at Danske Bank Wacker Chemie (WCH GY) downgraded to Hold from Buy at Berenberg CAC AXA (CS FP) - 9M 2026 (EUR): Gross written premiums & other revenues 93bln, +5% Y/Y; Property & Casualty premiums 48.1bln, +3% Y/Y; Life & Health premiums 44.8bln, +1% Y/Y. Reaffirms FY26 outlook. (AXA) Bouygues (EN FP) - Co. records an impairment on its stake in TF1 of EUR 569mln, corresponding to the full amount of goodwill relating to this stake. This charge will be recognised in non-current profit or loss and will reduce Bouygues' net profit attributable to the Group. It will have no impact on current operating profit from activities. (Bouygues) Capgemini (CAP FP) - Q3 2026 (EUR): Revenue 6.07bln (prev. 5.39bln Y/Y), Bookings 5.40bln, +3.4% Y/Y. Raises FY26 constant currency revenue growth guidance to 9.0-9.5% (prev. guided 8.5-9.0%). (Capgemini) Crédit Agricole (ACA FP) - Q3 2026 (EUR): Net Income 1.99bln (exp. 2.04bln), Revenue 7.09bln (exp. 7.00bln), Operating Costs 3.93bln (exp. 3.92bln), Cost of Risk 590mln (exp. 520mln), CET1 ratio 11.2% (exp. 11.4%), Asset Gathering Revenue 2.03bln (exp. 2.04bln), Large Customers revenue 2.30bln (exp. 2.21bln), French Retail Banking revenue 1.15bln (exp. 1.08bln), International Retail Banking revenue 1.00bln (exp. 1.04bln). CEO: “We are accelerating our expansion in Europe through the establishment of CA Deutschland and the planned acquisition of IKB, a key player in financing the German Mittelstand.” (Crédit Agricole) Sanofi (SAN FP) - Q3 2026 (EUR): Business operating profit 5.43bln (exp. 4.32bln), Revenue 14.4bln (exp. 13.6bln), Adj. EPS 3.55 (exp. 2.81). Dupixent sales 5.69bln (exp. 5.2bln), recent pharmaceutical launches sales 1.39bln, +31% at constant FX; vaccine sales 3.19bln, -6.6% at constant FX. Raises FY26 sales growth guidance to low-teens at constant FX (prev. guided c. 10%) and business EPS growth to mid-teens at constant FX (prev. guided above 10%). CEO: “The whole organisation is focused on managing Sanofi's post-Dupixent trajectory over the next decade; our priority is to protect earnings through Dupixent's loss of exclusivity.” (Sanofi) OTHER FRENCH COMPANIES Eutelsat (ETL FP) - Q1 2027 (EUR): Revenue 286mln (exp. 303.4mln). Confirms FY 2026/27 objectives. IRIS²: Backlog includes EUR 8.9bln in programme revenues, expected to be recognised primarily between 2027 and 2031. Plans to invest EUR 2.23bln in shared infrastructure and EUR 1.16bln in commercial infrastructure between 2027 and 2034. Plans to deploy an additional 229 satellites beyond the 440 already procured, at a cost of c. EUR 1bln. Expects over EUR 10bln in commercial services revenue between 2032 and 2040 from its participation in the EU's IRIS² satellite network, a planned alternative to Starlink. (Eutelsat) SCOR (SCR FP) - Q3 2026 (EUR): Net Income 206mln (prev. 217mln Y/Y), Insurance Revenue 3.76bln (prev. 3.71bln Y/Y), P&C insurance revenue 1.876bln (prev. 1.813bln Y/Y), P&C insurance service result 216mln (prev. 255mln Y/Y). (SCOR) SPIE (SPIE FP) - Q3 2026 (EUR): Revenue 2.89bln (exp. 2.85bln). Confirms FY26 outlook. Says it saw exceptional performance in North-Western Europe and Germany, strong growth in Central Europe and improvement in France from the Q2 trough. (SPIE) BROKER MOVES PAN EUROPE CaixaBank (CABK SM) - Q3 2026 (EUR): Revenue from Services 1.41bln (prev. 1.30bln Y/Y), Pretax Profit 2.39bln (prev. 2.13bln Y/Y), Net Income 1.76bln (prev. 1.45bln Y/Y), NII 2.8bln (prev. 2.67bln Y/Y), Net Fee Income 1.05bln (prev. 0.98bln Y/Y). Raises its FY26 Revenue from Services guidance to above 5.6bln (prev. guided around 5% Y/Y). (CaixaBank) Erste (EBS AV) - 9M 2026 (EUR): Operating Income 12bln (prev. 8.59bln Y/Y), NII 8.26bln (prev. 5.76bln Y/Y). Raises its FY26 RoTE guidance to above 20% and an increase in EPS of above 20%. (Erste) Universal Music Group NV (UMG NA) - Q3 2026 (EUR): Adj. EBITDA 729mln (exp. 697.2mln), Revenue 3.39bln (exp. 3.38bln). Recorded Music subscription revenue rose 19.2% Y/Y at constant FX to 1.42bln (+9.5% excluding Downtown), supported by wholesale price increases and subscriber growth. Ad-supported streaming revenue increased 4.7% excluding Downtown, while physical revenue grew 17.4%, driven by broad-based demand across North America, Japan and Europe. Top-selling artists included Mrs. Green Apple, Olivia Rodrigo, Stray Kids, Ariana Grande and The Beatles. (UMG) BROKER MOVES SMI OTHER SWISS COMPANIES BROKER MOVES SCANDINAVIA Kongsberg Maritime (KMAR NO) - Q3 2026 (NOK): Revenue 6.64bln (exp. 6.76bln), EBITDA 1.04bln (exp. 1.1bln), Order Intake 8.32bln. (Kongsberg Maritime) Loomis (LOOMIS SS) - Q3 2026 (SEK): Revenue 8.16bln (exp. 8.19bln), EBITA 1.23bln (exp. 1.16bln), Adj. EBIT 1.18bln (exp. 1.13bln). (Loomis) Sparebanken Norge (SBNOR NO) - Q3 2026 (NOK): Net Operating Income 3.28bln (exp. 3.32bln), Pretax Profit 2.14bln (prev. 2.30bln Y/Y), Net Income 1.68bln (prev. 1.80bln Y/Y). (Sparebanken Norge) Stora Enso (STERV FH) - Q3 2026 (EUR): Sales 2.24bln (exp. 2.36bln), Adj. EBITDA 320mln (exp. 307.2mln), Adj. EBIT 161mln (exp. 150.9mln). Guides FY26 capex around 500mln (prev. guided below 550mln). (Stora Enso) YIT (YIT FH) - Q3 2026 (EUR): Adj. EBIT 30mln (exp. 28.8mln), Revenue 533mln (exp. 510.3mln). Narrows FY26 Group adj. operating profit guidance for continuing operations to EUR 80-90mln (prev. guided 70-100mln), reflecting stable financial performance across its businesses during 9M 2026. (YIT) BROKER MOVES SpareBank 1 Sor-Norge (SB1NO NO) downgraded to Hold from Buy at SEB US CLOSES: SPX -0.30% at 7,721, NDX -1.38% at 29,403, DJI -0.25% at 52,343, RUT +0.96% at 2,858 SECTORS: Communication Services -6.6%, Technology -0.88%, Consumer Discretionary -0.63%, Energy +0.42%, Materials +0.88%, Industrials +1%, Financials +1.52%, Utilities +1.56%, Consumer Staples +1.64%, Real Estate +2.25%, Health +2.5%. Amazon (AMZN) - Amazon shares fell 7% in extended trade after higher than expected AI infrastructure spending, deteriorating free cash flow and slowing e-commerce and advertising growth overshadowed accelerating AWS revenue, which nevertheless fell short of heightened investor expectations. Q3 EPS 1.89 (exp. 1.97), Q3 revenue USD 201.9bln (exp. 202.2bln). Net income USD 20.7bln (exp. 21.5bln), operating income USD 28.08bln (exp. 26.06bln), operating margin 13.9% (exp. 12.9%). AWS revenue +39% Y/Y ex-FX to USD 45.98bln (exp. 45.68bln), AWS operating income USD 17.8bln, with AWS backlog reaching USD 578bln. North America sales USD 112.85bln (exp. 113bln), physical stores revenue USD 5.71bln (exp. 5.77bln). Online sales +2% Y/Y to USD 68.5bln; advertising revenue +11% Y/Y (vs 26% Y/Y in Q2), partly due to Prime Day moving from July to June. Q3 property and equipment spending, which traders see as a gauge for AI infrastructure spending, exceeded USD 77bln (vs USD 54.2bln in Q2), with trailing 12-month free cash flow seeing an outflow of USD 42.4bln. CEO Jassy highlighted accelerating AWS demand, with growth exceeding 39% and expectations for growth above 40% in both 2027 and 2028, supported by AI infrastructure investment. Sees Q4 revenue between USD 240-247bln (exp. 244.2bln), sees Q4 operating income between USD 28.5-33.5bln (exp. 33.2bln). Maintains FY26 cash capex outlook of approximately USD 220bln, with spending expected to rise meaningfully in 2027. Gilead (GILD) - Gilead shares rose 2.3% in afterhours trading as stronger than expected quarterly earnings and revenue, driven by robust HIV portfolio sales, supported an upgraded FY product sales outlook, overshadowing a wider projected adjusted loss. Q3 adj. EPS 2.55 (exp. 2.19), Q3 revenue USD 8.30bln (exp. 7.80bln), Q3 net income USD 2.43bln (vs 3.05bln Y/Y). Product sales +13% Y/Y to USD 8.29bln, with sales excluding Veklury +16% Y/Y to USD 8.20bln. HIV revenue +18% Y/Y to USD 6.25bln, including Biktarvy sales +10% Y/Y to USD 4.1bln, while HIV prevention sales nearly doubled. Liver disease revenue +13% Y/Y to USD 927mln, oncology revenue +9% Y/Y to USD 860mln. CEO highlighted the strongest base business growth in over a decade, driven by HIV and oncology products. Raises FY26 product sales outlook; sees FY26 product sales between USD 31-31.3bln (exp. 30.54bln; prev. saw 30.1-30.4bln); lowers FY26 adj. EPS outlook, sees FY26 adj. EPS between -1.20 and -0.85 (exp. -0.40; prev. saw -0.65 to -0.30), reflecting approximately 9.88/shr in acquired R&D charges related to recent transactions. Intel (INTC) - Intel shares plunged by almost 23% in extended trading after weaker than expected revenue, free cash flow and profit guidance, driven by prolonged PC market weakness, memory shortages and disruption at its Israeli factory, overshadowed stronger quarterly earnings and robust data centre demand. Q3 adj. EPS 0.52 (exp. 0.41), Q3 revenue USD 16.5bln (exp. 16.6bln). Adj. gross margin 44.1% (exp. 42.1%), adj. operating margin 19.6% (exp. 16.5%), adj. free cash flow USD 1.64bln (exp. 2.98bln). Client Computing revenue USD 8.10bln (exp. 8.82bln), Data Centre & AI revenue USD 7.32bln (exp. 6.67bln) and Intel Foundry revenue USD 6.70bln (exp. 6.12bln). CEO Lip-Bu Tan highlighted robust Xeon demand but acknowledged supply constraints, while management expects the PC market slowdown to persist through at least H1 2027 amid memory shortages. CFO Dave Zinsner said October's Kiryat Gat fab explosion and two-week shutdown would reduce Q4 revenue by approximately USD 300mln and gross margin by around 200bps, with a similar revenue impact expected in Q1 and further risks under assessment. Sees Q4 adj. EPS 0.25 (exp. 0.44), sees Q4 revenue between USD 15-16bln (exp. 17.1bln) and sees Q4 adj. gross margin 38%. Maintains FY26 capex outlook of approximately USD 20bln, with spending expected to increase significantly in 2027, and no positive free cash flow anticipated. Nscale (NSCL), Nvidia (NVDA) - Nvidia is in talks to provide credit guarantees for an Nscale data centre facility that Anthropic (ANT) plans to use in West Virginia, equipped with Nvidia chips, according to The Information. The guarantees could amount to billions of dollars. Reddit (RDDT) - Reddit shares plunged over 18% in afterhours following weaker than expected revenue and earnings guidance, alongside accelerating declines in search referral traffic and concerns over falling user activity. Q3 EPS 1.40 (exp. 1.33), Q3 revenue USD 895mln (exp. 878.4mln). Revenue over the trailing 12 months surpassed USD 3bln, with daily active unique users (DAUQs) at approximately 130mln. Management flagged a meaningful decline in search referral traffic during Q3, accelerating towards quarter-end and continuing into Q4. October search referrals declined by more than 1mln/week on average, primarily impacting logged-out and web traffic. Management warned that if current trends persist, total DAUQs could decline by a low double-digit percentage in Q4. Sees Q4 revenue between USD 1.0-1.03bln (exp. 1.05bln), and sees Q4 adj. EBITDA between USD 480-510mln (exp. 512.2mln). Rivian (RIVN) - Rivian shares rallied by over 8% in extended trading after reporting a smaller than expected quarterly loss, driven by robust demand for its new R2 SUV, alongside an upgraded FY vehicle delivery outlook. Q3 adj. EPS -0.48 (exp. -0.65), Q3 revenue USD 2.155bln (exp. 2bln). Revenue was supported by strong initial demand for the R2 SUV, which became Rivian's best-selling vehicle by volume in its first full quarter on the market. Raised the lower end of FY26 vehicle delivery outlook; now sees FY26 vehicle deliveries between 67,000-70,000, and sees FY26 adj. EBITDA between USD -1.85 and -1.75bln. Separately, appointed Derek Mulvey as interim CFO, effective 30th October, following the departure of Claire McDonough. Sandisk (SNDK) - Sandisk shares edged lower in extended US trading as weaker than expected operating cash flow and investor concerns over the sustainability of AI spending outweighed strong quarterly earnings, upbeat guidance and a stock split announcement. Q1 adj. EPS 49.51 (exp. 46.20), Q1 revenue USD 11.031bln (exp. 10.639bln). Q1 adj. net income USD 7.624bln (exp. 7.144bln), adj. operating income USD 8.871bln (exp. 8.44bln), operating cash flow USD 6.4bln (exp. 6.7bln). CEO highlighted robust and growing demand for flash storage products, particularly in the data centre business, supported by AI infrastructure investment and disciplined financial management; noted strong customer demand signals extending beyond FY30 and reiterated its focus on generating durable free cash flow. Sees Q2 adj. EPS between 55.00-57.00 (exp. 53.60), sees Q2 revenue between USD 12.2-12.6bln (exp. 12.3bln), sees Q2 gross margin between 84.5-85.5%. Announced an eight-for-one forward stock split; shares will be distributed after market close on 19th November, with split-adjusted trading beginning on 20th November. Starbucks (SBUX) - Starbucks shares edged lower as weaker than expected revenue, disappointing international comparable sales and expectations of slowing North American sales growth outweighed stronger quarterly earnings and robust US sales performance. Q4 adj. EPS 0.80 (exp. 0.72), Q4 revenue USD 9.10bln (exp. 9.22bln). Adj. operating margin 14% (exp. 12.7%), global comparable sales +7.2% (exp. +6.23%), driven by average ticket growth of 5.2% and comparable transactions +1.8%. US comparable sales +7.7% (exp. +6.51%), international comparable sales +0.9% (exp. +3.36%). Management said it is ahead of schedule on its FY28 financial framework and expects further operating margin improvement in FY27. Sees FY27 adj. EPS between 3.15-3.25 (exp. 3.16), sees FY27 consolidated revenue declining approximately 1% Y/Y, primarily reflecting the transition of China retail operations to a licensed JV model. Sees FY27 North America comparable sales growth of approximately 4%, capex at approximately 5% of revenue, 90-100 net new North American stores and 2,000 North American store remodels, with approximately half of international store openings expected in China.

Análisis con IA de StockNow

El informe abarcó mercados mixtos, resultados y revisiones de perspectivas de empresas europeas, y resultados de compañías estadounidenses en los que Amazon, Intel y Reddit señalaron preocupaciones importantes relacionadas con gastos, suministro o tráfico, junto con fortalezas específicas de cada compañía.

Detalle de la noticia

ASIA Las acciones de APAC cerraron mixtas en medio de una marcada debilidad tecnológica, con el sector bajo mayor presión tras los decepcionantes resultados de Amazon e Intel, mientras los participantes también asimilaban una serie de datos de fin de mes. El ASX 200 avanzó, ya que los menores rendimientos ayudaron a compensar las pérdidas en tecnología, bienes de consumo básico y minería. El Nikkei 225 se vio presionado por los problemas del sector tecnológico, mientras los participantes también asimilaban una serie de datos mixtos y el anuncio de política del BoJ, en el que el banco central mantuvo las tasas sin cambios, declaró que había alcanzado su objetivo de precios y aceleró el ritmo de sus ventas de ETF. El KOSPI tuvo un desempeño inferior y activó un sidecar tras los recientes débiles resultados de las grandes tecnológicas en EE. UU. El Hang Seng y el Shanghai Comp cerraron mixtos en medio de una avalancha de resultados y con Hong Kong superando al resto, ya que las empresas de plataformas compensaron la debilidad de los fabricantes de chips, mientras que el mercado continental se mantuvo moderado tras un número récord de purgas en el Quinto Pleno. CIERRES EUROPEOS CIERRES: Euro Stoxx 50 +0.72% en 6,212, Dax 40 +1.45% en 26,076, FTSE 100 +0.30% en 10,726, CAC 40 +1.05% en 7,970, FTSE MIB +0.39% en 50,018, IBEX 35 -0.16% en 18,853, PSI +0.80% en 9,320, SMI +1.29% en 14,769, AEX +0.59% en 1,142 FTSE 100 Rio Tinto (RIO LN) - La compañía suspende las operaciones subterráneas en su mina de cobre Oyu Tolgoi, en Mongolia, después de que un evento sísmico provocara un derrumbe de rocas el jueves e hiriera a tres trabajadores. Las operaciones siguen suspendidas a la espera de una revisión de seguridad. (Rio Tinto) OTRAS EMPRESAS DEL REINO UNIDO MOVIMIENTOS DE ANALISTAS Haleon (HLN LN) mejora a Mantener desde Vender en Deutsche Bank DAX Bayer (BAYN GY) - Un jurado de St. Louis rechaza por unanimidad las demandas de tres mujeres que alegaban que su herbicida Roundup causó sus cánceres, en lo que constituye el primer veredicto desde que un fallo de la Corte Suprema de EE. UU. de junio bloqueó efectivamente las demandas por advertencias inadecuadas sobre el cáncer. El caso más reciente se centró en alegaciones de diseño defectuoso del producto, y Bayer enfrenta decenas de miles de demandas similares en EE. UU. (Bayer) Volkswagen (VOW3 GY) - Está previsto que el consejo de supervisión de Audi celebre una reunión extraordinaria el viernes por la tarde para analizar una fábrica prevista en EE. UU. y el contexto de la reciente aparición del CEO Döllner junto al presidente de EE. UU., Trump, informa DPA citando fuentes. (DPA) OTRAS EMPRESAS ALEMANAS Fuchs (FPE3 GY) - 9M 2026 (EUR): Ventas 3.13 mil millones (prev. 2.70 mil millones interanual), utilidad neta 281 millones (prev. 228 millones interanual), EBIT 409 millones (prev. 326 millones interanual). Eleva la guía para el AF26; prevé ingresos de c. 4.1 mil millones (prev. guía significativamente por encima de 3.7 mil millones) y EBIT de c. 500 millones (prev. guía de 460-480 millones). (Fuchs) Gerresheimer (GXI GY) - T3 2026 (EUR): Ingresos 605 millones (estimado 577.8 millones), EBITDA ajustado 103 millones (estimado 106 millones). Espera un desempeño más sólido en T4, con una mejora adicional de las ganancias, en línea con la guía. Tras completar la desinversión de Centor, avanzan bien los preparativos para la venta de su negocio de plásticos para envases primarios (PPP), cuya transacción ahora se espera cerrar en T1 2027. (Gerresheimer) MOVIMIENTOS DE ANALISTAS Aixtron (AIXA GY) mejora a Comprar desde Mantener en Danske Bank Wacker Chemie (WCH GY) baja a Mantener desde Comprar en Berenberg CAC AXA (CS FP) - 9M 2026 (EUR): Primas brutas emitidas e ingresos de otro tipo 93 mil millones, +5% interanual; primas de seguros de Propiedad y Accidentes 48.1 mil millones, +3% interanual; primas de Vida y Salud 44.8 mil millones, +1% interanual. Reafirma las perspectivas para el AF26. (AXA) Bouygues (EN FP) - La compañía registra un deterioro de valor de EUR 569 millones en su participación en TF1, equivalente al importe total del crédito mercantil relacionado con esta participación. Este cargo se reconocerá en el resultado no corriente y reducirá la utilidad neta atribuible al Grupo de Bouygues. No tendrá impacto en la utilidad operativa corriente de las actividades. (Bouygues) Capgemini (CAP FP) - T3 2026 (EUR): Ingresos 6.07 mil millones (prev. 5.39 mil millones interanual), nuevos contratos 5.40 mil millones, +3.4% interanual. Eleva la guía de crecimiento de los ingresos en moneda constante para el AF26 a 9.0-9.5% (prev. guía de 8.5-9.0%). (Capgemini) Crédit Agricole (ACA FP) - T3 2026 (EUR): Utilidad neta 1.99 mil millones (estimado 2.04 mil millones), ingresos 7.09 mil millones (estimado 7.00 mil millones), costos operativos 3.93 mil millones (estimado 3.92 mil millones), costo del riesgo 590 millones (estimado 520 millones), razón CET1 11.2% (estimado 11.4%), ingresos de Gestión de Activos 2.03 mil millones (estimado 2.04 mil millones), ingresos de Grandes Clientes 2.30 mil millones (estimado 2.21 mil millones), ingresos de Banca Minorista en Francia 1.15 mil millones (estimado 1.08 mil millones), ingresos de Banca Minorista Internacional 1.00 mil millones (estimado 1.04 mil millones). CEO: “Estamos acelerando nuestra expansión en Europa mediante la creación de CA Deutschland y la adquisición prevista de IKB, un actor clave en el financiamiento de las Mittelstand alemanas”. (Crédit Agricole) Sanofi (SAN FP) - T3 2026 (EUR): Utilidad operativa del negocio 5.43 mil millones (estimado 4.32 mil millones), ingresos 14.4 mil millones (estimado 13.6 mil millones), EPS ajustado 3.55 (estimado 2.81). Ventas de Dupixent 5.69 mil millones (estimado 5.2 mil millones), ventas de lanzamientos farmacéuticos recientes 1.39 mil millones, +31% en moneda constante; ventas de vacunas 3.19 mil millones, -6.6% en moneda constante. Eleva la guía de crecimiento de ventas para el AF26 a un nivel bajo de dos dígitos en moneda constante (prev. guía de c. 10%) y la guía de crecimiento del EPS del negocio a un nivel medio de dos dígitos en moneda constante (prev. guía por encima de 10%). CEO: “Toda la organización está enfocada en gestionar la trayectoria de Sanofi posterior a Dupixent durante la próxima década; nuestra prioridad es proteger las ganancias ante la pérdida de exclusividad de Dupixent”. (Sanofi) OTRAS EMPRESAS FRANCESAS Eutelsat (ETL FP) - T1 2027 (EUR): Ingresos 286 millones (estimado 303.4 millones). Confirma los objetivos para el AF 2026/27. IRIS²: La cartera de pedidos incluye EUR 8.9 mil millones en ingresos del programa, que se espera reconocer principalmente entre 2027 y 2031. Planea invertir EUR 2.23 mil millones en infraestructura compartida y EUR 1.16 mil millones en infraestructura comercial entre 2027 y 2034. Planea desplegar 229 satélites adicionales, además de los 440 ya adquiridos, a un costo de c. EUR 1 mil millones. Espera más de EUR 10 mil millones en ingresos por servicios comerciales entre 2032 y 2040 por su participación en la red satelital IRIS² de la UE, una alternativa prevista a Starlink. (Eutelsat) SCOR (SCR FP) - T3 2026 (EUR): Utilidad neta 206 millones (prev. 217 millones interanual), ingresos de seguros 3.76 mil millones (prev. 3.71 mil millones interanual), ingresos de seguros de P&C 1.876 mil millones (prev. 1.813 mil millones interanual), resultado del servicio de seguros de P&C 216 millones (prev. 255 millones interanual). (SCOR) SPIE (SPIE FP) - T3 2026 (EUR): Ingresos 2.89 mil millones (estimado 2.85 mil millones). Confirma las perspectivas para el AF26. Señala que registró un desempeño excepcional en el noroeste de Europa y Alemania, un fuerte crecimiento en Europa Central y una mejora en Francia respecto del mínimo de T2. (SPIE) MOVIMIENTOS DE ANALISTAS EUROPA PANEUROPEA CaixaBank (CABK SM) - T3 2026 (EUR): Ingresos por servicios 1.41 mil millones (prev. 1.30 mil millones interanual), utilidad antes de impuestos 2.39 mil millones (prev. 2.13 mil millones interanual), utilidad neta 1.76 mil millones (prev. 1.45 mil millones interanual), ingresos netos por intereses 2.8 mil millones (prev. 2.67 mil millones interanual), ingresos netos por comisiones 1.05 mil millones (prev. 0.98 mil millones interanual). Eleva su guía de ingresos por servicios para el AF26 a más de 5.6 mil millones (prev. guía de alrededor de 5% interanual). (CaixaBank) Erste (EBS AV) - 9M 2026 (EUR): Ingresos operativos 12 mil millones (prev. 8.59 mil millones interanual), ingresos netos por intereses 8.26 mil millones (prev. 5.76 mil millones interanual). Eleva su guía de RoTE para el AF26 a más de 20% y prevé un aumento del EPS de más de 20%. (Erste) Universal Music Group NV (UMG NA) - T3 2026 (EUR): EBITDA ajustado 729 millones (estimado 697.2 millones), ingresos 3.39 mil millones (estimado 3.38 mil millones). Los ingresos por suscripciones de Recorded Music aumentaron 19.2% interanual en moneda constante, hasta 1.42 mil millones (+9.5% excluyendo Downtown), respaldados por aumentos de precios mayoristas y el crecimiento de suscriptores. Los ingresos por streaming con publicidad aumentaron 4.7% excluyendo Downtown, mientras que los ingresos físicos crecieron 17.4%, impulsados por una demanda generalizada en Norteamérica, Japón y Europa. Entre los artistas más vendidos estuvieron Mrs. Green Apple, Olivia Rodrigo, Stray Kids, Ariana Grande y The Beatles. (UMG) MOVIMIENTOS DE ANALISTAS SMI OTRAS EMPRESAS SUIZAS MOVIMIENTOS DE ANALISTAS ESCANDINAVIA Kongsberg Maritime (KMAR NO) - T3 2026 (NOK): Ingresos 6.64 mil millones (estimado 6.76 mil millones), EBITDA 1.04 mil millones (estimado 1.1 mil millones), nuevos pedidos 8.32 mil millones. (Kongsberg Maritime) Loomis (LOOMIS SS) - T3 2026 (SEK): Ingresos 8.16 mil millones (estimado 8.19 mil millones), EBITA 1.23 mil millones (estimado 1.16 mil millones), EBIT ajustado 1.18 mil millones (estimado 1.13 mil millones). (Loomis) Sparebanken Norge (SBNOR NO) - T3 2026 (NOK): Ingresos operativos netos 3.28 mil millones (estimado 3.32 mil millones), utilidad antes de impuestos 2.14 mil millones (prev. 2.30 mil millones interanual), utilidad neta 1.68 mil millones (prev. 1.80 mil millones interanual). (Sparebanken Norge) Stora Enso (STERV FH) - T3 2026 (EUR): Ventas 2.24 mil millones (estimado 2.36 mil millones), EBITDA ajustado 320 millones (estimado 307.2 millones), EBIT ajustado 161 millones (estimado 150.9 millones). Prevé gastos de capital de alrededor de 500 millones para el AF26 (prev. guía por debajo de 550 millones). (Stora Enso) YIT (YIT FH) - T3 2026 (EUR): EBIT ajustado 30 millones (estimado 28.8 millones), ingresos 533 millones (estimado 510.3 millones). Reduce el rango de la guía de utilidad operativa ajustada del Grupo para el AF26, correspondiente a las operaciones continuas, a EUR 80-90 millones (prev. guía de 70-100 millones), lo que refleja un desempeño financiero estable en sus negocios durante 9M 2026. (YIT) MOVIMIENTOS DE ANALISTAS SpareBank 1 Sor-Norge (SB1NO NO) baja a Mantener desde Comprar en SEB EE. UU. CIERRES: SPX -0.30% en 7,721, NDX -1.38% en 29,403, DJI -0.25% en 52,343, RUT +0.96% en 2,858 SECTORES: Servicios de Comunicación -6.6%, Tecnología -0.88%, Consumo Discrecional -0.63%, Energía +0.42%, Materiales +0.88%, Industriales +1%, Financieros +1.52%, Servicios Públicos +1.56%, Bienes de Consumo Básico +1.64%, Bienes Raíces +2.25%, Salud +2.5%. Amazon (AMZN) - Las acciones de Amazon cayeron 7% en las operaciones posteriores al cierre, ya que el gasto en infraestructura de IA, superior al esperado, el deterioro del flujo de caja libre y la desaceleración del crecimiento del comercio electrónico y la publicidad eclipsaron la aceleración de los ingresos de AWS, que aun así quedaron por debajo de las elevadas expectativas de los inversionistas. EPS de T3 1.89 (estimado 1.97), ingresos de T3 USD 201.9 mil millones (estimado 202.2 mil millones). Utilidad neta USD 20.7 mil millones (estimado 21.5 mil millones), utilidad operativa USD 28.08 mil millones (estimado 26.06 mil millones), margen operativo 13.9% (estimado 12.9%). Ingresos de AWS +39% interanual excluyendo efectos cambiarios, hasta USD 45.98 mil millones (estimado 45.68 mil millones), utilidad operativa de AWS USD 17.8 mil millones, y cartera de pedidos de AWS de USD 578 mil millones. Ventas en Norteamérica USD 112.85 mil millones (estimado 113 mil millones), ingresos de tiendas físicas USD 5.71 mil millones (estimado 5.77 mil millones). Ventas en línea +2% interanual, hasta USD 68.5 mil millones; ingresos por publicidad +11% interanual (frente a 26% interanual en T2), en parte debido a que Prime Day pasó de julio a junio. El gasto en bienes, planta y equipo de T3, que los operadores consideran un indicador del gasto en infraestructura de IA, superó USD 77 mil millones (frente a USD 54.2 mil millones en T2), y el flujo de caja libre de los últimos 12 meses registró una salida de USD 42.4 mil millones. El CEO Jassy destacó la aceleración de la demanda de AWS, con un crecimiento superior a 39% y expectativas de crecimiento por encima de 40% tanto en 2027 como en 2028, respaldadas por la inversión en infraestructura de IA. Prevé ingresos de T4 de entre USD 240-247 mil millones (estimado 244.2 mil millones) y utilidad operativa de T4 de entre USD 28.5-33.5 mil millones (estimado 33.2 mil millones). Mantiene las perspectivas de gastos de capital en efectivo para el AF26 en aproximadamente USD 220 mil millones, y espera que el gasto aumente considerablemente en 2027. Gilead (GILD) - Las acciones de Gilead subieron 2.3% en las operaciones posteriores al cierre, ya que unos resultados trimestrales e ingresos mejores de lo esperado, impulsados por sólidas ventas de su cartera contra el VIH, respaldaron una mejora de las perspectivas de ventas de productos para el AF, eclipsando una pérdida ajustada proyectada más amplia. EPS ajustado de T3 2.55 (estimado 2.19), ingresos de T3 USD 8.30 mil millones (estimado 7.80 mil millones), utilidad neta de T3 USD 2.43 mil millones (frente a 3.05 mil millones interanual). Ventas de productos +13% interanual, hasta USD 8.29 mil millones; las ventas excluyendo Veklury aumentaron 16% interanual, hasta USD 8.20 mil millones. Ingresos de productos contra el VIH +18% interanual, hasta USD 6.25 mil millones, incluidas las ventas de Biktarvy, que aumentaron 10% interanual, hasta USD 4.1 mil millones, mientras que las ventas de prevención del VIH casi se duplicaron. Ingresos por enfermedades hepáticas +13% interanual, hasta USD 927 millones; ingresos de oncología +9% interanual, hasta USD 860 millones. El CEO destacó el mayor crecimiento del negocio base en más de una década, impulsado por productos contra el VIH y de oncología. Eleva las perspectivas de ventas de productos para el AF26; prevé ventas de productos para el AF26 de entre USD 31-31.3 mil millones (estimado 30.54 mil millones; prev. preveía 30.1-30.4 mil millones); reduce las perspectivas de EPS ajustado para el AF26 y prevé un EPS ajustado para el AF26 de entre -1.20 y -0.85 (estimado -0.40; prev. preveía -0.65 a -0.30), lo que refleja aproximadamente 9.88/acción en cargos de I+D adquirida relacionados con transacciones recientes. Intel (INTC) - Las acciones de Intel se desplomaron casi 23% en las operaciones posteriores al cierre, tras una guía de ingresos, flujo de caja libre y ganancias más débil de lo esperado, impulsada por una prolongada debilidad del mercado de PC, escasez de memoria y una interrupción en su fábrica de Israel, pese a unos resultados trimestrales más sólidos y una sólida demanda de centros de datos. EPS ajustado de T3 0.52 (estimado 0.41), ingresos de T3 USD 16.5 mil millones (estimado 16.6 mil millones). Margen bruto ajustado 44.1% (estimado 42.1%), margen operativo ajustado 19.6% (estimado 16.5%), flujo de caja libre ajustado USD 1.64 mil millones (estimado 2.98 mil millones). Ingresos de Client Computing USD 8.10 mil millones (estimado 8.82 mil millones), ingresos de Data Centre & AI USD 7.32 mil millones (estimado 6.67 mil millones) e ingresos de Intel Foundry USD 6.70 mil millones (estimado 6.12 mil millones). El CEO Lip-Bu Tan destacó la sólida demanda de Xeon, pero reconoció las limitaciones de suministro, mientras que la gerencia prevé que la desaceleración del mercado de PC continúe al menos hasta S1 2027 en medio de la escasez de memoria. El CFO Dave Zinsner dijo que la explosión de octubre en la fábrica de Kiryat Gat y el cierre de dos semanas reducirían los ingresos de T4 en aproximadamente USD 300 millones y el margen bruto en alrededor de 200 pb; se espera un impacto similar en los ingresos de T1 y se siguen evaluando otros riesgos. Prevé EPS ajustado de T4 de 0.25 (estimado 0.44), ingresos de T4 de entre USD 15-16 mil millones (estimado 17.1 mil millones) y margen bruto ajustado de T4 de 38%. Mantiene las perspectivas de gastos de capital para el AF26 en aproximadamente USD 20 mil millones, y espera que el gasto aumente significativamente en 2027; no prevé un flujo de caja libre positivo. Nscale (NSCL), Nvidia (NVDA) - Nvidia está en conversaciones para ofrecer garantías de crédito para una instalación de centro de datos de Nscale que Anthropic (ANT) planea utilizar en West Virginia y que estará equipada con chips de Nvidia, según The Information. Las garantías podrían ascender a miles de millones de dólares. Reddit (RDDT) - Las acciones de Reddit se desplomaron más de 18% en las operaciones posteriores al cierre tras una guía de ingresos y ganancias más débil de lo esperado, junto con una aceleración de las caídas del tráfico de referencia de búsquedas y preocupación por la disminución de la actividad de los usuarios. EPS de T3 1.40 (estimado 1.33), ingresos de T3 USD 895 millones (estimado 878.4 millones). Los ingresos de los últimos 12 meses superaron USD 3 mil millones, con aproximadamente 130 millones de usuarios únicos activos diarios (DAUQ). La gerencia señaló una caída significativa del tráfico de referencia de búsquedas durante T3, que se aceleró hacia el cierre del trimestre y continuó en T4. En octubre, las referencias de búsquedas disminuyeron en más de 1 millón por semana en promedio, lo que afectó principalmente al tráfico web y de usuarios que no iniciaron sesión. La gerencia advirtió que, si las tendencias actuales persisten, el total de DAUQ podría caer un porcentaje bajo de dos dígitos en T4. Prevé ingresos de T4 de entre USD 1.0-1.03 mil millones (estimado 1.05 mil millones) y EBITDA ajustado de T4 de entre USD 480-510 millones (estimado 512.2 millones). Rivian (RIVN) - Las acciones de Rivian subieron más de 8% en las operaciones posteriores al cierre tras reportar una pérdida trimestral inferior a la esperada, impulsada por la sólida demanda de su nueva SUV R2, además de una mejora de las perspectivas de entregas de vehículos para el AF. Elevó el límite inferior de las perspectivas de entregas de vehículos para el AF26; ahora prevé entre 67,000-70,000 entregas de vehículos en el AF26 y un EBITDA ajustado para el AF26 de entre USD -1.85 y -1.75 mil millones. Por separado, nombró a Derek Mulvey CFO interino, con efecto a partir del 30 de octubre, tras la salida de Claire McDonough. Sandisk (SNDK) - Las acciones de Sandisk bajaron ligeramente en las operaciones extendidas de EE. UU., ya que un flujo de caja operativo menor al esperado y la preocupación de los inversionistas por la sostenibilidad del gasto en IA contrarrestaron unos sólidos resultados trimestrales, una guía optimista y el anuncio de una división de acciones. EPS ajustado de T1 49.51 (estimado 46.20), ingresos de T1 USD 11.031 mil millones (estimado 10.639 mil millones). Utilidad neta ajustada de T1 USD 7.624 mil millones (estimado 7.144 mil millones), utilidad operativa ajustada USD 8.871 mil millones (estimado 8.44 mil millones), flujo de caja operativo USD 6.4 mil millones (estimado 6.7 mil millones). El CEO destacó la sólida y creciente demanda de productos de almacenamiento flash, en particular en el negocio de centros de datos, respaldada por la inversión en infraestructura de IA y una gestión financiera disciplinada; señaló que las sólidas señales de demanda de los clientes se extienden más allá del AF30 y reiteró su enfoque en generar un flujo de caja libre duradero. Prevé EPS ajustado de T2 de entre 55.00-57.00 (estimado 53.60), ingresos de T2 de entre USD 12.2-12.6 mil millones (estimado 12.3 mil millones) y margen bruto de T2 de entre 84.5-85.5%. Anunció una división de acciones a futuro de ocho por una; las acciones se distribuirán después del cierre del mercado el 19 de noviembre y comenzarán a cotizar ajustadas por la división el 20 de noviembre. Starbucks (SBUX) - Las acciones de Starbucks bajaron ligeramente, ya que unos ingresos inferiores a lo esperado, unas decepcionantes ventas comparables internacionales y las expectativas de una desaceleración del crecimiento de las ventas en Norteamérica eclipsaron unos resultados trimestrales más sólidos y un sólido desempeño de las ventas en EE. UU. EPS ajustado de T4 0.80 (estimado 0.72), ingresos de T4 USD 9.10 mil millones (estimado 9.22 mil millones). Margen operativo ajustado 14% (estimado 12.7%), ventas comparables globales +7.2% (estimado +6.23%), impulsadas por un crecimiento de 5.2% del gasto promedio por compra y de 1.8% de las transacciones comparables. Ventas comparables en EE. UU. +7.7% (estimado +6.51%), ventas comparables internacionales +0.9% (estimado +3.36%). La gerencia dijo que está adelantada respecto del calendario previsto para su marco financiero del AF28 y espera una mejora adicional del margen operativo en el AF27. Prevé EPS ajustado para el AF27 de entre 3.15-3.25 (estimado 3.16) y una caída de aproximadamente 1% interanual en los ingresos consolidados para el AF27, principalmente por la transición de las operaciones minoristas en China a un modelo de empresa conjunta con licencia. Prevé un crecimiento de aproximadamente 4% en las ventas comparables de Norteamérica para el AF27, gastos de capital equivalentes a aproximadamente 5% de los ingresos, entre 90-100 nuevas tiendas netas en Norteamérica y remodelaciones de 2,000 tiendas norteamericanas; se espera que aproximadamente la mitad de las aperturas internacionales de tiendas se realice en China.

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