Conferencia Global TMT de Citi 2026 de Advanced Micro Devices

Primero, gracias por invitarnos; es un gusto estar aquí. Gracias a todos por acompañarnos. Ha sido un año muy emocionante. Ha habido muchos cambios en nuestra industria, y todo gira en torno a la IA; creemos que esta es la transformación tecnológica más trascendental. Al pensar en el ritmo, la escala y el auge de la IA, estamos ante algo sin precedentes. Este año, no solo siguen avanzando muy rápido las capacidades de los modelos; también vemos que, desde la perspectiva de la demanda de cómputo para IA, la inferencia supera al entrenamiento. Además, la IA agéntica está generando otro cambio importante en la demanda, no solo de GPU, sino también de CPU. Durante nuestro Advancing AI Day, actualizamos nuestras oportunidades de mercado: pasamos de una cifra pequeña en el pasado a $2 trillion en 2030.

Vemos demanda para nuestros productos, no solo GPU, sino también CPU y PC con IA, y, en el futuro, IA física para nuestro cómputo adaptable en todas las áreas. Lo más emocionante es que acabamos de presentar los resultados del T2 y dijimos que esperamos que nuestros negocios de centros de datos se dupliquen el próximo año. Nuestro negocio de GPU sigue creciendo. Vamos a lanzar MI450 este trimestre, al comienzo de la expansión. Después veremos una expansión muy significativa en el T4 y durante el próximo año. En el lado de CPU, tuvimos restricciones de suministro, pero lo hemos aumentado, así que esperamos que el negocio de CPU crezca más de 80% interanual en el segundo semestre. El próximo año seguirá creciendo más de 70%, aunque continuará sujeto a restricciones de suministro. Es una época muy emocionante para AMD.

La empresa lleva más de una década invirtiendo de manera muy agresiva en cómputo de alto rendimiento. Como saben, hemos construido metódicamente la plataforma de cómputo, desde CPU y GPU hasta cómputo adaptable, para todos los distintos mercados finales. Creemos que este ciclo de superinversión en IA apenas comienza y, con el tiempo, seguiremos viendo una fuerte demanda de los productos de AMD. El portafolio que hemos construido se beneficiará de este ciclo de superinversión en IA.

Claro. Gracias a todos, y gracias a Atif y al equipo de Citi por recibirnos, y a todos por venir a vernos. Quizá esto se relaciona un poco con algunas de las cosas que Jean mencionó en respuesta a tu pregunta anterior sobre qué ha cambiado en el mercado en los últimos 12 meses. Parece que ha cambiado mucho. Esperábamos que la inferencia se convirtiera en el principal motor del cómputo de IA, y creo que eso ya ocurrió. Al mismo tiempo, vimos un cambio radical de lo que llamo inferencia de chatbot a inferencia agéntica. Eso ha creado grandes oportunidades tanto para el silicio de inferencia como para las CPU que ejecutan los agentes.

Hemos dicho en varios foros que la mayor parte del mercado de inferencia estará impulsada por el cómputo basado en GPU. Nuestro producto MI455 empezará a expandirse ahora con Helios, y tenemos una hoja de ruta para seguir innovando en ese ámbito. También hay distintos ASIC y XPU en el mercado que realizarán parte del trabajo de inferencia. Hay un nuevo segmento de mercado de inferencia desagregada y tokens con tiempos de respuesta ultrarrápidos. Hoy representa una parte relativamente pequeña del mercado, pero creo que, dependiendo de la economía, podría crecer y convertirse en una parte mayor con el tiempo. Así que hemos adoptado un enfoque con varias vertientes para abordar el problema.

Una de ellas es la alianza que anunciamos con Cerebras: nuestros sistemas Helios estarán en su nube y operarán junto con sus racks con motores de escala de oblea, para ampliar la utilidad de la inferencia ultrarrápida y llevarla a una gama más amplia de inferencia de propósito general en su nube para sus clientes. A más largo plazo, aún no hemos dado muchos detalles, pero tenemos algunos planes internos para desarrollar silicio propio para inferencia de latencia ultrabaja que se integraría en nuestra arquitectura mediante chiplets. El equipo de Taalas aporta mucho talento muy valioso. Conocemos bien a esas personas; algunas trabajaron en AMD y ATI hace tiempo. Se integrarán muy rápido al equipo y aportarán mucha tecnología y capacidad al trabajo de silicio interno que estamos realizando en esa área.

Sí. Diría que la expansión de Helios y MI450 va muy bien. El T3 marcará el inicio de nuestros envíos de producción. Esperamos ingresos en el T3, pero en el T4 veremos un aumento muy significativo. Luego habrá otro aumento en el T1 de 2027, y la expansión continuará durante 2027. Es a escala de sistema, a escala de rack, ¿verdad? Es muy distinto y muy complejo. Por eso hemos diseñado el proceso de expansión de manera muy metódica y deliberada. Empezar la expansión al final del T3 y aumentarla en el T4 y el T1, hasta 2027. Estamos trabajando con todos nuestros socios, incluidos los socios ODM, y con toda nuestra cadena de suministro para asegurarnos de tener todos los componentes. No se trata solo de GPU, CPU y memoria HBM. También hay muchos otros componentes pequeños que debemos asegurarnos de tener.

Ha sido un trabajo largo y realmente constante con los socios ODM para garantizar que se pueda ejecutar el proceso de fabricación. Por eso es un proceso metódico: nuestro equipo ha estado trabajando con los socios ODM. También hemos estado trabajando con todos los clientes que recibirán envíos de producción para asegurar que todo funcione: no solo todos los componentes, sino también todos los elementos mecánicos y toda la pila de software. Ese trabajo sigue en curso. Es un proceso de ejecución semanal. Nos sentimos bastante bien con la expansión, también desde el lado del suministro. La demanda y el volumen para 2027 ciertamente superaron nuestra expectativa inicial. Tenemos que seguir ampliando el suministro. Nos sentimos bien con el plan financiero. Ya lo hemos dicho, y es absolutamente así. Podemos usar más suministro para asegurarnos de satisfacer la demanda de los clientes.

Sí. Estamos muy satisfechos con la alianza estratégica de largo plazo con Anthropic que anunciamos. Con Anthropic, básicamente tenemos tres grandes clientes ancla: Meta, OpenAI y Anthropic. Los despliegues de los tres serán de escala de varios gigavatios y tendremos una colaboración de varias generaciones con cada uno. Al pensar en nuestra cartera de clientes, los tres nos han dado pronósticos superiores a lo que esperábamos al inicio de la alianza estratégica. Por supuesto, debemos asegurarnos de tener suministro para atenderlos. Más importante aún, hemos visto una demanda enorme de MI350 por parte de todos los demás clientes externos: los creadores de modelos, las nuevas empresas de IA e incluso los clientes empresariales. Creemos que las neoclouds seguirán siendo un área con la que trabajaremos para asegurarnos de atender las necesidades de los demás clientes.

La cartera de oportunidades es bastante significativa para nosotros. Realmente tenemos que establecer prioridades. Queremos asegurarnos de atender a los tres grandes clientes ancla en sus despliegues a gran escala, pero al mismo tiempo, pueden esperar que trabajemos con las neoclouds para atender a todos los demás clientes del mercado.