Llamada de resultados del T3 2026 de GBank Financial Holdings Inc. Common Stock

Gracias. Buenas tardes a todos. Gracias por acompañarnos. Soy Ed Nigro. La incorporación de Jeff Newgard en mayo de 2026 como presidente y director ejecutivo de GBank fue la primera fase del plan de sucesión de GBank Financial Holdings. Al reconocer la experiencia bancaria de Jeff, aceleramos la segunda fase y lo nombramos presidente y director ejecutivo de GBank Financial Holdings, además de presidente del directorio de GBank. Ahora que la segunda fase ha concluido, decidí que sería más productivo en mi función como director ejecutivo de BankCard Services. Así que, Jeff, te cedo el liderazgo del banco que fundé hace 20 años, pero realmente espero trabajar contigo para hacer crecer el negocio de tecnología financiera para el sector de los juegos de azar del banco. Ahora le cedo la palabra a Jeff. Gracias, Ed.

Ed fundó GBank y desempeñó un papel central en convertirlo en la compañía que es hoy, incluido el desarrollo de su franquicia nacional de préstamos SBA y de su estrategia de juegos de azar y pagos. En nombre del directorio, quiero agradecer a Ed su visión, sus años de servicio y el impulso que aportó para construir esta compañía. Esperamos que continúe prestando sus servicios como director y como aliado en su función de director ejecutivo de BankCard Services. Me honra que el directorio me haya pedido liderar GBank Financial Holdings, así como el banco. Llevo más de 20 años haciendo crecer bancos. Lideré el crecimiento de Bank of Idaho, que pasó de tener $250 millones a $1.3 mil millones en activos antes de su venta a Glacier Bancorp. Me entusiasma aportar esa experiencia a GBank y seguir construyendo sobre los sólidos cimientos que ya existen.

Hoy comenzaré con nuestros resultados del tercer trimestre; luego compartiré algunas observaciones de mis primeros cinco meses en la compañía y las prioridades que guiarán nuestros esfuerzos en adelante. En lugar de repasar todos los factores positivos y negativos del trimestre, quiero destacar lo que considero importante para los accionistas y la comunidad de analistas. Primero, el potencial de generación de utilidades del banco se aprecia claramente en las cifras ajustadas, respaldadas por mayores ingresos netos por intereses y una mejora del margen neto de interés (NIM), así como por los primeros avances en una gestión sólida de gastos. Aunque los ingresos no financieros son claramente inferiores a lo que todos quisiéramos, la reducción secuencial de los ingresos por ganancias en la venta de activos se debe simplemente a una cuestión de tiempos. El margen de ganancia en la venta de 5.57% da una idea de lo que está por venir a medida que se moneticen los préstamos mantenidos para la venta.

La disminución de los ingresos por comisiones de intercambio, aunque decepcionante, estuvo fuera de nuestro control y se debió a la decisión de varios operadores de apuestas deportivas en línea de no aceptar tarjetas de crédito como medio de pago. Ese cambio tuvo un efecto significativo en los resultados del tercer trimestre. Este año, los costos crediticios también han afectado las utilidades en nuestras carteras comercial, de SBA y de tarjetas de crédito. Confiamos en que esos costos volverán a niveles más normalizados a medida que avancemos hacia 2027. Aunque las cifras reportadas son muy inferiores a las expectativas, quiero enfatizar —y nuestros resultados lo demuestran— que, de hecho, varias áreas del banco están teniendo un buen desempeño. Además, tras una revisión detallada de nuestra cartera de préstamos y nuestras operaciones, puedo asegurarles que me siento conforme con nuestros procesos y nuestro enfoque para la evaluación de préstamos, el seguimiento y la resolución de créditos problemáticos.

Aunque los últimos trimestres han sido difíciles para el banco y los accionistas, creo que GBank ahora va en la dirección correcta. Estoy formando mi equipo, y muchos de los desafíos que afectan negativamente al banco deberían quedar plenamente resueltos para fin de año. Dicho esto, me gustaría dedicar algo de tiempo a hablar sobre mi visión para el banco y sobre el papel crucial que desempeñan nuestras iniciativas de pagos FinTech para la industria del juego en esa visión. Desde que me incorporé a GBank en junio, he dedicado mucho tiempo a conocer a nuestro equipo y a nuestros clientes, y a revisar nuestras operaciones y nuestra cartera de préstamos. Lo que encontré fue una franquicia con tres motores de crecimiento distintos: un banco comercial establecido en Las Vegas, una plataforma nacional de préstamos de la SBA y un negocio de pagos que presta servicios a la industria del juego.

Como el banco independiente más grande con sede en Las Vegas, formamos parte de un mercado comercial en crecimiento y cada vez más diverso que conocemos bien. Nuestro negocio nacional de la SBA extiende ese alcance mucho más allá de nuestros mercados locales. Somos uno de los mayores prestamistas de la SBA del país y el prestamista número uno de la SBA en el sector hotelero. En nuestros negocios de préstamos de la SBA y banca comercial, originamos $171.7 millones en préstamos este trimestre. También administramos $1.2 mil millones en préstamos que vendimos, lo que nos permite mantener las relaciones con los clientes y generar ingresos recurrentes por administración mucho después de vender los préstamos. Nuestro negocio de pagos aún está en sus primeras etapas y tardará en desarrollarse, pero nos brinda una tercera vía de crecimiento junto con la banca comercial y los préstamos de la SBA. En conjunto, estos negocios ofrecen múltiples fuentes de ingresos, conocimientos especializados y atractivas oportunidades de crecimiento.

Con esa base establecida, he identificado cuatro prioridades que guiarán la manera en que construiremos la compañía de ahora en adelante. La primera, y la más importante, es hacer crecer el banco principal. Esto significa profundizar nuestra presencia en los mercados donde ya operamos, incorporar banqueros con experiencia donde tenga sentido y seguir desarrollando relaciones en segmentos de clientes donde vemos oportunidades atractivas, incluidos los sectores legal, de salud, de construcción e inmobiliario, de servicios profesionales, manufacturero y de distribución. También significa ofrecer más a los clientes que ya tenemos mediante préstamos, gestión de tesorería y servicios de depósitos. Nuestra franquicia de la SBA seguirá siendo una parte importante de ese crecimiento, mediante los ingresos netos por intereses, las ganancias por venta de préstamos y las comisiones recurrentes por administración. Protegeremos nuestra sólida trayectoria establecida en préstamos hoteleros, mientras nos expandimos de manera selectiva a otros sectores y aprovechamos nuestras capacidades bancarias más amplias para profundizar las relaciones con los clientes. Haremos todo esto con disciplina y con un enfoque centrado en las relaciones.

En los mercados donde sabemos cómo gestionar el riesgo, el objetivo es construir una franquicia más amplia y duradera, profundizar las relaciones con los clientes y lograr una combinación más diversa de clientes e industrias. La segunda prioridad es el crédito. Los activos improductivos siguen por encima del nivel que queremos, y resolver esa situación es una prioridad. Desde que me incorporé a GBank, hemos aumentado los recursos destinados a la administración de crédito y a los activos especiales, fortalecido la coordinación entre nuestros equipos de crédito, administración y recuperación, y adoptado un enfoque más proactivo para identificar y abordar los créditos problemáticos. Esos esfuerzos nos permitieron reducir en más de $10 millones la morosidad en etapas iniciales desde el cierre del segundo trimestre. Aunque todavía queda trabajo por hacer, creo que estos esfuerzos nos posicionan para mejorar el desempeño de la cartera y maximizar las recuperaciones con el tiempo. La tercera prioridad es hacer crecer nuestro negocio de pagos. Nos entusiasma esta oportunidad y GBank está comprometido con desarrollarla a largo plazo.

Actualmente utilizamos la tecnología de pagos patentada de BankCard Services, LLC para actuar como banco patrocinador de 19 clientes de los sectores de juegos de azar y tecnología financiera. Los depósitos diarios promedio de estas relaciones en el T3 fueron de $31.2 millones. La función de GBank es proporcionar la base bancaria regulada para el flujo de fondos seguro, conforme a la normativa y eficiente en todo el ecosistema de juegos de azar. Como banco patrocinador, GBank proporciona la infraestructura bancaria, el marco de cuentas, la conectividad a las redes de pago y la supervisión regulatoria, mientras que los socios tecnológicos y de juegos de azar ofrecen la experiencia dirigida a los usuarios en las integraciones con los operadores. En una industria donde la financiación, la liquidación y las apuestas sin efectivo suelen estar fragmentadas, la infraestructura de GBank nos ayuda a agilizar el movimiento de fondos, lo que brinda una mejor experiencia a los usuarios, mayor eficiencia a los operadores de juegos de azar y una fuente escalable de depósitos. Los nuevos programas de tecnología financiera deben considerarse negocios habilitados por el banco, con varias etapas, en lugar de contribuyentes financieros a corto plazo. Después de que un cliente firma, cada programa avanza mediante un proceso de lanzamiento planificado.

Integración técnica, aprobaciones regulatorias aplicables, revisión de cumplimiento e incorporación por parte de GBank, auditoría previa al lanzamiento por parte del operador de juegos de azar, configuración contable, planificación de marketing y promociones, capacitación del personal y, finalmente, puesta en marcha. El proceso no siempre es lineal, pero cada hito alcanzado reduce el riesgo de ejecución y acerca el programa a una adopción significativa, al crecimiento de los depósitos y a mayores volúmenes de pagos para el banco. Esta oportunidad empieza a tomar forma mediante hitos concretos de clientes y socios. Distill, un grupo de tabernas de barrio con máquinas de juegos de azar, lanzó oficialmente la aplicación BoltBetz en sus nueve locales de Las Vegas en septiembre, tras un lanzamiento limitado en el T1, y los primeros resultados han sido positivos. Terrible's, un operador de juegos de azar con sede en Nevada que cuenta con 3,000 máquinas en todo el estado, pondrá en marcha la aplicación BoltBetz a principios de noviembre. También está en curso la integración del sistema de gestión de casinos AXES y la infraestructura de pagos BVNKROLL.

Una vez que se complete la integración técnica y el primer operador de juegos de azar de AXES firme, comenzará para ese operador el proceso de lanzamiento descrito anteriormente. Cada operador posterior de AXES firmará, se integrará y se lanzará por separado, y proporcionaremos actualizaciones e información sobre los hitos importantes a medida que se alcancen. No todas las áreas del negocio avanzan al mismo ritmo. La tarjeta prepagada LuckyLoads está tardando más de lo previsto y se espera que se lance en el segundo trimestre del próximo año. No puedo expresar cuán importantes son los juegos de azar y los pagos para nuestra estrategia a largo plazo. Si bien no esperamos que los programas en desarrollo contribuyan de manera significativa a nuestros resultados a corto plazo, GBank ya brinda servicios a una cartera más amplia de clientes de juegos de azar y tecnología financiera (FinTech) a través de su relación con BankCard Services, lo que proporciona una base establecida de depósitos y actividad de pagos a medida que los programas en desarrollo avanzan hacia una mayor escala.

Seguiremos informando cada trimestre sobre los depósitos, las transacciones con tarjetas de crédito y los ingresos netos por comisiones de intercambio. Además, nos enfocaremos en hitos concretos, como las aprobaciones regulatorias, las integraciones completadas, los lanzamientos para clientes y la adopción. Cuando esos programas alcancen un tamaño suficiente para tener un efecto significativo en los resultados de GBank, incorporaremos medidas de ingresos e indicadores que permitan conocer el éxito de cada uno. Seguimos confiando en que, con el tiempo, este negocio puede ser una fuente significativa de depósitos de bajo costo e ingresos por comisiones. El cuarto punto es gestionar bien la empresa. A medida que GBank sigue creciendo, nuestros procesos y disciplina operativa deben avanzar al mismo ritmo. El trimestre pasado se completaron nuestras auditorías independientes de TI y ciberseguridad, con una calificación satisfactoria, la más alta posible, y sin hallazgos de riesgo alto o moderado. Estamos implementando las recomendaciones restantes de riesgo bajo y de mejores prácticas; ninguna requiere gastos adicionales.