Conferencia virtual de pequeñas empresas de MVB Financial Corp. Common Stock

Hola, Brendan. Muchas gracias, y gracias por invitarnos a la conferencia. Hoy y ayer han sido excelentes, así que agradezco la oportunidad. Como dijo Brendan, soy Larry Mazza. Soy el director ejecutivo de MVB. Me alegra y me honra presentar junto con mi colega Mike Sums, nuestro director financiero. Haré una introducción de unos 10 minutos. Mike dará más detalles sobre las finanzas y luego tendremos unos 10 minutos para preguntas y respuestas. Solo para que sepan cómo llevaremos esto. Un breve antecedente sobre mí. Soy contador público certificado; trabajé en KPMG. Después de KPMG, fui a un banco donde, a los 29 años, me convertí en director ejecutivo y luego finalmente nos fusionamos con Truist. Pasé un tiempo en Truist, que entonces era BB&T, y luego, en 2005, me incorporé a MVB como parte de lo que llamaré el plan de sucesión del fundador. No fui el fundador de MVB.

Me incorporé cuando tenía alrededor de $120 millones en activos. Hoy, como verán en la siguiente diapositiva, esto les dará una buena idea de quiénes somos. Ven alrededor de $3.5 mil millones en activos, $2.5 mil millones en préstamos, $3.1 mil millones en depósitos y un sólido crecimiento de ingresos de 51.6%, del que hablaremos. Cuando analizan MVB, en realidad ven una historia de dos partes. Nos describimos como la empresa discreta que impulsa a las fintech. Verán, por un lado, un banco tradicional, del que hablaré brevemente cuando llegue a nuestra estrategia en una página, y, por otro, una empresa de tecnología impulsada por fintech que las impulsa y que realmente forma parte de nuestra historia de crecimiento. Así que nuestro enfoque actual tiene dos vertientes equilibradas. En la siguiente diapositiva verán algunas de nuestras estrategias, y hablaré más sobre estos aspectos destacados de inversión.

En realidad, cuáles son los catalizadores que llevarían a un inversionista a invertir en MVB. La siguiente diapositiva empieza a presentar nuestra estrategia en una página. Si quieren conocer todo sobre MVB de un vistazo, en una página, esto es lo que llamamos nuestro SOAP. De nuevo, estrategia en una página. Nuestro propósito es ser socios de confianza en la frontera financiera, comprometidos con su éxito. Ese propósito tiene tres componentes: alianzas de confianza, la frontera financiera y el compromiso con el éxito. Respaldamos esa declaración de propósito. No son solo palabras en una página: la respaldamos con nuestros valores, y luego los tomamos en cuenta cuando hablamos con cada uno de nuestros compañeros de equipo en nuestras evaluaciones y en los comentarios que nos damos mutuamente. Pero los tres primeros valores están vinculados a las alianzas de confianza.

Cuando entraron a esta llamada hoy y me vieron aparecer, se hicieron subconscientemente tres preguntas. ¿Puedo confiar en este tipo? ¿Le importa? ¿Está comprometido? Están poniendo sus activos o los activos de sus clientes a trabajar, potencialmente en acciones de MVB, y esos son nuestros tres primeros valores. Los llamamos amor, confianza y compromiso. No es el amor que sienten por su cónyuge o sus hijos ni algo por el estilo. Es el amor que se expresa como preocupación por los demás. Es lo que llaman amor ágape, un tipo de amor y cuidado basado en la amistad. Luego tenemos la confianza, que consolida todas las relaciones, y el compromiso de dar lo mejor de nosotros cada día. Así se manifiestan las alianzas de confianza en nuestros valores. La segunda parte de la que hablamos es la frontera financiera, y se trata de la adaptabilidad.

Charles Darwin lo dijo mejor: «No sobrevive la especie más fuerte, sino la más adaptable». Nos hemos adaptado desde 2016. Fue entonces cuando elaboramos nuestro documento técnico sobre fintech y la transición para ser no solo un banco tradicional, de tipo comunitario, con préstamos comerciales e hipotecarios y sucursales, sino también para impulsar y respaldar las operaciones de las fintech, porque todas necesitan un banco. El último componente, y el último valor, es el trabajo en equipo, que se refleja en nuestro compromiso con el éxito. Cuando hablamos de su éxito, hablamos de nuestros inversionistas, nuestros compañeros de equipo, nuestras comunidades y, algo muy importante, nuestros clientes. Tenemos esos cuatro grupos de interés. Así como se necesita a toda una comunidad para criar a un niño, se necesita trabajo en equipo para ayudar a esos cuatro grupos de interés a tener éxito. Ese es nuestro propósito y nuestros valores.

Luego están los cuatro segmentos en los que operamos. El primer segmento en el que operamos es el que mencioné antes, nuestra primera vertiente. Las siguientes tres vertientes corresponden a fintech, pero la primera es nuestro banco tradicional, que incluye actividades como los préstamos comerciales. Otorgamos préstamos de tipo CRE, bienes raíces comerciales, y C&I, comerciales e industriales. También otorgamos préstamos hipotecarios. El financiamiento de litigios es nuestro segmento especializado de préstamos, y otorgamos ese tipo de financiamiento. Somos prestamistas conservadores y regionales; así es como desplegamos nuestros activos. Luego están los siguientes tres segmentos de los que hablamos: las tres vertientes de fintech. Ahí es donde realmente se genera el crecimiento, tanto de los ingresos sin intereses como de los depósitos, muchos de ellos depósitos de bajo costo, incluso sin intereses.

Tenemos una de las proporciones más altas de depósitos sin intereses del sector: casi el 35% de todos nuestros depósitos no devenga intereses, una cifra muy sólida en comparación con cualquiera de nuestros grupos de pares. Es el segundo segmento, pero el primero de fintech: ser el banco de preferencia de las fintech. En este segmento verán áreas clave en las que estamos presentes. Una es el área de pagos, donde procesamos pagos de adquirencia y emisión para empresas como PayPal. Trabajamos con Fiserv, con Worldpay y con grandes empresas como esas para procesar sus pagos. Es muy importante para nosotros. Es un negocio de varios billones de dólares. Tenemos una pequeña parte de ese negocio, y es muy poderosa. También verán, dentro de nuestra función como banco de preferencia de las fintech, la banca como servicio.

Ahí verán a uno de nuestros clientes más grandes, que demuestra nuestra capacidad para manejar operaciones a gran escala: Credit Karma, propiedad de Intuit, por supuesto. No solo ofrecemos las cuentas de ahorro y efectivo de Credit Karma, para las que tenemos casi 6 millones de relaciones, entre cuentas de ahorro y de cheques. Esto demuestra nuestra capacidad para operar a gran escala con fintech, lo que nos convierte en uno de los bancos más grandes del país en cuanto al número de cuentas. No en activos ni pasivos, sino en número de cuentas. Procesamos un gran volumen, y hablaremos de cómo abordamos el riesgo y el cumplimiento normativo en esas operaciones, aspectos que nos tomamos muy en serio. Les dije al principio de la llamada que soy contador público certificado. Me tomo muy en serio la auditoría, el riesgo y el cumplimiento normativo.

Les mostraré una plataforma muy sólida que usamos para gestionar ese segmento de banca como servicio. El siguiente segmento que tenemos como banco de preferencia es el de los juegos de azar. Fuimos uno de los primeros bancos en entrar en los juegos digitales. Cuando hablo de juegos digitales, probablemente conocen nombres como DraftKings, FanDuel y BetMGM. Tenemos 38 clientes de juegos digitales. Fuimos uno de los primeros bancos en los deportes de fantasía diarios, así como en las apuestas deportivas y otras actividades. Una vez más, necesitábamos una sólida infraestructura de cumplimiento y gestión de riesgos, y hemos hecho un excelente trabajo en ese ámbito. Entre 2022 y 2024, 22 bancos fintech recibieron órdenes de consentimiento. Tocamos madera y gracias a Dios nunca hemos recibido una de esas órdenes de consentimiento. También fue una decisión nuestra.

Con «decisión» quiero decir que elegimos cumplir con las normas. Elegimos construir la infraestructura. Gastamos $22 millones en esa infraestructura, y les mostraré en diapositivas posteriores cómo ha dado resultados, pero fue una buena decisión. Esas son algunas de las líneas de negocio que tenemos en lo que llamamos nuestro segmento de bancos de preferencia de las fintech, y eso les ayuda a entenderlo. En el segmento de creación de fintech, hemos creado empresas como Victor. Empezamos con una idea anotada en una servilleta y, cuatro años y medio después, teníamos una empresa excelente con conexiones API, porque creemos que las API ya son indispensables. Muchos bancos no tienen conexiones API. Construimos eso desde el principio. Es uno de los productos que más eligen nuestros clientes.

También hicimos que Victor desarrollara funciones de contabilidad en libros mayores y algunas capacidades de cumplimiento normativo. Tuvo tanto éxito que Jack Henry, un procesador central para bancos de gran capitalización, quiso comprarnos Victor. Ellos eran nuestro procesador central. Fue como enviar a sus hijos a la universidad, y así lo hicimos. Pasamos de tener 17 desarrolladores que habían creado esa tecnología a contar con los 2,000 desarrolladores de Jack Henry para ayudar a hacerla crecer. A Victor le ha ido muy bien durante el último año bajo la tutela de Jack Henry. Seguimos usándolo y compartiendo las ganancias con ellos; sigue siendo un excelente software para MVB, ahora con mucho más respaldo después de que lo pusimos en marcha. El último segmento es el de inversionistas en fintech. Aquí es donde invertimos en fintech. Tenemos un gran conocimiento de varias fintech.

Tenemos una cartera de fintech en la que hemos invertido en más de 15 empresas. Diría que alrededor del 95% de esas fintech realmente hacen negocios con nosotros. Ganamos dinero de dos maneras en ese segmento de inversión en fintech. Una es por el crecimiento de la inversión, como verán en los resultados del segundo trimestre. Una de nuestras fintech tuvo un evento de liquidez que nos generó una ganancia. También ganamos dinero haciendo negocios con ellas. Tenemos excelentes relaciones comerciales con las fintech, hacemos negocios con ellas y también ganamos dinero de esa manera. Las etapas de calificación y aceleración abarcan mucho de lo que ya he mencionado. Pasaré a la siguiente diapositiva. Este es nuestro equipo, uno de los mejores del país en relación con su tamaño.

Verán a personas como Mike Sums, que se incorpora como director financiero después de trabajar en banca de inversión en Raymond James; y a Jeremy Kuiper, quien trabajó en The Bancorp y Pathward, dos de los mejores bancos del país en pagos. Jeremy fue presidente de la división fintech de The Bancorp. La dirigió durante 15 años y la llevó a la posición que ocupa hoy. Joe Rodriguez, nuestro director jurídico, trabajó en el Departamento de Justicia, en la CFPB y en un gran despacho de abogados; se incorporó a nosotros desde Capital One. Julie O'Connor, una de las mejores en cumplimiento normativo, viene del ámbito de fintech y banca, y también es contadora pública certificada. Mike Giorgio, nuestro director de informática y director de operaciones, es un excelente especialista en tecnología que viene del sector bancario y de los activos digitales.