Llamada de resultados del T3 2026 de First Citizens BancShares Inc

Buenos días y bienvenidos a la llamada sobre los resultados del tercer trimestre de 2026 de First Citizens. En la llamada de hoy me acompañan el presidente y director ejecutivo, Frank Holding, y el director financiero, Craig Nix. Ellos ofrecerán actualizaciones sobre el negocio y los resultados financieros del tercer trimestre, con referencia a nuestra presentación de resultados, que pueden encontrar en nuestro sitio web de Relaciones con Inversionistas. Antes de comenzar, tengan en cuenta que nuestros comentarios incluirán declaraciones prospectivas, sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de las expectativas. No asumimos ninguna obligación de actualizar dichas declaraciones. La información sobre estos riesgos se presenta en la página 3 de la presentación. También haremos referencia a medidas financieras no conforme a los principios contables generalmente aceptados (GAAP). Las conciliaciones con las medidas GAAP más directamente comparables se encuentran en la sección 5 de la presentación. Por último, First Citizens no se responsabiliza de las transcripciones de resultados proporcionadas por terceros ni garantiza su exactitud.

Dicho esto, ahora le cedo la palabra a Frank.

Gracias, Deanna. Buenos días y bienvenidos todos. Gracias por acompañarnos hoy. Comenzaré con un resumen de nuestro desempeño del tercer trimestre y luego le cederé la palabra a Craig Nix para que revise con más detalle nuestros resultados financieros y las perspectivas para el cuarto trimestre. Las ganancias superaron nuestras expectativas durante el trimestre. El sólido desempeño se destacó por un crecimiento secuencial de alta calidad de los ingresos, que subraya la fortaleza de nuestra franquicia y de las relaciones centrales con nuestros clientes, así como nuestro enfoque disciplinado en generar valor para los accionistas a largo plazo. Generamos una utilidad neta ajustada de $652 millones y un EPS (utilidad por acción) ajustado de $55.37, lo que impulsó un ROE de 12.24% y un ROA de 1.08%. Estos sólidos resultados se vieron impulsados por una aceleración del crecimiento de los préstamos y depósitos, métricas crediticias altamente resilientes, disciplina en los gastos y una optimización sistemática del balance general. El crecimiento de los préstamos se mantuvo sólido durante el trimestre gracias a la actividad de alta calidad de los clientes en los segmentos de banca comercial y banca general.

Los préstamos aumentaron $6.2 mil millones frente al trimestre anterior, encabezados por nuestro destacado negocio de banca de fondos. Al mismo tiempo, nuestros canales de depósitos registraron otro trimestre sobresaliente de expansión: crecieron $11.8 mil millones al cierre del período y $8.0 mil millones en promedio. Estas entradas de depósitos reflejan una liquidez saludable de los clientes y la solidez de nuestras diversas fuentes de financiamiento multicanal, que respaldaron de manera confiable el crecimiento de nuestros activos. Los saldos de depósitos se beneficiaron directamente de la exitosa integración de la adquisición de sucursales de BMO, con la incorporación de aproximadamente $4.9 mil millones en depósitos de alta calidad. Esta transacción amplía de manera eficiente nuestra red de sucursales en 11 estados, aumentando nuestra escala junto con la presencia consolidada de First Citizens e impulsando una mayor liquidez. Además de la sólida expansión de nuestro balance general, un mayor compromiso de los clientes y el fuerte impulso de nuestros negocios de innovación y banca de fondos generaron aumentos sólidos y de alta calidad en los fondos de clientes fuera del balance general, tanto al cierre del período como en promedio.

También seguimos avanzando con nuestra iniciativa de optimización del balance general. Durante este trimestre, devolvimos $600 millones a los accionistas mediante recompras de acciones y alcanzamos con éxito nuestro rango operativo objetivo de capital CET1. Esta estrategia deliberada de gestión del capital subraya nuestra solidez financiera y mejora nuestra eficiencia de capital a largo plazo. Además, nuestra sólida posición de liquidez nos permitió pagar anticipadamente otros $8 mil millones del pagaré de compra del FDIC durante el trimestre, seguidos de otros $1.5 mil millones en octubre. Desde que comenzamos estos pagos anticipados en el cuarto trimestre de 2025, hemos amortizado sistemáticamente aproximadamente el 47% del saldo total, lo que representa una reducción de deuda de $17 mil millones en el plazo de un año. Nuestro sólido desempeño de este trimestre refuerza un mensaje central que hemos comunicado de manera constante. First Citizens es estructuralmente resiliente y no depende de una sola línea de negocio, de un ciclo de tasas de interés ni de una variable macroeconómica.

En cambio, nuestro perfil diversificado de ganancias aprovecha segmentos de negocio altamente complementarios que generan de manera confiable un crecimiento estable y sostenible en diversos entornos operativos. Al acercarnos al cierre de 2026, nuestras prioridades estratégicas siguen siendo claras y medibles. Profundizar las relaciones con nuestros clientes principales, impulsar eficiencias operativas y maximizar el valor para los accionistas a largo plazo. Con el respaldo de tendencias crediticias muy favorables, una rigurosa disciplina de gastos, el dinamismo del balance general y un sólido impulso de nuestros clientes, estamos excepcionalmente bien posicionados de cara al futuro. Estoy sumamente orgulloso de la ejecución que ha demostrado nuestro equipo este año y tengo plena confianza en la trayectoria de crecimiento que tenemos por delante. Dicho esto, le cedo la palabra a Craig para que nos presente las métricas financieras del tercer trimestre y las perspectivas actualizadas para el resto del año. ¿Craig? Gracias, Frank, y buenos días a todos.

Hoy comenzaré con un repaso de nuestro desempeño financiero del trimestre, seguido de una actualización sobre las tendencias de calidad crediticia y nuestras iniciativas de optimización del balance general. Concluiré con nuestras perspectivas para el cuarto trimestre de 2026. Mis comentarios se basarán en la página 9 de la presentación, y las páginas 10 a 27 ofrecen los detalles que sustentan nuestros resultados del tercer trimestre. Como mencionó Frank, estamos muy satisfechos con nuestro desempeño este trimestre. En el tercer trimestre, los ingresos netos ajustados aumentaron 1.4% frente al trimestre anterior, lo que impulsó con éxito un apalancamiento operativo ajustado positivo. Este impulso se debió al crecimiento de los ingresos netos por intereses, a los resilientes ingresos no financieros basados en comisiones y a la continua gestión disciplinada de los gastos. En línea con nuestra guía anterior, los ingresos netos por intereses aumentaron $43 millones frente al trimestre anterior.

Este crecimiento se debió a volúmenes favorables de activos generadores de ingresos y a sólidos rendimientos, a una reducción deliberada de los préstamos y a un mayor número de días. Estos vientos a favor estructurales compensaron con éxito los mayores costos de financiamiento y el crecimiento previsto de los saldos de depósitos que devengan intereses. En términos generales, el margen neto de interés (NIM) fue de 3.07%, mientras que el NIM excluyendo la acreción fue de 2.99%, lo que refleja una excelente estabilidad del margen en el entorno actual y se mantiene esencialmente en línea con el rango previsto y el trimestre anterior. Aunque los ingresos no financieros ajustados disminuyeron modestamente, en $11 millones frente al trimestre anterior, superaron nuestra guía. Seguimos beneficiándonos de un desempeño sólido y sostenible en nuestras principales líneas de negocio generadoras de comisiones, lo que subraya la diversificación y la capacidad de generación de ganancias de nuestra franquicia. La disminución de los ingresos no financieros frente al trimestre anterior se debió casi por completo a una variación de $37 millones en los ingresos por warrants, ocasionada por ajustes de valoración en el trimestre actual. Como comentamos el trimestre pasado, esta cartera está sujeta por naturaleza a ajustes periódicos de valoración.

Como contexto, se trata de warrants sobre acciones adquiridos mediante nuestras relaciones estratégicas de préstamo y financiamiento. Se valoran a valor razonable cada trimestre en función de las fluctuaciones en las valoraciones de empresas públicas y privadas, lo que representa una fluctuación impulsada por el mercado y ajena a las operaciones, en lugar de un cambio en nuestro desempeño central. Es importante destacar que nuestras principales líneas de generación de comisiones mantuvieron un sólido impulso. Los ingresos por comisiones relacionadas con préstamos aumentaron $10 millones frente al trimestre anterior, impulsados por la aceleración de la actividad de préstamos a clientes y de mercados de capitales en el banco comercial. Los ingresos por comisiones de inversión de clientes aumentaron $9 millones frente al trimestre anterior, gracias a un mayor promedio de fondos de clientes fuera del balance, resultado directo de las entradas sostenidas de clientes en nuestras franquicias de banca para el sector de innovación y de banca para fondos, de alto desempeño. Nuestro negocio ferroviario registró un crecimiento de $10 millones en los ingresos ajustados por alquileres frente al trimestre anterior. Este negocio sigue aprovechando oportunidades de expansión de alto valor en nuestra cartera de vagones ferroviarios, respaldado por una estabilidad excepcional en la utilización y tendencias resilientes de reajuste de precios al alza.

Mantenemos una gran confianza en los fundamentos de esta cartera y vemos claros vientos a favor a corto plazo. Los gastos no financieros ajustados se mantuvieron en gran medida estables frente al trimestre anterior, dentro del rango de nuestra guía y reforzando nuestro compromiso con la gestión de gastos y la eficiencia operativa. El aumento frente al trimestre anterior se debió principalmente a nuestra inversión continua en infraestructura digital, modernización de centros de datos y otros gastos distribuidos entre diversas partidas operativas. En cuanto a las inversiones en tecnología, nos centramos en una evaluación rigurosa y continua de nuestras principales relaciones con proveedores para optimizar la inversión y maximizar la eficiencia. Es importante destacar que estas inversiones previstas se vieron compensadas en gran medida por una disminución frente al trimestre anterior en los servicios profesionales, tras completar con éxito iniciativas clave de gestión de riesgos y tecnología. Además, logramos reducir los gastos de marketing gracias a una mayor eficacia de las iniciativas de marketing en nuestro canal de banca directa. Los gastos de personal se mantuvieron esencialmente sin cambios durante el trimestre.

Pasando al balance general, los préstamos al cierre del período aumentaron $6.2 mil millones, o 4.1% frente al trimestre anterior. Si bien el crecimiento fue generalizado en el segmento de banca comercial, una parte significativa estuvo impulsada por el impulso continuo de nuestro negocio de banca para fondos. También logramos un crecimiento sólido y de alta calidad en banca para el sector de innovación, banca de mercado medio, sectores industriales y nuestra red de sucursales. Además, la adquisición de sucursales de BMO aportó aproximadamente $650 millones en saldos de préstamos. En cuanto al desempeño de los segmentos de negocio, la banca para fondos obtuvo resultados sobresalientes, con un aumento de $4.4 mil millones en los préstamos, o 11% frente al trimestre anterior. Una combinación de factores contribuyó a estos resultados, entre ellos, mayores tasas de utilización que reflejan una fuerte demanda del mercado, el aumento de los saldos de capital comprometido a desembolsar a medida que siguieron creciendo los valores de las transacciones de mercado y los saldos de las líneas de crédito, y la estabilidad de las solicitudes de aportes de capital a los socios limitados. Los préstamos de banca para el sector de innovación alcanzaron $10.1 mil millones al cierre del trimestre, lo que representa un aumento de 6.6% frente al trimestre anterior.

El crecimiento se concentró en el negocio tecnológico y contó con el respaldo del impulso positivo de las referencias de financiamiento comercial y las alianzas estratégicas de negocio, que siguen siendo un poderoso catalizador para la originación de préstamos. Seguimos aprovechando oportunidades de alto valor en nuestros sectores de financiamiento comercial, donde observamos vientos a favor generalizados en capital de trabajo, tecnología, medios y telecomunicaciones, y energía. En el segmento de mercado medio, observamos una sólida expansión impulsada por una combinación de mayores niveles de utilización y menores pagos anticipados. En la banca general, los saldos de préstamos aumentaron $633 millones, lo que refleja la adquisición de sucursales de BMO y el crecimiento en nuestros segmentos de red de sucursales y gestión patrimonial. Pasando a los depósitos, logramos un crecimiento de alta calidad durante el trimestre. Los depósitos al cierre del período crecieron $11.8 mil millones, o 6.8% frente al trimestre anterior. Las entradas de depósitos fueron generalizadas en todos los segmentos operativos. Este crecimiento se complementó con éxito con los depósitos adquiridos de BMO, que sumaron $4.9 mil millones.

Nuestro banco directo obtuvo resultados sobresalientes, con entradas de alta calidad por $3.2 mil millones este trimestre. Estos depósitos minoristas básicos están diversificados entre numerosos depositantes y cuentan con un alto nivel de seguro, lo que fortalece estructuralmente nuestro perfil de liquidez y reduce aún más la concentración de depositantes. Estamos aprovechando una poderosa tendencia secular: la adopción de la banca exclusivamente digital por parte de los consumidores se acelera, lo que amplía nuestra escala y profundiza nuestra relevancia digital. El segmento de banca comercial aumentó $1.5 mil millones, gracias al crecimiento de la banca para el sector de innovación y la banca de mercado medio, parcialmente compensado por menores saldos en tránsito frente al trimestre anterior. En particular, los depósitos de la banca para el sector de innovación crecieron $1.7 mil millones. Este crecimiento refleja un ecosistema de innovación estable y saludable, con una activa inversión de capital público y privado, junto con la incorporación de nuevos clientes. Si bien el consumo habitual de efectivo de los clientes compensó parte de estas entradas, el negocio subyacente sigue siendo sólido, ya que crecemos de manera eficiente con una combinación saludable y muy diversificada de inversionistas en etapas tempranas y avanzadas.