Llamada de resultados del T3 2026 de Preferred Bank

Hola a todos y gracias por acompañarnos para hablar sobre los resultados financieros de Preferred Bank correspondientes al tercer trimestre, finalizado el 30 de septiembre de 2026. Hoy me acompañan, por parte de la gerencia, Li Yu, presidente y director ejecutivo; Wellington Chen, presidente y director de operaciones; Edward Czajka, director financiero; Nick Pi, director de riesgos; y Johnny Hsu, subdirector de operaciones. La gerencia ofrecerá un breve resumen de los resultados y luego abriremos la llamada para responder sus preguntas. Durante esta conferencia telefónica, las declaraciones de la gerencia pueden incluir declaraciones prospectivas en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Dichas declaraciones prospectivas se basan en supuestos específicos que pueden o no resultar correctos.

Las declaraciones prospectivas también están sujetas a riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores relacionados con las operaciones de Preferred Bank y su entorno empresarial, todos ellos difíciles de predecir y muchos de los cuales escapan al control de Preferred Bank. Para obtener una descripción detallada de estos riesgos e incertidumbres, consulten el documento exigido por la SEC que el banco presenta ante la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC). Si alguna de estas incertidumbres se materializa o alguno de estos supuestos resulta incorrecto, los resultados de Preferred Bank podrían diferir sustancialmente de las expectativas expresadas en estas declaraciones. Preferred Bank no asume ninguna obligación de actualizar dichas declaraciones prospectivas. En este momento, quisiera ceder la palabra al Sr. Li Yu. Adelante. Gracias.

Buenos días a todos. La utilidad neta de Preferred Bank en el tercer trimestre fue de $32.9 millones, o $2.73 por acción. Este trimestre se vio afectado negativamente por una reversión de $2.1 millones en ingresos por intereses. Los depósitos crecieron $77 millones, o 1.2% frente al trimestre anterior. Como todos ya saben, el mercado de depósitos es muy competitivo. Es probable que esta situación se prolongue hasta 2027. Ahora los bancos no solo enfrentan una mayor competencia de instituciones no bancarias, sino que, curiosamente, vemos que muchos de nuestros clientes invierten sus fondos excedentes en bonos del Tesoro. Los préstamos disminuyeron $14 millones durante el trimestre, después de que clasificáramos un crédito importante como disponible para la venta. A diferencia de lo que ocurría al comienzo del tercer trimestre, cuando informamos en nuestra última conferencia telefónica, esta vez nuestra cartera de oportunidades parece muy sólida.

Tenemos muchas esperanzas de lograr un crecimiento bueno y sólido en el cuarto trimestre. Como informamos anteriormente, los ingresos netos por intereses se vieron afectados por una reversión de ingresos por intereses, lo que afectó nuestro margen de interés neto. Este trimestre, el margen de interés neto reportado fue de 3.49%. Sin este ajuste de $2.1 millones, habría sido de 3.60%. De cara al futuro, prevemos condiciones estables en el mercado de tasas de interés. Si la Fed sube la tasa de fondos federales, eso beneficiará aún más nuestro margen de interés neto, ya que Preferred Bank es un banco sensible a los activos. La resolución de los préstamos en situación de no devengo continúa, pero a un ritmo más lento de lo que esperábamos. El nivel de préstamos en situación de no devengo sigue siendo persistentemente alto, en gran medida porque varios créditos cuya resolución estaba prevista para este trimestre están estancados en procedimientos judiciales, lo que ha postergado su resolución hasta el tercer y cuarto trimestre del próximo año.

El ritmo de migración parece haberse desacelerado o haberse detenido. Solo hubo $20 millones en créditos adicionales clasificados como de calidad inferior que permanecen en situación de devengo. Todos los demás ya se incluyeron en la cifra de préstamos en situación de no devengo.

Ed, ¿podrías actualizarnos sobre cuánto tienen en certificados de depósito que vencen en el cuarto trimestre y cuáles son las tasas promedio ponderadas de salida y de renovación que esperan?

Sí, tenemos poco menos de $1.7 mil millones que vencen en el cuarto trimestre, así que será un trimestre bastante cargado en cuanto a vencimientos. El rendimiento promedio ponderado es de 3.81%. Es probable que se renueven a tasas de entre 3.75% y 4%.

De acuerdo, entonces no representa un viento en contra tan grande. ¿Tienen la tasa puntual, es decir, el costo puntual de los depósitos al cierre de septiembre? Si no, ¿la del mes de septiembre?

Sí, la tengo. El costo total de los depósitos fue de 306 durante septiembre. El margen puntual fue de 358.

De acuerdo. Creo que la beta de los depósitos durante el ciclo de bajas fue de alrededor de 69%. ¿Qué creen que podría pasar esta vez durante el ciclo de alzas?