Llamada de resultados del T3 2026 de Northwest Bancshares, Inc

Buenos días a todos y gracias, operador. Bienvenidos a la llamada sobre los resultados del tercer trimestre de 2026 de Northwest Bancshares. Hoy me acompañan Lou Torchio, presidente y director ejecutivo de Northwest Bancshares; Doug Schosser, nuestro director financiero; y TK Creal, nuestro director de crédito. Durante esta llamada, haremos referencia a la información incluida en la presentación complementaria de resultados del tercer trimestre de 2026, disponible en nuestro sitio web de relaciones con inversionistas. Si desean consultar nuestras declaraciones prospectivas y otras divulgaciones relacionadas, pueden encontrarlas en la diapositiva 2. Gracias. Ahora le cedo la palabra a Lou.

Buenos días a todos. Gracias por acompañarnos hoy para hablar sobre nuestros resultados del tercer trimestre de 2026. En un momento, dejaré que Doug les explique los detalles de nuestro desempeño en el tercer trimestre. Primero, quisiera repasar varios hitos importantes, entre ellos ingresos récord e ingresos netos por intereses récord, y cómo han contribuido a nuestros logros y al impulso del tercer trimestre, posicionándonos favorablemente para continuar creciendo durante el resto de 2026 y el próximo año. Hace poco celebramos la inauguración oficial de nuestro segundo centro financiero en Columbus, y esperamos que nuestro tercer y cuarto centros financieros abran antes de fin de año. También planeamos abrir un quinto centro en este mercado para el primer trimestre de 2027. Nuestros nuevos centros financieros ponen en práctica el enfoque basado en la hospitalidad y el asesoramiento personalizado que Urich y su equipo han incorporado en todo el banco de consumo.

La apertura más reciente está junto al campus de Columbus de la Universidad Estatal de Ohio, y el diseño incorporó los comentarios de los estudiantes sobre lo que más valoran en su relación con un banco. Además, hace poco anunciamos un acuerdo de patrocinio plurianual con el equipo Columbus Crew de la MLS. Valoramos la relación con el Crew que hemos desarrollado a través de nuestra división de deportes y nuestros equipos del mercado intermedio con sede en Ohio. Nos entusiasman las oportunidades de crecimiento que esta relación traerá a nuestro mercado sede. Pasando ahora a la diapositiva 4, pueden ver algunos de los aspectos financieros más destacados del tercer trimestre de 2026. En el tercer trimestre, generamos ingresos de $185 millones e ingresos netos por intereses de $149 millones, ambos récords en la historia de la compañía y cada uno con un crecimiento interanual de más de 9%.

Además, tuvimos otro trimestre sólido, con una utilidad por acción diluida de $0.34 según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) y de $0.35 sobre una base ajustada. Seguimos impulsando un sólido crecimiento en nuestro negocio de préstamos comerciales e industriales (C&I), con un aumento de $201 millones en los préstamos C&I promedio en el tercer trimestre, lo que representa un crecimiento interanual de 31%. Como hemos señalado anteriormente, seguimos haciendo crecer nuestras líneas de negocio nacionales de manera muy disciplinada y estamos satisfechos con su desempeño. Estas líneas están lideradas por ejecutivos con experiencia y amplias redes de contactos en sus sectores. En conjunto, ahora representan aproximadamente el 30% de nuestra cartera de préstamos comerciales. Además, seguimos enfocándonos en invertir en nuestros negocios de banca comercial locales, regionales y del mercado intermedio, y en hacerlos crecer. Logramos estos resultados mientras seguíamos invirtiendo en talento, tecnología y nuevos centros financieros para respaldar nuestro crecimiento futuro.

Ninguno de estos resultados sería posible sin el arduo trabajo y la dedicación de nuestros 2,200 colaboradores. Estoy muy satisfecho con nuestros resultados y orgulloso del equipo por su compromiso constante con impulsar un sólido desempeño fundamental en todo el banco. En el tercer trimestre de 2026, cumplimos nuestro compromiso con los accionistas y devolvimos más de la mitad de nuestras utilidades mediante un dividendo trimestral de $0.20 por acción. Este es el 128.º trimestre consecutivo en que la compañía ha pagado un dividendo en efectivo. De cara al resto de 2026, seguimos enfocándonos en iniciativas de crecimiento orgánico, en optimizar aún más nuestras operaciones y mejorar nuestro desempeño financiero, ampliar nuestra red de centros financieros y atender a nuestros clientes principales y a las comunidades en las que operamos. Con esto, le cedo la palabra a Doug para que revise con más detalle nuestros resultados del tercer trimestre. ¿Doug? Gracias, Lou, y buenos días a todos.

Como indicó Lou, estamos muy satisfechos con nuestro sólido desempeño financiero en el tercer trimestre. Continuemos con la diapositiva 5 de la presentación de resultados, donde les presentaré los aspectos más destacados de los resultados financieros de Northwest para el tercer trimestre. Nuestro EPS según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) fue de $0.34 por acción en el trimestre y, sobre una base ajustada, nuestro EPS fue de $0.35 por acción. Esto representa una ligera disminución de $0.02 por acción frente al trimestre anterior, tanto según GAAP como sobre una base ajustada. Los ingresos totales fueron de $185 millones en el tercer trimestre, lo que representó un aumento de 2% frente al trimestre anterior y de 9.9% interanual. Aunque nuestro índice de eficiencia según GAAP fue de 58.9%, el índice de eficiencia ajustado fue de 57.8% en el tercer trimestre. Si bien fue superior al del trimestre anterior, representó una mejora interanual de 184 puntos básicos.

Nuestros ingresos récord en el tercer trimestre de 2026 impulsaron sólidos rendimientos, con un rendimiento sobre activos promedio de 1.18% y un ROTCE de 13.9%, tanto según GAAP como sobre una base ajustada. Los ingresos netos antes de impuestos, provisiones y reservas del tercer trimestre de 2026 fueron de $76 millones, una disminución de 1.5% frente al trimestre anterior, pero representaron un aumento interanual de 15.5% sobre una base ajustada. Pasando a la diapositiva 6, logramos nuestro cuarto trimestre consecutivo de crecimiento de los préstamos al cierre del período. Los préstamos al cierre del período aumentaron $164 millones, hasta $13.3 mil millones, lo que representa una tasa de crecimiento anualizada de 5%, mientras que nuestros préstamos promedio crecieron $208 millones frente al trimestre anterior. El crecimiento de nuestros préstamos C&I continuó gracias al sólido desempeño de muchas de nuestras líneas de negocio nacionales y de nuestras otras carteras de préstamos comerciales. Los préstamos C&I promedio aumentaron $201 millones, o 7.2% frente al trimestre anterior, y $702 millones, o 30.8% interanual.

Los niveles recientes de originación de préstamos CRE han sido sólidos, pero siguen viéndose compensados por niveles elevados de amortizaciones anticipadas en la cartera CRE. El rendimiento de nuestros préstamos se mantuvo relativamente estable y disminuyó 2 puntos básicos, hasta 5.59%, en el tercer trimestre. Nuestra posición general de sensibilidad a las tasas de interés sigue siendo ligeramente sensible a los activos, con un crecimiento continuo de los préstamos comerciales a tasa variable. Esperamos ver un beneficio en el cuarto trimestre por el último aumento de tasas, y nuestras perspectivas contemplan al menos otro aumento de tasas más adelante este año o a principios de 2027. Pasando a la diapositiva 7 y a nuestros saldos de depósitos. Nuestros saldos de depósitos al cierre del período crecieron $113 millones en el tercer trimestre, lo que representa una tasa de crecimiento anualizada de 3.2%, y nuestros depósitos totales promedio crecieron $6 millones frente al trimestre anterior, con un beneficio parcial del crecimiento de las cuentas del mercado monetario y de depósitos a la vista.

En el tercer trimestre, aumentamos en términos netos las relaciones con clientes de depósitos primarios, gracias a mejoras en el marketing digital y la apertura de cuentas, programas para fortalecer las capacidades de los empleados y nuestra expansión en Columbus. En el tercer trimestre, el costo de los depósitos se mantuvo relativamente estable y aumentó 1 punto básico, hasta 1.44%, como resultado de la gestión proactiva de la cartera en su conjunto. El 37% de la cartera de certificados de depósito (CD) venció en el tercer trimestre de 2026, a una tasa promedio ponderada de 310 puntos básicos, mientras que el nuevo volumen se incorporó a una tasa promedio ponderada de 297 puntos básicos. Nuestra cartera de depósitos diversificada y compuesta por muchas cuentas tiene un saldo promedio de $19,900; los depósitos de clientes comprenden más de 715,000 cuentas, con una antigüedad promedio de más de 12 años y medio.

En la diapositiva 8 mostramos el desempeño de nuestro margen neto por intereses. El NIM disminuyó 5 puntos básicos, hasta 370 puntos básicos, en el tercer trimestre de 2026, debido a un aumento de los préstamos, con un impacto negativo de 4 puntos básicos, y a un impacto negativo de 2 puntos básicos por la disminución de la acreción contable de compras. Aunque rescatamos nuestra deuda subordinada en el tercer trimestre, lo que tiene un impacto neto positivo en los costos de financiamiento, esta acción tuvo lugar al final del trimestre, por lo que nuestros resultados no reflejan el impacto de un trimestre completo de ese beneficio, que estimamos en 2 puntos básicos. Pasando a nuestra cartera de valores en la diapositiva 9, el rendimiento de la cartera sigue aumentando, ya que las nuevas compras de valores se realizaron a rendimientos superiores a los de la cartera amortizada, lo que resultó en un aumento del rendimiento de 7 puntos básicos, hasta 3.34%, en el trimestre.

Pasando a la diapositiva 10, nuestros ingresos no financieros aumentaron $1.7 millones frente al trimestre anterior y $3.7 millones, o 11.6%, interanual, impulsados por el crecimiento de los cargos y comisiones por servicios y de nuestro negocio de gestión patrimonial, lo que resultó en un aumento de los ingresos fiduciarios y otros ingresos por servicios financieros. Nuestra inversión en el desarrollo del negocio de gestión patrimonial ha generado un crecimiento de 25.7% en los ingresos fiduciarios y otros ingresos por servicios financieros durante el último año. En cuanto a los gastos no financieros, como se detalla en la diapositiva 11, seguimos enfocándonos en la gestión de gastos. El índice de eficiencia ajustado fue de 57.8% en el tercer trimestre de 2026, lo que representa una mejora interanual de 184 puntos básicos.

En general, los gastos, excluidos los gastos de fusión y reestructuración, aumentaron frente al trimestre anterior, debido a un incremento de $4 millones en los gastos no relacionados con el personal, impulsado por un aumento de $3 millones en las primas de seguro de la FDIC, ya que el segundo trimestre de 2026 incluyó un beneficio relacionado con cambios en las tasas de evaluación de períodos anteriores. Hemos mantenido nuestro enfoque en la gestión de los gastos de personal; la compensación y los beneficios aumentaron 72 puntos básicos frente al trimestre anterior y solo 1.5% durante el último año. En la diapositiva 12 verán que nuestro ACL se mantuvo estable en $149.6 millones y que nuestro índice de cobertura disminuyó 1 punto básico, hasta 1.12%, en el tercer trimestre de 2026. Nuestras pérdidas netas por castigos anualizadas trimestralmente, de 15 puntos básicos, volvieron a ubicarse por debajo del límite inferior de nuestra guía (guidance) para todo el año este trimestre. Pasando a la calidad crediticia en la diapositiva 13, nuestras métricas de riesgo crediticio se mantienen dentro de las expectativas internas.

La morosidad total se mantuvo relativamente estable y aumentó 1 punto básico, de 86 a 87 puntos básicos, frente al trimestre anterior. La morosidad de más de 90 días disminuyó de 49 puntos básicos a 36 puntos básicos frente al trimestre anterior, mientras que los activos improductivos aumentaron a 76 puntos básicos de los préstamos promedio en el tercer trimestre. Al analizar en mayor detalle el desglose de nuestra calidad crediticia en la diapositiva 14, en el tercer trimestre de 2026 registramos una disminución de los préstamos clasificados como porcentaje del total de préstamos y en términos absolutos, atribuible en parte a pagos y mejoras en la cartera. Como hemos comentado en llamadas anteriores, nuestra estrategia respecto de los préstamos clasificados es seguir reduciéndolos con el tiempo. Por último, en la diapositiva 15, quisiéramos actualizar nuestras perspectivas para 2026. En concreto, nuestras perspectivas de crecimiento de préstamos y depósitos no han cambiado.

En cuanto a los ingresos, esperamos ubicarnos en el límite superior del rango indicado. En cuanto al margen neto por intereses, esperamos que sea de 373 puntos básicos en el cuarto trimestre de 2026 y de 371 puntos básicos para todo 2026. En cuanto a los ingresos no financieros, esperamos superar el límite superior de nuestro rango. En cuanto a los gastos no financieros, esperamos ubicarnos en el límite superior de nuestro rango. En cuanto a las pérdidas netas por castigos, dadas las condiciones económicas actuales, esperamos ubicarnos en el límite inferior de nuestro rango. Por último, esperamos que la tasa impositiva aumente gradualmente hasta 24%, debido a mayores ganancias. Seguimos teniendo mucha confianza en el negocio de Northwest y estamos entusiasmados con nuestras perspectivas para el resto del año. Ahora le pasaré la llamada al operador, quien abrirá las líneas para una sesión de preguntas y respuestas en vivo.