Llamada de resultados del T3 2026 de West Bancorporation

Buenas tardes a todos. Soy Jane Funk, directora financiera de West Bancorporation Inc., y quisiera dar la bienvenida a los participantes de nuestra llamada de hoy y agradecerles por acompañarnos. Hoy me acompañan Dave Nelson, director ejecutivo; Harlee Olafson, director de riesgos; Brad Winterbottom, presidente de nuestro banco; y Brad Peters, presidente de nuestro grupo de Minnesota. Comenzaré leyendo nuestra declaración de divulgación imparcial. Durante la conferencia telefónica de hoy, podríamos hacer proyecciones u otras declaraciones prospectivas, en el sentido de las disposiciones de puerto seguro de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, relativas a eventos futuros o al desempeño financiero futuro de la compañía. Advertimos que dichas declaraciones son predicciones y que los resultados reales podrían diferir sustancialmente. Para obtener más información sobre los riesgos e incertidumbres que podrían afectarnos, consulten la divulgación sobre declaraciones prospectivas incluida en nuestro comunicado de resultados del tercer trimestre de 2026.

La información que proporcionamos hoy es precisa al 30 de septiembre de 2026, y no asumimos ninguna obligación de actualizarla. Dicho esto, le cedo la palabra a Dave Nelson.

Gracias, Jane, y buenas tardes a todos. Gracias por acompañarnos. Agradecemos su interés en West Bank. Haré algunos comentarios generales y luego cederemos la palabra a otras personas, que darán más detalles. West Bank tuvo otro trimestre sólido, y nuestra utilidad por acción sigue aumentando según lo previsto. Nuestro consejo de administración aprobó un dividendo trimestral de $0.26 por acción, pagadero el miércoles 25 de noviembre a los accionistas registrados al miércoles 11 de noviembre. Prácticamente lo único que no ha sido motivo de orgullo para West Bank este año ha sido el estancamiento de nuestros préstamos. Tuvimos una buena originación de préstamos, pero el crecimiento neto de nuestra cartera de préstamos se vio limitado porque los clientes vendieron activos. Es probable que haya un par más en algún momento del próximo año, pero probablemente esto disminuya durante 2027.

Sí tuvimos cierto crecimiento de los préstamos el trimestre pasado y contamos con una sólida cartera de oportunidades de crédito, lo cual es favorable. West Bank no tiene problemas de crédito y no los ha tenido desde hace mucho tiempo. Nuestros esfuerzos de prospección, las disrupciones del mercado y la repreciación de activos seguirán teniendo un impacto favorable en nuestro margen. Todos nuestros indicadores de desempeño son buenos y siguen fortaleciéndose. Esos son mis comentarios preparados. Ahora quisiera ceder la palabra al Sr. Harlee Olafson, nuestro director de Riesgos.

Gracias, Dave. La calidad crediticia de West Bank es muy sólida. No tenemos préstamos con pagos vencidos por más de 30 días, ni otros bienes raíces, ni préstamos en estado de no devengo. Nuestra lista de vigilancia representa solo el 0.6% del total de préstamos. La mayoría de los créditos de nuestra lista de vigilancia corresponden al sector del transporte. Todos cuentan con garantías adecuadas y están estructurados correctamente. Tras atravesar un período en el que las oportunidades para nuevos negocios parecían bastante limitadas, ahora hemos visto una aceleración de los nuevos negocios cerrados y contamos con una cartera de oportunidades muy sólida. Seguimos manteniendo nuestros estándares de otorgamiento de crédito, que incluyen balances sólidos, un flujo de caja global sólido y liquidez por parte de nuestros clientes y posibles clientes. Nuestra cartera diversificada de bienes raíces comerciales sigue teniendo el desempeño previsto. Una vez que terminemos todos nuestros comentarios preparados, estaré disponible para responder preguntas. Ahora cedo la palabra a Brad Winterbottom, nuestro presidente del banco.

Gracias, Harlee. En el trimestre que terminó el 9/30/2026, nuestra cartera de préstamos aumentó 1.5% frente al segundo trimestre. Estamos justo en $3 mil millones en préstamos vigentes. Este es el primer trimestre de los últimos cinco en que hemos registrado un aumento de los préstamos vigentes frente al trimestre anterior. Seguimos registrando cancelaciones significativas como resultado de refinanciamientos en el mercado secundario y ventas de activos. No estamos perdiendo clientes, sino que están vendiendo activos para obtener liquidez. Pudimos ampliar nuestra cartera de préstamos durante el trimestre gracias a que clientes existentes aumentaron su base de activos con activos nuevos o mejorados. Seguimos creyendo que la nueva actividad es moderada debido a los problemas económicos y políticos que enfrentamos. Sin embargo, nuestra cartera de oportunidades de cara al cuarto trimestre es muy positiva. Como siempre, los esfuerzos de ventas para captar depósitos siguen siendo una prioridad en los mercados que atendemos, y la competencia es muy intensa.

Esos son mis comentarios. Le cedo la palabra a Brad Peters.

Gracias, Brad. Buenas tardes a todos. Voy a darles una breve actualización sobre nuestros bancos en Minnesota. Nuestra expansión a Minnesota comenzó hace 10 años, con la apertura de nuestro primer banco de servicios completos en Rochester. Ampliamos nuestra presencia en Minnesota a principios de 2019, al expandirnos a St. Cloud, Mankato y Owatonna. Cada centro regional cuenta con mercados sólidos y dinámicos, con empresas diversas que impulsan sus respectivas economías. Aunque han pasado casi 8 años desde nuestra expansión más reciente, seguimos siendo relativamente nuevos en el mercado y continuamos dando a conocer West Bank en nuestras comunidades. Nuestro modelo basado en las relaciones y enfocado en la banca empresarial nos ha permitido crecer manteniendo una plantilla reducida. A nuestros clientes les gusta saber que pueden contar con West Bank para obtener respuestas y decisiones rápidas, así como un enfoque bancario predecible y sensato. Nuestro enfoque disciplinado para contactar a clientes ha dado resultados.

Nuestro enfoque en la banca empresarial y nuestro experimentado equipo de banqueros nos distinguen de la competencia. También hemos invertido estratégicamente en instalaciones únicas, que ofrecen a nuestros equipos la oportunidad de recibir a clientes y posibles clientes y mantener conversaciones de calidad con ellos. Esta estrategia de creación de relaciones ha sido clave para hacer crecer nuestro negocio de banca comercial. También estamos captando la banca personal de los dueños de empresas, ejecutivos clave y posibles clientes minoristas de alto valor en nuestras comunidades. Seguimos viendo que nuestros clientes enfrentan la incertidumbre económica y la volatilidad de las tasas de interés. Nuestros banqueros han sido diligentes en mantenerse cerca de nuestros clientes y han aumentado la frecuencia de sus contactos para gestionar mejor las relaciones. A pesar de esos desafíos, seguimos observando un ligero crecimiento tanto en los depósitos como en los préstamos. Con esto concluyen mis comentarios. Ahora le devolveré la llamada a Jane.

Gracias, Brad. La utilidad neta fue de $11.6 millones en el tercer trimestre, frente a $9.3 millones en el tercer trimestre de 2025, lo que representa un aumento del 25% en la utilidad neta. En lo que va del año, nuestra utilidad neta asciende a $33.3 millones, un 32% más que en los primeros 9 meses de 2025. Los ingresos netos por intereses siguen mejorando, al igual que nuestro margen neto de interés. Los ingresos netos por intereses aumentaron $3.9 millones, o 17%, frente al tercer trimestre del año pasado, y nuestro margen aumentó 8 puntos básicos frente al trimestre anterior y 41 puntos básicos frente al tercer trimestre del año pasado. El costo de los depósitos aumentó 3 puntos básicos frente al trimestre anterior, pero disminuyó 41 puntos básicos frente al tercer trimestre del año pasado. Como se describió anteriormente, la calidad crediticia sigue siendo excelente y este trimestre no se registró ninguna provisión para pérdidas crediticias.

Los gastos no financieros se mantienen bien controlados, con un aumento del 3% frente al tercer trimestre del año pasado. En lo que va del año, los gastos no financieros han aumentado apenas 2.7% frente a los primeros 9 meses de 2025. Con esto concluyen nuestros comentarios preparados; ahora abriremos la sesión para preguntas.