Llamada de resultados del T3 2026 de South Plains Financial, Inc. Common Stock

Antes de cederle la palabra a Cory, quiero tomarme un momento para agradecer a nuestros empleados, clientes y accionistas por su apoyo a lo largo de los años. Mientras me preparo para retirarme como director ejecutivo al final de este año, he estado reflexionando sobre lo que hemos construido juntos, y no podría sentirme más orgulloso de lo que se han convertido City Bank y South Plains. A lo largo de los años, hemos construido una franquicia sólida basada en las relaciones, una cultura única y un equipo que siempre se ha mantenido comprometido con atender a nuestros clientes y comunidades. Lo que me da mayor confianza en el futuro es el equipo de personas que tenemos hoy.

La transición de liderazgo que se completará al cierre del año se ha planificado durante muchos años, y Cory y Steve, junto con el resto de nuestro experimentado equipo directivo, llevan bastante tiempo dirigiendo las operaciones cotidianas. Hemos trabajado arduamente para formar un equipo de liderazgo amplio y experimentado, y también para desarrollar a la próxima generación de talentos en toda la compañía, incluido Tyler Haines, quien nos acompaña hoy en la llamada, y muchos otros que representan el futuro de South Plains. Aunque mi función cambiará al cierre del año, seguiré participando como presidente del consejo tanto de South Plains como de City Bank. Mi enfoque pasará a centrarse en ayudar a orientar la estrategia de largo plazo de la compañía y del banco, junto con nuestros consejos de administración y el equipo directivo.

Confío en que South Plains está en una excelente posición, con un balance general sólido, atractivas oportunidades de crecimiento y un equipo directivo talentoso y bien preparado para seguir consolidando nuestro éxito. Los sólidos resultados que obtuvimos durante el tercer trimestre, incluidos niveles de utilidad por acción cercanos a récord, una rentabilidad estable y un sólido crecimiento orgánico de los préstamos, refuerzan esa confianza y demuestran el éxito continuo de la estrategia que hemos venido ejecutando. Dicho esto, cedo la palabra a Cory.

Gracias, Curtis, y gracias por tu liderazgo, apoyo y orientación a lo largo de los años. Ha sido un privilegio trabajar a tu lado durante muchos años. La cultura, las relaciones con los clientes y la reputación que hemos construido durante las últimas décadas han creado una base extraordinaria para el futuro. Aunque me honra asumir el cargo de director ejecutivo al cierre del año, también me complace que Curtis siga como presidente del consejo. Espero contar con su apoyo como presidente del consejo mientras ejecutamos nuestra estrategia de ampliar nuestra plataforma de préstamos en los mercados de Texas de alto crecimiento y, al mismo tiempo, buscamos oportunidades de adquisición con disciplina. Lo más importante es que el banco está hoy en una excelente posición, y me entusiasma seguir construyendo sobre la sólida base que ha creado nuestro equipo. Pasemos a la diapositiva 4. Estoy muy satisfecho con nuestros resultados del tercer trimestre. La utilidad neta aumentó a $20.8 millones, frente a $19 millones en el segundo trimestre.

También obtuvimos una utilidad diluida por acción de $1.06, frente a $0.96 en el trimestre anterior. El rendimiento sobre los activos promedio mejoró a 1.53%, mientras que nuestra razón de eficiencia mejoró a 58.1%. Es importante destacar que obtuvimos estos resultados mientras manteníamos nuestro enfoque disciplinado en la gestión del riesgo y el crédito, y seguimos fortaleciendo la capacidad del banco para generar ingresos a largo plazo. Pasemos a la diapositiva 6. Los préstamos mantenidos para inversión aumentaron aproximadamente $60 millones frente al trimestre anterior, lo que representa un crecimiento orgánico anualizado de los préstamos de 6.3%, y terminaron el periodo en $3.83 mil millones. El aumento fue impulsado por una sólida originación de préstamos en nuestros mercados y se logró pese al pago anticipado de un préstamo de $25 millones, totalmente garantizado por la cuenta de depósitos del prestatario, así como al pago anticipado previsto de una relación bancaria importante durante el trimestre.

El hecho de que hayamos podido alcanzar este nivel de crecimiento pese a esos pagos anticipados refleja la solidez de nuestra cartera subyacente de préstamos en trámite y la demanda de los clientes. Como hemos señalado a lo largo del año, esperábamos que la originación de préstamos se acelerara a medida que avanzara 2026, y creemos que el segundo semestre está evolucionando en gran medida según lo previsto. Aunque los pagos anticipados de préstamos siguen ocurriendo en el curso normal de las operaciones, creemos que nuestra cartera de préstamos en trámite se mantiene sólida y que la demanda de los clientes sigue siendo fuerte tanto en nuestros mercados metropolitanos como en los comunitarios. Con base en las tendencias actuales de originación y la actividad de la cartera de préstamos en trámite, seguimos confiando en alcanzar nuestra guía de crecimiento anual de los préstamos en el rango medio de un dígito. El rendimiento de nuestros préstamos fue de 6.75% durante el trimestre, frente a 6.81% en el segundo trimestre.

Aunque el entorno de tasas de interés del mercado sigue siendo volátil, seguimos enfocados en equilibrar el crecimiento prudente con la rentabilidad mientras continuamos ampliando las relaciones en toda nuestra área de operación. Pasando a la diapositiva 7, nuestros principales mercados metropolitanos siguen siendo un importante motor de crecimiento para el banco. Los préstamos en Dallas, Houston y El Paso aumentaron aproximadamente $23 millones durante el trimestre, hasta $1.71 mil millones, y representaban el 44.6% de nuestra cartera total de préstamos al 30 de septiembre. Seguimos viendo oportunidades atractivas en estos mercados y nos alientan los niveles de actividad, las carteras de préstamos en trámite y las perspectivas de crecimiento a largo plazo en cada una de estas regiones. En Houston específicamente, seguimos satisfechos con nuestros avances tras la adquisición de Bank of Houston. Es importante señalar que gran parte de la atención de nuestro equipo se ha centrado en la integración, el proceso de conversión de sistemas y la capacitación de los empleados desde que cerramos la transacción el 1 de abril.

Ahora que esos esfuerzos han quedado en gran medida atrás, nuestros banqueros de Houston pueden enfocarse más plenamente en el desarrollo de negocios y en las oportunidades de crecimiento disponibles en uno de los mercados bancarios más atractivos de Texas. También estamos comenzando a ver los beneficios de combinar ambas organizaciones, entre ellos una mayor capacidad crediticia, liquidez adicional y la posibilidad de aprovechar oportunidades que antes pudieron haber estado limitadas. En términos más generales, ampliar nuestra plataforma de préstamos sigue siendo una de nuestras principales prioridades. Seguimos beneficiándonos de la disrupción en el sector bancario de Texas, en particular porque las fusiones de competidores generan oportunidades para contratar banqueros experimentados y profundizar las relaciones con los clientes. Durante el trimestre, incorporamos banqueros experimentados en Lubbock y College Station, y seguimos buscando talento que se adapte a nuestra cultura y a nuestro enfoque bancario basado en las relaciones.

Dada la consolidación que continúa en nuestros mercados, creemos que seguirán surgiendo oportunidades para ampliar nuestro equipo e impulsar el crecimiento orgánico futuro de los préstamos. A medida que seguimos ejecutando nuestras iniciativas de crecimiento orgánico, las fusiones y adquisiciones siguen siendo un componente importante de nuestra estrategia a largo plazo. Seguimos evaluando oportunidades que puedan fortalecer nuestra franquicia, ampliar nuestra presencia en mercados atractivos y crear valor para los accionistas a largo plazo. Es importante destacar que mantendremos la disciplina en nuestro enfoque: cualquier posible transacción debe estar alineada con nuestra cultura, nuestro modelo de banca comunitaria, nuestros estándares crediticios y nuestros objetivos financieros. No nos interesa crecer por el simple hecho de crecer, y cualquier adquisición debe crear valor para los accionistas a largo plazo. Dada nuestra sólida posición de capital y la escala de nuestra plataforma, creemos que estamos bien posicionados para aprovechar la oportunidad adecuada si llegara a presentarse.

Pasando a las diapositivas 11 y 12, los ingresos no financieros totalizaron $13.8 millones durante el trimestre, frente a $14.1 millones en el segundo trimestre. La leve disminución se debió principalmente a menores ingresos por servicios de tarjetas bancarias e intercambio, ya que el trimestre anterior se benefició de ingresos por incentivos que no se repitieron en el tercer trimestre. Los ingresos de la banca hipotecaria totalizaron $4.9 millones y se beneficiaron de un aumento de $1.6 millones en el valor de nuestro activo de derechos de administración de hipotecas, a medida que las tasas de interés del mercado subieron durante el período. Si bien las tasas de interés más altas han generado presión adicional sobre la actividad de originación de hipotecas en todo el sector, nuestra operación hipotecaria no ha afectado negativamente las utilidades en este entorno desafiante y debería estar bien posicionada para beneficiarse cuando la actividad finalmente mejore. Fuera de la banca hipotecaria, nuestros negocios diversificados de ingresos por comisiones siguen teniendo un buen desempeño y continúan siendo un factor importante para la rentabilidad general del banco.

En el tercer trimestre, los ingresos no financieros representaron el 21% de los ingresos del banco, prácticamente sin cambios frente al trimestre anterior. Quisiera darle la palabra a Steve para que analice con más detalle nuestros resultados del tercer trimestre. ¿Steve? Gracias, Cory. En el tercer trimestre, la utilidad diluida por acción fue de $1.06, frente a $0.96 del trimestre anterior.

El aumento se debió al sólido crecimiento orgánico de los préstamos antes de los dos grandes pagos anticipados, al desempeño estable del margen y a la reducción de los gastos relacionados con la adquisición de BOH. Es importante destacar que estos resultados se lograron mientras absorbíamos aproximadamente $875,000 de gastos devengados relacionados con la jubilación de Curtis que, junto con lo reconocido durante el segundo trimestre, ya quedaron en gran medida atrás. Este gasto se compensó en su mayor parte con el beneficio de un mayor ajuste de valoración de los derechos de administración de hipotecas, a medida que las tasas de interés subieron durante el trimestre. Pasando a la diapositiva 14, los ingresos netos por intereses fueron de $51.5 millones en el tercer trimestre, un aumento de $1.1 millones frente al trimestre anterior. El aumento se debió principalmente a un incremento de $53 millones en los activos promedio que generan intereses durante el trimestre.