Anuncio de fusión y adquisición de Digi International Inc

Adelante. Hola, gracias, Michelle.

Buenos días a todos. Siempre es un gusto hablar con ustedes. Gracias por acompañarnos hoy para hablar sobre la intención de Digi International de adquirir Disruptive Technologies. Hoy me acompaña en esta llamada Ron Konezny, nuestro presidente y director ejecutivo. Publicamos el comunicado de prensa sobre la adquisición de Disruptive Technologies antes de la apertura del mercado estadounidense de hoy. Pueden obtener una copia del comunicado de prensa y una presentación para inversionistas en la sección de comunicados financieros de nuestro sitio web de relaciones con inversionistas, en digi.com. Hoy, Ron hará algunos comentarios sobre la operación prevista y luego responderemos sus preguntas. Algunas de las declaraciones que hacemos durante esta llamada se consideran declaraciones prospectivas y están sujetas a riesgos e incertidumbres significativos. Estas declaraciones reflejan nuestras expectativas sobre el desempeño operativo y financiero futuro y se refieren únicamente a la fecha de hoy. No asumimos ninguna obligación de actualizar públicamente ni revisar estas declaraciones prospectivas.

Aunque creemos que las expectativas reflejadas en nuestras declaraciones prospectivas son razonables, no garantizamos que se cumplan ni que alguna de nuestras declaraciones prospectivas resulte correcta. Para obtener información adicional, consulten la sección sobre declaraciones prospectivas de nuestro comunicado de prensa de hoy y la sección de factores de riesgo de nuestro Formulario 10-K más reciente y de los informes posteriores presentados ante la SEC. Ahora le cedo la llamada a Ron.

Buenos días y gracias por acompañarnos. Hoy más temprano anunciamos nuestro acuerdo para adquirir Disruptive Technologies. Fundada y dirigida por Erik Fossum Færevaag en 2013, y con sede en Oslo, Noruega, Disruptive Technologies es pionera en sensores inalámbricos. Al ampliar las soluciones basadas en sensores, la implementación y operación de la solución pueden desalentar su adopción y el retorno de la inversión. Las baterías se agotan y alguien tiene que reemplazar el sensor, lo que convierte poco a poco la implementación en un proyecto de mantenimiento. Los clientes quieren más sensores y más datos sin preocuparse por la carga de mantenimiento. La mayoría de las soluciones utilizan radios y conjuntos de chips estándar e intentan optimizarse en torno a ellos. Disruptive Technologies no ensambló esto con componentes comerciales disponibles. Diseñaron el sistema desde el silicio. La empresa creó un ASIC y su propio protocolo inalámbrico, diseñados específicamente para una amplia gama de aplicaciones de sensores en un formato increíblemente pequeño y con un consumo de energía extremadamente bajo.

Esta es una tecnología de clase mundial que ha sido probada en implementaciones reales, con más de 250,000 sensores instalados. Esta solución única y patentada permite a los clientes colocar sensores en lugares que antes eran poco prácticos y luego dejar de preocuparse por ellos. Sus equipos pueden dedicar más tiempo a actuar con base en la información obtenida que a ocuparse de la tecnología. Como la arquitectura es tan eficiente, los clientes necesitan menos infraestructura para cada sensor. Esto reduce el costo y la complejidad de pasar de un proyecto piloto a una implementación completa, etapa en la que muchos proyectos de IoT pueden estancarse. Cambia el costo total de propiedad y los clientes obtienen valor más rápidamente. SmartSense ayuda a los clientes a convertir los datos en acciones mediante análisis e IA. Disruptive Technologies fortalece esta base y esta solución.

Una mayor variedad de sensores de mejor calidad, integrada con las principales soluciones de aplicaciones e IA de SmartSense, permitirá a los clientes de SmartSense dedicar más tiempo a usar datos para cumplir sus objetivos de misión crítica. Disruptive Technologies ha crecido rápidamente, apoyándose en una propuesta de valor más tradicional: ventas únicas de sensores y una suscripción de software independiente. La integración con SmartSense incluirá tecnología, procesos, organizaciones y comercialización, y adoptará la propuesta de valor de SmartSense, que combina sensores y software en una sola suscripción. Esta combinación también incorpora nuevos mercados, como la automatización de edificios y la ocupación, y amplía la presencia de SmartSense a nuevas geografías de Europa. Le cedo la llamada a Jamie para que comparta algunos detalles financieros.

Sí. Gracias, Ron. Qué día tan emocionante para Digi. Aunque anunciamos la firma del acuerdo, se requiere aprobación regulatoria para cerrar la operación. Actualmente esperamos obtener esa aprobación antes de que termine el año calendario 2026. Una vez aprobada, integraremos Disruptive con nuestro negocio SmartSense y sus resultados se reportarán en nuestro segmento de negocio Soluciones de IoT. Como hemos comentado, nuestro modelo aquí en Digi consiste en generar efectivo, pagar deuda y usar esa capacidad para invertir en crecimiento. Financiaremos esta transacción mediante nuestra línea de crédito existente y mantendremos la disciplina para pagar esa deuda. Con base en nuestra guía fiscal actualizada para 2026, proporcionada el 5 de agosto, esta transacción añade menos de 1x a nuestro saldo bruto de deuda pendiente. En caso de que se cierre la transacción, incorporaremos las contribuciones de Disruptive a nuestra guía para el AF 2027 en ese momento.

Como verán en la diapositiva cinco de la presentación publicada en nuestro sitio web para inversionistas, en el año calendario 2025 Disruptive generó $15 million en ingresos y tuvo $4 million de ARR. En el AF 2027 nos enfocaremos en integrar nuestros equipos, procesos, sistemas y fabricación; los beneficios de esa integración generarán $9 million adicionales de EBITDA ajustado y flujo de caja libre en el AF 2028. Ron, ¿algún comentario final? Gracias, Jamie.

Estamos muy entusiasmados de incorporar a Digi al equipo y la solución de Disruptive Technologies. Disruptive Technologies aporta tecnología patentada que diferencia aún más a SmartSense by Digi. Los clientes se beneficiarán de más datos y de mayor calidad, con una implementación, ampliación y mantenimiento sencillos. Nos complace mucho que Erik y su talentoso equipo se unan a la familia Digi, y esperamos integrar los equipos de Disruptive Technologies y SmartSense by Digi para ofrecer mejores resultados a nuestros clientes. Ahora responderemos sus preguntas.