Llamada de resultados del T3 2026 de Glacier Bancorp Inc

Aquí en Kalispell me acompañan Ron Copher, nuestro director financiero; Tom Dolan, nuestro director de administración de crédito; Angela Dose, nuestra directora de contabilidad; y Byron Pollan, nuestro subdirector financiero y tesorero. Quisiera recordarles a todos que esta conversación está sujeta a las consideraciones sobre declaraciones prospectivas incluidas en nuestro comunicado de resultados, y les recomendamos revisar ese texto. Anoche publicamos nuestro comunicado de resultados del tercer trimestre de 2026, y nos complace mucho informar una utilidad neta récord para Glacier. El trimestre reflejó un impulso continuo en las ganancias, nuestro 11.º trimestre consecutivo de expansión del margen, un sólido crecimiento de los depósitos y de los préstamos, y un excelente desempeño crediticio. La utilidad neta fue de $105 millones en el tercer trimestre, un récord para la compañía y la primera vez que superamos los $100 millones de utilidad neta en un trimestre.

Aumentó 7% frente al trimestre anterior y 54% frente al tercer trimestre del año pasado. La utilidad diluida por acción fue de $0.80, un aumento de 7% frente al trimestre anterior y de 40% frente al tercer trimestre del año anterior. La utilidad diluida operativa por acción fue de $0.81, un aumento de 7% frente al trimestre anterior y de 31% frente al tercer trimestre del año anterior. Un factor clave de nuestro sólido desempeño sigue siendo el ingreso neto por intereses y la expansión del margen. El ingreso neto por intereses aumentó a $290 millones, un incremento de 5% frente al segundo trimestre y de 29% frente al tercer trimestre del año pasado. Nuestro margen neto por intereses equivalente a impuestos se expandió a 4.01%, un aumento de 11 puntos básicos frente al segundo trimestre y de 62 puntos básicos frente al tercer trimestre del año anterior.

Este es nuestro 11.º trimestre consecutivo de expansión del margen y ahora hemos superado el umbral del 4%, con un sólido viento a favor que impulsa el crecimiento adicional en el cuarto trimestre y de cara a 2027. Desde la perspectiva de los ingresos netos antes de impuestos y provisiones, nuestro PPNR del tercer trimestre fue de $138 millones, un aumento de 6% frente al trimestre anterior. En cuanto al balance general, los préstamos cerraron el trimestre en $21.6 mil millones, un aumento de $256 millones o de 5% en términos anualizados frente al segundo trimestre. El crecimiento reflejó nuestro enfoque continuo en una originación disciplinada de préstamos en nuestros atractivos mercados. El rendimiento promedio de los préstamos fue de 6.22% en el trimestre actual, un aumento de 10 puntos básicos frente al trimestre anterior y de 25 puntos básicos frente al tercer trimestre del año anterior. Los depósitos sin intereses aumentaron $279 millones, o 15% en términos anualizados, hasta $7.7 mil millones y representaron 30% del total de depósitos al cierre del trimestre.

Los depósitos totales ascendieron a $25.3 mil millones al cierre del trimestre, un aumento de $619 millones o 10% en términos anualizados frente al trimestre anterior, y de $3.4 mil millones o 16% frente al tercer trimestre del año anterior. La razón de préstamos a depósitos mejoró a 85.7%, frente a 86.8% al cierre del trimestre anterior, y nuestra base de depósitos sigue respaldando holgadamente nuestra liquidez, estrategia de financiamiento y crecimiento futuro de los préstamos. El costo total de financiamiento disminuyó a 1.32%, una reducción de un punto básico frente al trimestre anterior y de 26 puntos básicos frente al tercer trimestre del año pasado. El costo de los depósitos básicos, incluidos los depósitos sin intereses, fue de 1.17%, una reducción de un punto básico frente al trimestre anterior y de seis puntos básicos frente al tercer trimestre del año anterior. La calidad crediticia sigue siendo excelente, en consonancia con nuestro modelo divisional enfocado en los mercados y nuestra cultura de suscripción disciplinada.

La morosidad en etapas tempranas disminuyó a 0.27% de los préstamos, frente a 0.31% en el trimestre anterior, y los activos improductivos bajaron $1.2 millones, hasta $90.6 millones, o 0.28% de los activos de las subsidiarias. Los castigos netos fueron de $6 millones en el trimestre, incluidos $3.5 millones en castigos por sobregiros en depósitos. Los gastos sin intereses se gestionaron adecuadamente durante el trimestre. La razón de eficiencia mejoró a 56.08%, frente a 56.65% en el trimestre anterior. El rendimiento sobre los activos promedio aumentó a 1.31%, frente a 1.25% el trimestre pasado y 0.93% en el tercer trimestre del año pasado. Durante el trimestre, el directorio aumentó el dividendo trimestral en $0.02, o 6%, hasta $0.35 por acción. Este es nuestro 166.º dividendo trimestral consecutivo, y ahora hemos aumentado el dividendo 50 veces a lo largo de nuestra historia. El valor contable tangible por acción aumentó a $22.05, un alza de 1% frente al trimestre anterior y de 8% frente al tercer trimestre del año anterior.

Estamos muy alentados por nuestros resultados del tercer trimestre y de los primeros nueve meses del año. Las ganancias récord, un margen superior a 4%, un sólido crecimiento de los depósitos, un crecimiento disciplinado de los préstamos y un excelente desempeño crediticio, todo impulsado por el modelo de banca comunitaria de Glacier, demuestran la fortaleza de la franquicia de Glacier y generan un sólido impulso de cara al cuarto trimestre y a 2027. Con esto concluyen mis comentarios. Ahora le pediré al operador que abra la línea para que nuestros analistas hagan preguntas.

Claro, Jeff. Habla Tom Dolan. La división Suroeste, que es como la analizamos, superó al banco en su conjunto durante el trimestre. Registró un crecimiento anualizado de alrededor de 8%.

Sí, claro. La división Suroeste todavía tiene una cartera de oportunidades muy sólida y un flujo de negocios muy saludable. Creo que lo mismo se aplica también a la región montañosa. Diría que, en general, la actividad de originación sigue siendo sólida. Como vieron este trimestre, esto continúa, particularmente en nuestras carteras de bienes raíces comerciales y construcción. Jeff, seguimos observando un nivel saludable de flujo continuo de negocios y una cartera sólida de oportunidades. Como hemos visto en años anteriores, estamos entrando en un período estacionalmente más lento, pero, en general, seguimos cómodos con nuestras perspectivas de crecimiento de un dígito bajo a medio.