Llamada de resultados del T3 2026 de Huntington Bancshares Inc

Gracias, Christine, y buenos días a todos. Gracias por acompañarnos en nuestra conferencia telefónica del tercer trimestre. Nuestros oradores para la presentación de hoy son Steve Steinour, presidente del consejo y director ejecutivo; Brant Standridge, presidente; y Zach Wasserman, director financiero. Lamentablemente, Zach se enfermó de manera muy inesperada, aunque hablé con él hace un rato y se escucha bastante bien. Pero no participará en la sesión de preguntas y respuestas de la llamada de hoy. Así que participaré en su lugar, y también nos acompañará en la sesión de preguntas y respuestas nuestro director de Crédito, Brendan Lawlor. Los documentos sobre resultados, que incluyen nuestras declaraciones prospectivas, el descargo de responsabilidad y la información no conforme a los PCGA, así como copias de las diapositivas a las que haremos referencia, están disponibles en la sección de Relaciones con Inversionistas de nuestro sitio web: www.ir.huntington.com. Como recordatorio, esta llamada está siendo grabada y habrá una repetición disponible aproximadamente una hora después de que termine.

Dicho esto, ahora le cedo la palabra a Steve.

Gracias, Eric. Buenos días y gracias por acompañarnos. Pasando a la diapositiva 3, logramos un sólido desempeño operativo en el tercer trimestre, que refleja la ejecución continua en nuestros negocios principales y los beneficios de nuestras inversiones y alianzas recientes. El entorno operativo es, en general, favorable, como lo evidencian las sólidas carteras de oportunidades comerciales y las tendencias firmes del gasto de los consumidores. Esperamos que las condiciones durante el resto de este año y el próximo sigan favoreciendo niveles saludables de actividad de los clientes. Aunque las tasas de interés más altas y los precios elevados de la energía y otros insumos podrían moderar el crecimiento en los próximos años o, potencialmente, acentuar aún más la forma de K de la economía de consumo. En medio de todo esto, nuestros equipos siguen captando clientes y profundizando las relaciones en todo el banco. Aunque las condiciones macroeconómicas pueden cambiar, nuestra estrategia no ha cambiado.

Mantenemos la disciplina para maximizar los rendimientos ajustados al riesgo, optimizar el balance general, lograr eficiencias en gastos y seguir invirtiendo para crecer a largo plazo. Hay cuatro mensajes clave que quisiera dejarles. Primero, Huntington es una franquicia nacional estratégicamente bien posicionada, con una escala considerable en mercados que se espera que crezcan por encima del promedio nacional, un banco comercial líder a nivel nacional y una amplia gama de negocios de comisiones que ofrecen valor agregado. Estas capacidades respaldan un crecimiento orgánico sostenido y la expansión de las ganancias. Segundo, estamos logrando un sólido desempeño operativo en un entorno cambiante. Nuestro crecimiento en préstamos comerciales e industriales sigue siendo muy sólido, impulsado por la expansión continua de nuestra estrategia comercial nacional. Hemos tomado decisiones prudentes para proteger el desempeño crediticio y los rendimientos, reduciendo nuestra exposición en ciertas clases de activos en las que los precios ajustados al riesgo se han comprimido hasta niveles que no consideramos racionales.

Esto ha afectado el crecimiento de ciertas carteras de préstamos, pero ha respaldado nuestro rendimiento sobre el capital común tangible. Tercero, nuestras alianzas siguen teniendo un desempeño muy sólido. Las sinergias de costos se han logrado según lo previsto, las sinergias de ingresos avanzan conforme a lo esperado y las alianzas están ampliando nuestra capacidad para captar clientes y profundizar las relaciones en Texas y el sur del país. Cuarto, nuestro apetito de riesgo agregado, de moderado a bajo, sigue siendo fundamental para nuestra forma de operar. Nuestra posición de liquidez sigue siendo sólida, el desempeño crediticio se mantiene entre los mejores y asignamos capital únicamente cuando las oportunidades cumplen nuestros umbrales de rendimiento ajustado al riesgo. En conjunto, estas capacidades y nuestra ejecución enfocada respaldan el crecimiento de los ingresos y las ganancias, la mejora de los rendimientos, el crecimiento del valor contable tangible y la creación de un valor sustancial para los accionistas a largo plazo. La diapositiva 4 muestra nuestras expectativas sobre los impulsores de la creación de valor durante este año y el próximo.

Esperamos que el EPS de 2027 crezca más de 20% frente a 2025, mientras aumentamos de manera constante el ROTCE hasta el rango de 17%-18%. Esperamos que el valor contable tangible por acción aumente más de 10% frente al nivel de 2025, lo que refleja la generación continua de ganancias y una gestión disciplinada del capital. Hemos completado recompras de acciones por aproximadamente $460 millones en lo que va del año. Seguimos esperando devolver un capital sustancial a nuestros accionistas durante los próximos varios trimestres. Estos resultados reflejan la solidez de nuestro negocio principal, el crecimiento continuo de nuestros negocios de comisiones de valor agregado, las sinergias con nuestros socios, la eficiencia operativa y una gestión disciplinada del capital. Ahora le cedo la palabra a Brant Standridge. Como probablemente todos saben, recientemente Brant fue ascendido al cargo de presidente de Huntington y ahora es responsable de todos nuestros segmentos generadores de ingresos. ¿Brant? Gracias, Steve. Pasemos a la diapositiva 5.

Como hemos explicado en llamadas anteriores, desarrollamos un modelo operativo diferenciado que combina las ventajas de un modelo bancario geográfico local enfocado en las relaciones con la experiencia y la escala de un negocio comercial nacional. Ahora hemos ampliado el modelo geográfico a 21 estados, mientras seguimos haciendo crecer nuestro negocio comercial a nivel nacional. La combinación de estos dos modelos nos ha permitido alcanzar una escala considerable, con $191 mil millones en préstamos y $225 mil millones en depósitos. Estamos adoptando un enfoque similar en cuanto a la geografía: combinamos nuestro liderazgo en el Medio Oeste con una escala significativa y creciente en Texas y el sur. Ahora estamos presentes en 12 de las 25 áreas metropolitanas estadísticas (MSA) de más rápido crecimiento del país, lo que nos posiciona en algunos de los mercados más atractivos de la nación.

Nuestras capacidades de valor agregado se han ampliado para abarcar una gama completa de servicios, que incluye una amplia oferta de soluciones de pago, una plataforma integral de gestión patrimonial y banca privada, y un negocio de mercados de capitales que ofrece servicios completos. Nuestro banco comercial ofrece un ecosistema especializado de capacidades para atender a clientes en los 50 estados. Estas capacidades, junto con una profunda experiencia en distintos sectores especializados, crean una oportunidad de crecimiento diferenciada y nos ayudan a ampliar las relaciones con los clientes en toda la compañía. En todos los ámbitos de la compañía, operamos con un apetito de riesgo general de moderado a bajo. Esta combinación de escala operativa y disciplina en la gestión de riesgos es lo que nos permite mantener un crecimiento sólido y equilibrado. Las capacidades diferenciadas que seguimos desarrollando en nuestras principales líneas de negocio respaldan nuestra ventaja competitiva a largo plazo. Permítanme compartir algunos ejemplos. Pasando a la diapositiva 6, nuestra cultura sigue siendo una ventaja competitiva. Es lo que nos permite atraer y retener al mejor talento.

Nuestra gente impulsa la innovación y la ejecución en todo el banco. Estamos invirtiendo en capacidades que ayudarán a dar forma al futuro del banco y nos permitirán seguir siendo un socio esencial para nuestros clientes. En Money20/20, a principios de esta semana, anunciamos 1866 Studio, nuestro nuevo sistema operativo agéntico para pequeñas empresas. Esto se suma a nuestra ya atractiva propuesta de valor para las pequeñas empresas. Además, hemos desarrollado funcionalidades que satisfacen necesidades fundamentales de nuestros clientes, como la banca para familias y equipos, y una funcionalidad de ahorro para metas impulsada por IA. También estamos invirtiendo para ampliar nuestras capacidades comerciales. Por ejemplo, hemos ampliado sustancialmente nuestras capacidades en financiamiento respaldado por activos y titulización, equiparando nuestra capacidad para distribuir activos y atender las necesidades de los clientes con la de los líderes del sector. Nuestro enfoque en la innovación sigue recibiendo reconocimiento externo.

Ofrecemos una experiencia digital líder, ya que nuestra aplicación de banca móvil tiene la mejor calificación entre bancos regionales pares, y seguimos ganando premios por nuestra colaboración con algunas de las principales empresas fintech del país, como nuestra alianza con Octane. Quizás lo más importante es que seguimos recibiendo el reconocimiento de nuestros clientes por el servicio, la satisfacción y la confianza, elementos que constituyen el núcleo de relaciones exitosas con ellos. Pasemos a la diapositiva 7. ¿Cómo alcanzamos los objetivos financieros que hemos expuesto y seguimos generando un crecimiento sostenible? Para ser claros, estamos concentrados en nuestro trabajo y enfocados por completo en cinco motores de crecimiento. Primero, aumentar nuestra participación en nuestros mercados bancarios principales mientras invertimos selectivamente en nuevos mercados de crecimiento. Nuestro modelo operativo diferenciado funciona y está impulsando aumentos significativos de participación en nuestros mercados tradicionales.

La introducción de este modelo en nuestros nuevos mercados, desde Texas hasta las Carolinas, ha creado una plataforma fortalecida para el crecimiento. Desde la perspectiva de los consumidores y las pequeñas empresas, nuestras capacidades digitales para captar depósitos ya han generado una oportunidad de crecimiento en Texas y el sur. Segundo, impulsamos la escala y el crecimiento mediante nuestra expansión nacional en banca comercial. Nuestro enfoque basado en ecosistemas sectoriales, nuestro alcance nacional y nuestra experiencia especializada fortalecen nuestra propuesta de valor para los clientes comerciales en nuestra zona de operación bancaria y en todo el país. Hemos invertido, y seguiremos invirtiendo, en personal y capacidades que amplíen nuestro alcance. Tercero, aprovecharemos la ampliación de nuestras capacidades en pagos, gestión patrimonial y mercados de capitales para profundizar las relaciones con los clientes. Nuestro enfoque integrado de ventas y atención, al que llamamos relación óptima con el cliente, brinda la oportunidad de aumentar la profundidad y la importancia de nuestra relación con los clientes.

Nuestra expansión geográfica y el crecimiento de nuestros negocios comerciales nacionales aumentan significativamente la escala del conjunto de oportunidades para desplegar estas capacidades. Cuarto, mantendremos un crecimiento del balance general alineado con nuestro apetito de riesgo agregado, de moderado a bajo. Esto se basa en nuestro énfasis en las relaciones bancarias principales con los clientes, la fijación disciplinada de precios, una selección rigurosa de clientes y una asignación intencional de capital. Por último, seguiremos impulsando la eficiencia y manteniendo la inversión en crecimiento. Reestructuramos constantemente nuestra base de gastos, lo que ayuda a financiar las inversiones que impulsan nuestra ventaja competitiva y sostienen nuestro crecimiento a largo plazo. Pasemos a la diapositiva 8. Permítanme dar algunos ejemplos de cómo los resultados de este trimestre reflejan estas prioridades. En nuestros mercados bancarios tradicionales, los préstamos crecieron 6% y los depósitos 3% interanual, niveles que superan ampliamente la expansión económica en estas regiones. Este crecimiento refleja la eficacia de la ejecución de nuestro enfoque diferenciado.

En nuestras geografías más recientes, donde nuestro negocio es mucho más pequeño, como las Carolinas, el crecimiento orgánico de depósitos y préstamos fue considerable: 50% y 40% interanual, respectivamente. Nuestros negocios comerciales nacionales también siguieron registrando un crecimiento considerable. Por ejemplo, nuestras áreas de banca corporativa y especializada generaron un crecimiento interanual de $11 billion en préstamos y de $9 billion en depósitos, lo que demuestra la magnitud de la oportunidad de crecimiento y las ventajas de nuestro enfoque basado en el ecosistema y nuestra profunda experiencia en la industria. Las inversiones que hemos realizado en nuestros servicios de valor agregado basados en comisiones también siguen dando frutos. Nuestros negocios de mercados de capitales de deuda y de capital, que recién alcanzaron la dotación completa de personal y la escala necesaria, aumentaron sus ingresos 35% en lo que va del año. En gestión patrimonial, nuestro enfoque en captar hogares como clientes y ampliar nuestras capacidades de banca privada y para clientes de alto patrimonio neto generó un crecimiento de 28% en los flujos netos.