Llamada de resultados del T3 2026 de F.N.B. Corp

Esta llamada de conferencia de F.N.B. Corporation y los informes que presenta ante la Comisión de Bolsa y Valores suelen contener declaraciones prospectivas y medidas financieras no conforme a GAAP. Las medidas financieras no conforme a GAAP deben considerarse junto con nuestros resultados presentados de conformidad con GAAP, y no como una alternativa a estos. Las conciliaciones de las medidas operativas no conforme a GAAP con las medidas financieras conforme a GAAP más directamente comparables se incluyen en nuestros materiales de presentación y en nuestro comunicado de resultados. Consulten las divulgaciones sobre medidas no conforme a GAAP y declaraciones prospectivas incluidas en nuestros materiales relacionados, informes y declaraciones de registro presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores, disponibles en nuestro sitio web. La grabación de esta llamada estará disponible hasta el martes 27 de octubre, y el enlace a la transmisión por internet se publicará en la sección de Relaciones con Inversionistas de Acerca de nosotros de nuestro sitio web corporativo.

Ahora cederé la palabra a Vince Delie, presidente del Consejo, presidente y director ejecutivo.

Gracias y bienvenidos a nuestra llamada de resultados del tercer trimestre. Hoy me acompañan Vince Calabrese, nuestro director financiero, y Gary Guerrieri, nuestro director de Crédito. F.N.B. reportó una utilidad neta de $153 millones en el tercer trimestre, o $0.43 por acción. Esto lleva las ganancias por acción acumuladas en lo que va del año a $1.23, un aumento del 13% frente al mismo período de 2025. F.N.B. generó ingresos sólidos de $469 millones, beneficiándose de una fuente de ingresos diversificada y de ingresos netos por intereses récord de $377 millones. Este trimestre, F.N.B. recompró $51 millones, equivalentes a 2.7 millones de acciones ordinarias, lo que lleva la recompra acumulada en lo que va del año a $133 millones, o 7.4 millones de acciones, que representan el 2.1% del total de acciones al inicio del año. El valor contable tangible por acción ordinaria aumentó 7% interanual, hasta $12.28. Incluso con la actividad de recompra y el impacto negativo de AOCI, lo que demuestra sólidos niveles de rentabilidad y una generación interna de capital líder entre sus pares.

Los préstamos totales cerraron el trimestre en $36.5 mil millones, un aumento anualizado de 8.5% frente al trimestre anterior. El crecimiento de los préstamos de F.N.B. volvió a superar los datos publicados de H.8, mientras seguimos ganando participación de mercado en toda nuestra región, impulsados por los préstamos comerciales e industriales, el financiamiento de equipos, los préstamos al consumidor y la producción estacional de hipotecas residenciales. El crecimiento anualizado de 9% de los depósitos frente al trimestre anterior también superó al de la industria, beneficiándose de relaciones más estrechas con los clientes y de los ingresos estacionales de depósitos. Aun con el sólido crecimiento de los depósitos y la mayor competencia, el costo de los depósitos que devengan intereses se mantuvo estable, con un aumento de apenas un punto básico. Los depósitos que no devengan intereses cerraron el trimestre por encima de $10 mil millones, un aumento anualizado de 3%. La proporción de depósitos que no devengan intereses respecto del total de depósitos cerró el trimestre en 26%, un nivel que hemos mantenido durante ocho trimestres consecutivos.

Como hemos comentado con frecuencia, utilizamos todas nuestras herramientas, incluida la ciencia de datos, para fijar los precios de nuestros depósitos y respaldar a nuestra base de clientes, mientras protegemos el margen neto de intereses. Este trimestre, el margen neto de intereses aumentó cuatro puntos básicos, hasta 3.29%. Los datos sobre participación de mercado de depósitos de la FDIC publicados en septiembre revelaron que F.N.B. superó el crecimiento general de los depósitos del mercado y mantuvo sólidas posiciones de participación de mercado. Ahora ocupamos un lugar entre los 10 primeros en más del 80% de nuestras áreas metropolitanas estadísticas (MSA), entre los cinco primeros en el 50% y entre los tres primeros en el 30%. Seguimos ampliando nuestra plataforma basada en comisiones, incluido el reciente anuncio de expandir nuestro servicio de asesoría patrimonial familiar para atender a clientes con un patrimonio neto ultraalto, con inversiones adicionales en servicios de asesoría especializados y sofisticados, así como en soluciones avanzadas.

Esta oficina de asesoría patrimonial de élite se alinea con nuestro enfoque estratégico para desarrollar y expandir nuevas unidades de negocio de alto valor que complementen nuestros productos y servicios existentes y aumenten su participación en los ingresos totales. Nuestro equipo directivo ha establecido o ampliado significativamente 11 líneas de negocio, incluidas dos que se incorporaron el año pasado: banca de inversión y financiamiento público. Ambas contribuyen a los ingresos por comisiones este año. La banca de inversión ha cerrado varias operaciones y tiene muchas oportunidades en proceso. El área de financiamiento público ha participado en varias colocaciones de bonos de gran tamaño y recientemente recibió la adjudicación de una importante oportunidad como coordinador principal de la emisión este trimestre. Mantenemos firmemente nuestro enfoque de suscripción consistente y gestión del riesgo crediticio para conservar una cartera equilibrada y bien posicionada, que nos permita atender a nuestros clientes a lo largo de diversos ciclos económicos. Ahora quisiera cederle la palabra a Gary para que hable sobre nuestros resultados crediticios del trimestre. ¿Gary? Gracias, Vince, y buenos días a todos.

Tuvimos otro trimestre sólido de desempeño crediticio consistente en nuestras carteras. La morosidad totalizó 75 puntos básicos, con un ligero aumento durante el trimestre, mientras que los préstamos morosos y los bienes raíces adjudicados se mantuvieron cerca de mínimos históricos, con un total de 33 puntos básicos; aumentaron dos puntos básicos durante el trimestre y disminuyeron cuatro puntos básicos interanualmente. Los castigos netos reflejan un sólido desempeño, con 12 puntos básicos, una mejora frente a los 19 puntos básicos del trimestre anterior. Los préstamos clasificados como de mayor riesgo aumentaron 40 puntos básicos durante el trimestre, y se espera que las resoluciones previstas compensen este incremento en el próximo trimestre. El gasto total de provisión financiada del trimestre fue de $19.2 millones, lo que volvió a respaldar el sólido crecimiento de nuestros préstamos. La reserva financiada al cierre asciende ahora a $455 millones, un aumento de $8.1 millones, y cerró en 1.25%.

Al incluir los descuentos no amortizados de los préstamos adquiridos, nuestra reserva se sitúa en 1.29%, y la cobertura de préstamos morosos se mantiene sólida en 396%, incluidos los descuentos. Seguimos manteniendo ajustes cualitativos para posibles impactos en la cadena de suministro debido a los acontecimientos en Medio Oriente, la volatilidad de los precios del petróleo y el diésel, y la incertidumbre persistente en torno a los aranceles en Norteamérica. Nuestro enfoque consistente y proactivo para gestionar el riesgo crediticio, junto con una sólida cobertura de la provisión, nos permite mantener un perfil crediticio sólido en diversos entornos económicos. En cuanto al crecimiento de los préstamos, nos complace la resiliencia de nuestra base de clientes, que sigue teniendo un buen desempeño pese a los recientes aumentos de las tasas y las presiones inflacionarias persistentes. Una vez más, observamos una sólida producción en todas las categorías de crédito al consumo este trimestre, al tiempo que mantuvimos sólidos indicadores crediticios, con puntajes FICO promedio de originación de 785 y niveles de morosidad y castigos de 72 y 5 puntos básicos, respectivamente.

A pesar de una ligera disminución en la utilización, el crecimiento de los préstamos comerciales e industriales fue sólido durante el trimestre, particularmente en el sector manufacturero. Los préstamos inmobiliarios comerciales siguieron disminuyendo, como se esperaba, debido a la actividad del mercado secundario, y cerraron en 182% del capital de Nivel 1 más la provisión. Las disminuciones fueron compensadas parcialmente por varios proyectos nuevos originados durante el trimestre, y nos alienta el nivel de nuevas oportunidades que observamos en nuestros mercados. Para concluir, pese a la volatilidad macroeconómica persistente, el crecimiento de nuestros préstamos fue sólido durante el trimestre, tanto en las carteras mayoristas como en las minoristas. Nuestra cartera de préstamos sigue bien posicionada y refleja un sólido desempeño en cada clase de activos, con indicadores crediticios cercanos a mínimos históricos. Las carteras de oportunidades siguen siendo sólidas al entrar en el cuarto trimestre, lo que nos posiciona bien para alcanzar nuestros objetivos de crecimiento previstos este trimestre y durante el próximo año.

Ahora le cedo la palabra a Vince Calabrese, nuestro director financiero, para que haga sus comentarios.

Gracias, Gary. Buenos días. Hoy revisaré los resultados financieros del tercer trimestre y repasaré nuestra guía (guidance) para todo el año. La utilidad neta del tercer trimestre fue de $153 millones, o $0.43 por acción, impulsada por un sólido crecimiento de los préstamos comerciales e industriales (C&I) y de consumo, así como por un aumento de 4 puntos básicos en el margen de interés neto frente al trimestre anterior. La cartera total de préstamos y arrendamientos cerró el trimestre en $36.5 mil millones, lo que representa un aumento de 8.5% frente al trimestre anterior, a tasa anualizada. El aumento fue impulsado por un crecimiento de $435 millones en préstamos de consumo y de $333 millones en préstamos y arrendamientos comerciales. La cartera de préstamos comerciales e industriales (C&I) creció a una tasa anualizada de 20% frente al trimestre anterior, equivalente a $407 millones, impulsada por el crecimiento en varios mercados, principalmente en los de Cleveland y Pensilvania. Como se esperaba, los saldos de bienes raíces comerciales (CRE) siguieron viéndose afectados por los pagos anticipados y disminuyeron $90 millones frente al trimestre anterior. El crecimiento estacional de las hipotecas residenciales y el crecimiento de las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) y de los préstamos automotrices indirectos impulsaron el aumento de los préstamos de consumo.

Los depósitos totales de la cartera crecieron $871 millones frente al trimestre anterior, a una tasa anualizada de 9%, impulsados por el crecimiento de los depósitos sin intereses, los depósitos transaccionales de bajo costo y las cuentas del mercado monetario. Los flujos estacionales de la administración de tesorería y el fortalecimiento de las relaciones con los clientes impulsaron el crecimiento general de los depósitos. Los depósitos sin intereses de la cartera aumentaron $78 millones frente al trimestre anterior y se mantuvieron estables en 26% de los depósitos totales. La razón entre préstamos y depósitos también se mantuvo estable respecto al trimestre anterior, en un saludable 92.4%. El aumento del margen de interés neto a 3.29% en el tercer trimestre, junto con el sólido crecimiento de los préstamos y un mayor número de días, dio lugar a un incremento de casi $11 millones en los ingresos netos por intereses frente al trimestre anterior. El rendimiento de los activos que generan intereses aumentó 5 puntos básicos frente al trimestre anterior, a 5.18%, a medida que subió la tasa SOFR a plazo de un mes; el rendimiento de la cartera de valores aumentó 12 puntos básicos, a 3.73%, ya que las tasas de reinversión se mantuvieron muy por encima del rendimiento de la cartera en su conjunto.

El costo total de los fondos aumentó 2 puntos básicos respecto al segundo trimestre, a 2.01%; las tasas pagadas por los depósitos que generan intereses subieron apenas 1 punto básico y las tasas pagadas por el total de los préstamos bajaron 4 puntos básicos. Pasando a los ingresos y gastos no relacionados con intereses, los ingresos no relacionados con intereses totalizaron $93 millones. Los cargos por servicios aumentaron 5.7% respecto al mismo período del año anterior, debido al incremento de los ingresos por comisiones de administración de tesorería y a mayores volúmenes de transacciones de consumo. Las comisiones y tarifas de seguros aumentaron 20%, principalmente debido al crecimiento del negocio de seguros de propiedad y accidentes. Los ingresos de gestión patrimonial aumentaron casi 4% interanual, a $21 millones, con aportes de todas las regiones donde operamos. Los ingresos de mercados de capitales reflejaron aportes sólidos de estos negocios, pese a una reducción de 18% debido a los ingresos récord de los mercados de capital de deuda y de la banca internacional en el trimestre del año anterior. Los otros ingresos no relacionados con intereses disminuyeron principalmente debido a una recuperación de activos de $5.4 millones registrada el año pasado.