Llamada de resultados del T3 2026 de Home BancShares, Inc.

Bienvenidos todos. Fue otro trimestre sólido para Home Bancshares, impulsado por ganancias récord de $129.1 millones o $0.65 por acción. En los primeros nueve meses de 2026, seguimos avanzando con solidez hacia mi objetivo, nuestro objetivo, de $500 millones. ¿O suena mejor decir quinientos millones? Nunca pensé que diría eso, pero vamos por buen camino. En los primeros nueve meses de 2026, generamos $380 millones en ganancias ajustadas, lo que nos mantiene en buen camino hacia nuestro objetivo de $500 millones. En realidad, la verdadera diferencia entre las ganancias y las ganancias ajustadas se debe principalmente a Mountain Commerce, al gasto de fusión de $12 millones a $13 millones. Durante el trimestre, pagamos nuestro nuevo dividendo de $0.23 por acción. Sé que todos ustedes están contentos con eso.

Creo que eso representa un aumento de 9.5%, y mi esposa está extremadamente contenta. Como todos recuerdan, ella es una gran defensora de los dividendos para todos. En comparación con el trimestre anterior, recompramos 1,300,000 acciones por aproximadamente $39.3 millones, lo que generó un rendimiento de recompra de acciones para los accionistas de 0.69% en el tercer trimestre. En el segundo trimestre, generamos un rendimiento de recompra de acciones para los accionistas de 0.77%, y en el primer trimestre, de 0.25%. Así que, en total durante los tres trimestres, hubo un rendimiento adicional para los accionistas de 1.71%. Durante los tres trimestres, recompramos 3.3 millones de acciones, por aproximadamente $94.4 millones, y tenemos planes de continuar recomprando acciones durante el cuarto trimestre. A eso se suma el nuevo rendimiento por dividendo de aproximadamente 3%. Nuestro objetivo es devolver tanto capital a nuestros accionistas como sea prudente. Entiendo la importancia de los accionistas porque trabajamos para ellos.

Como fundador, presidente, propietario, operador y mayor accionista individual, entiendo esa alineación de primera mano. La administración también tiene una inversión junto con nuestros accionistas, y seguimos comprometidos a compartir con ellos las recompensas del desempeño de la empresa. Eso confirma aún más la pasión y el impulso por compartir las recompensas con todos nuestros accionistas. El poder de generación de ganancias y la flexibilidad del balance general de Home brillaron con fuerza en el tercer trimestre. Con rentabilidad récord, sólidas recompras de acciones, expansión del margen, aumento del dividendo, ROA constante, PPNR sólido, crecimiento del valor tangible en libros por acción y una baja razón de eficiencia. Será interesante ver, a medida que avance este trimestre, cómo nos comparamos con el resto de la industria. Nos enorgullece que muchas empresas nos hayan otorgado año tras año premios por un desempeño sobresaliente y líder entre nuestros pares, mientras avanzamos hacia nuestra meta de obtener quinientos millones de dólares de utilidad.

Como dije, en el segundo trimestre, la operación de Mountain Commerce está teniendo un muy buen desempeño y sigue contribuyendo al total de la empresa. Por lo que he visto, volvería a hacer esa operación. Esperamos beneficios adicionales al completar la integración administrativa durante el cuarto trimestre. Felicitaciones a nuestros nuevos socios de Tennessee por el buen trabajo. Estoy orgulloso del trabajo que están haciendo. De nuevo, la gran sorpresa, como en el segundo trimestre, fue el sobresaliente crecimiento del saldo promedio de préstamos en el tercer trimestre. Lo que parecía ser un trimestre con una gran caída, como el trimestre pasado, terminó siendo una disminución de solo $28 millones en los saldos promedio frente al trimestre anterior. Eso se debe a que muchos de los préstamos y pagos anticipados llegaron al cierre del trimestre. Nuestra estrategia de financiamiento también siguió beneficiando las ganancias. Los gastos por préstamos disminuyeron $2.3 millones durante el trimestre.

De ese monto, $1.2 millones correspondieron a una disminución del gasto por intereses sobre depósitos, y $1.1 millones a una disminución del gasto por intereses sobre préstamos del Federal Home Loan Bank y otros préstamos, ya que redujimos los préstamos totales en $200 millones durante el trimestre. Muchos bancos pueden pensar que sus pérdidas de AOCI ya quedaron atrás porque reestructuraron sus balances. En algunos casos, se necesitaron cientos de millones de dólares, y en otros, miles de millones de dólares en pérdidas para intentar reparar el daño causado por sus decisiones. La historia parece repetirse otra vez mientras las tasas siguen subiendo. Home evitó asumir riesgos excesivos de duración, mantuvo la flexibilidad del balance general y protegió el capital de los accionistas. Nuestra decisión disciplinada de no crear una gran cartera de valores de larga duración ha demostrado ser acertada. Las tasas más altas siguieron afectando nuestro AOCI durante el trimestre, pero el impacto se mantuvo manejable en relación con nuestro tamaño.

Si recuerdan, hace años que no compramos valores, por así decirlo. Un punto clave que diferencia a Home de la mayoría de los bancos, como lo demuestra el aumento del margen durante el trimestre, es que el balance general está estructurado para que el margen aumente cuando suben las tasas. Donna dijo que no todos los bancos son iguales, y no lo son. Pero cuando las tasas suben, las acciones bancarias suelen bajar. En realidad, eso es positivo para Home BancShares, como pueden ver en el trimestre. Construimos este balance general para que tenga un buen desempeño en distintos entornos económicos y de tasas de interés, y esa disciplina sigue beneficiando a nuestros accionistas hasta hoy. Quienes hace varios años presionaban a los bancos que cotizan en bolsa para que compraran valores de largo plazo con tasas bajas, ahora son quienes presionan para que crezcan. Crezcan, crezcan. Crecimiento a cualquier costo.

Dicen: «Johnny, abre la llave de los préstamos». Realmente apostaría a que pocos, si acaso alguno, de ellos han dirigido un banco. Ser uno de los bancos más rentables y seguros del país año tras año ha sido beneficioso para nuestros accionistas. Mantendremos el rumbo, como lo hemos hecho en el pasado. Preferiría que se nos conociera como uno de los bancos más seguros y rentables de Estados Unidos que como uno con problemas, que pierde millones del dinero que tanto les ha costado ganar a los accionistas. Creceremos cuando las oportunidades cumplan nuestros estándares de calidad crediticia, precios y rendimiento para los accionistas. Mantendremos el rumbo, y pueden contar con eso. Con respecto a nuestro gran préstamo improductivo del que hemos hablado durante varios trimestres, nuestra guía de larga data ha sido que no tendremos pérdidas adicionales en la gran relación de préstamos comerciales e industriales de Texas y, de hecho, esperamos recuperaciones con el tiempo.

Ha habido mucho movimiento positivo en este crédito durante los últimos 90 días. El 80% de los activos de la empresa está sujeto a un acuerdo de compra de activos firmado, cuyo cierre esperamos mañana, la próxima semana, dentro de 3 semanas o pronto. El 20% restante tiene un acuerdo preliminar con una sola contingencia, que se resolverá una vez que se venda y se complete la primera parte. Cuando se venda el 80%, entendemos que el otro 20% vendrá inmediatamente después. Esperamos que estas operaciones se cierren este trimestre. Los ingresos programados de estas dos operaciones de venta resultarían en una recuperación superior al saldo contable actual. El saldo restante adeudado y los ingresos se repartirían entre los garantes personales y Home Bancshares. En cuanto a la rentabilidad de nuestra empresa, como ya dije, tuvimos un PPNR de 166, y creo que Stephen cubrirá la mayor parte de eso.

Tuvimos una razón de eficiencia bastante buena de 40.84% para el trimestre y un ROA de 2.11%, sin la conversión de Mountain Commerce. Nuestros préstamos improductivos aumentaron un poco, pero eso no nos preocupa. En ese sentido, creo que Chris tuvo uno pequeño que apareció, de 11 o 12 millones, y está aquí para hablar de ello si alguien quiere hacer una pregunta. Quisiera agradecer especialmente a nuestro equipo por seguir generando mejores cifras casi cada trimestre durante nuestros 26 años de historia. Nos honra seguir siendo uno de los mejores en desempeño año tras año. Donna, creo que esas son todas las noticias que tengo, porque todas fueron buenas y no tengo malas noticias.