Llamada de resultados del T3 2026 de FB Financial Corporation

Muy bien. Gracias, Rachel, y buenos días. Agradecemos que nos acompañen hoy y el interés continuo que tienen en FB Financial. Reportamos un EPS (utilidad por acción) de $1.20 y un EPS ajustado de $1.21, y aumentamos nuestro valor contable tangible por acción, excluido el efecto de AOCI, a una tasa de crecimiento anual compuesta de 11.3% desde nuestra IPO. Nuestra utilidad neta fue de $60.2 millones, o $60.9 millones sobre una base ajustada, y nuestros rendimientos se mantuvieron saludables, con un rendimiento sobre el capital común tangible promedio de 15.2%, o de 15.7% sobre una base ajustada. El desempeño de este trimestre se destacó por un sólido crecimiento tanto de los préstamos como de los depósitos, una rentabilidad sólida y una calidad crediticia estable. Los préstamos crecieron a una tasa anualizada de 9.7%, en el extremo superior de nuestro rango previsto de dígito medio a dígito alto. Nuestra tasa de crecimiento de los depósitos fue de 8.8%, lo que incluyó una disminución de los depósitos intermediados.

De hecho, nuestros depósitos de clientes crecieron a una tasa anualizada de 11.2%, y la disminución de los depósitos intermediados redujo esa tasa de crecimiento neto a 8.8%. El crecimiento tanto de los préstamos como de los depósitos fue impulsado por nuestros negocios comerciales y de consumo, lo que refleja nuestro éxito continuo en atraer nuevas relaciones con clientes en todas las unidades de negocio. Dado el tamaño y la escala actual de nuestro balance general, con aproximadamente $17 mil millones en activos totales, los niveles de crecimiento son notables y representan una expansión significativa y continua de nuestro negocio. Al reflexionar sobre el tercer trimestre, me llama la atención la consistencia en la ejecución y el impulso continuo de nuestro negocio. Observamos niveles saludables de actividad en nuestros mercados, sólidas carteras de oportunidades y oportunidades significativas para profundizar las relaciones existentes y sumar nuevos clientes.

La ejecución de alta calidad en toda la franquicia sigue siendo una característica distintiva de nuestra organización, y continuamos invirtiendo en personas, mejoras de procesos y tecnología que impulsen el crecimiento a largo plazo. Esa inversión incluye sumar grandes talentos a nuestra organización, pero también desarrollar a los asociados talentosos que ya forman parte de FirstBank y crear oportunidades para que crezcan y asuman funciones de liderazgo. Lo que diferencia a FirstBank es la combinación de un servicio al cliente galardonado que, por cierto, está certificado por J.D. Power como el más alto nivel de satisfacción del cliente en nuestra región; asociados comprometidos y talentosos, cuyo desempeño seguimos mediante un tercero, Willis Towers Watson; y un modelo de negocio centrado en las relaciones. Cuando estas fortalezas de ejecución se combinan con mercados atractivos, logramos un sólido crecimiento y rentabilidad, y eso se refleja en nuestros resultados. Aunque nuestro desempeño operativo central se mantuvo sólido durante el trimestre, cabe señalar un par de factores que tuvieron impacto.

En concreto, nuestro segmento de banca hipotecaria enfrentó vientos en contra por el fuerte aumento de las tasas de interés en la segunda mitad del trimestre. También registramos la reversión de ingresos por intereses de un préstamo que pasó a la categoría de no devengado durante el trimestre. Dejaremos que Michael explique los detalles tanto de la hipoteca como del préstamo en la categoría de no devengado, pero diré que nuestro equipo de activos especiales está gestionando el crédito y continúa trabajando de manera constructiva con el prestatario. Estamos trabajando juntos para lograr el mejor resultado posible y creemos que el crédito tiene un nivel relativamente bajo, si acaso alguno, de pérdidas potenciales. En general, las tendencias crediticias de la cartera de préstamos se mantienen estables. Seguimos teniendo una buena opinión de la calidad de nuestra cartera y del riesgo subyacente de nuestra compañía. De cara al futuro, seguimos siendo optimistas sobre las oportunidades que tenemos por delante.

El entorno operativo para los bancos sigue siendo favorable, la actividad de los clientes se mantiene saludable y nuestros mercados continúan beneficiándose de fundamentos económicos sólidos. Aunque siempre hay factores fuera de nuestro control, como la volatilidad de las tasas de interés y la evolución macroeconómica general, los factores subyacentes que impulsan la actividad económica en toda nuestra región siguen siendo favorables. Las tendencias del empleo siguen siendo saludables. La actividad comercial se mantiene sólida. Creemos que nuestros mercados del sureste siguen en una posición favorable para superar el desempeño de muchas otras zonas del país. Vemos oportunidades significativas de crecimiento rentable y seguimos confiando en nuestra capacidad para lograr un crecimiento del balance general de dígito medio a dígito alto, manteniendo un enfoque disciplinado en la gestión del riesgo y del capital. Dicho esto, le cedo la llamada a nuestro director financiero y de operaciones, Michael Mettee, para que nos dé más detalles sobre el trimestre.

¿Michael? Gracias, Chris, y buenos días a todos.

Comenzaré mis comentarios con el balance general. Al igual que en el trimestre anterior, logramos un sólido crecimiento de préstamos y depósitos, y ambos aumentaron a tasas anualizadas de dígito alto. La demanda de préstamos se mantuvo saludable en nuestros negocios comerciales y de consumo. Los mercados comunitarios lideraron el crecimiento, y Auburn, Newnan y Tuscaloosa siguieron teniendo un buen desempeño. Los mercados metropolitanos también aportaron una producción sólida, particularmente Birmingham, Chattanooga y Knoxville, a medida que avanzaban en la cartera oportunidades de préstamos comerciales de mayor tamaño y con plazos de gestión más largos. La diversificación de nuestra presencia geográfica nos permite generar crecimiento a partir de múltiples fuentes. Los mercados comunitarios aportan una producción constante impulsada por las relaciones, mientras que los mercados metropolitanos crean oportunidades para ganar relaciones más grandes y complejas. Ambas estrategias contribuyeron a un crecimiento significativo y nos posicionan para operar en diversos entornos.

Al equilibrar el crecimiento y la rentabilidad, los rendimientos contractuales de los préstamos se mantienen estables en 6.21%, mientras que la producción al cierre del trimestre se situó en aproximadamente 6.44%. Estos resultados reflejan la disciplina de precios de nuestro equipo y el atractivo de nuestro enfoque centrado en el cliente. Como comentamos anteriormente, facilitar las operaciones para nuestros clientes es una prioridad estratégica, y el crecimiento de este trimestre aporta más evidencia de que esos esfuerzos están dando resultado. En cuanto a los depósitos, fortalecimos nuestra base granular de depósitos principales mediante el crecimiento de las cuentas activas de clientes y de los saldos promedio, mientras sumábamos varias relaciones comerciales grandes. Los depósitos de clientes crecieron aproximadamente 11% en términos anualizados durante el trimestre. Nos alientan las tendencias de adquisición de clientes y creemos que captar depósitos a través de relaciones seguirá siendo una ventaja competitiva a largo plazo. Los precios de los depósitos se mantuvieron competitivos: nuestro costo de depósitos aumentó seis puntos básicos y las tasas combinadas de la nueva producción durante el trimestre se situaron en aproximadamente 3%.

Esperamos que la competencia por el financiamiento siga siendo elevada y continuaremos priorizando el crecimiento rentable y una fijación de precios disciplinada. Nuestras relaciones con clientes, nuestros equipos experimentados y nuestra base diversificada de financiamiento nos permiten crecer los depósitos y gestionar eficazmente los costos de financiamiento. Como el crecimiento en lo que va del año se mantiene dentro de nuestro rango previsto, esperamos que se modere en el cuarto trimestre debido al calendario habitual de amortizaciones, renovaciones y cierres comerciales de mayor tamaño. Las carteras de oportunidades siguen siendo saludables y continuamos esperando que el crecimiento anual de préstamos y depósitos se ubique dentro de nuestro rango de dígito medio a dígito alto. Pasando a los resultados, la utilidad neta totalizó $60.2 millones, un aumento frente al trimestre anterior, ya que los mayores ingresos netos por intereses y el menor gasto por provisiones compensaron con creces la presión sobre los precios de los depósitos en un entorno difícil para la banca hipotecaria. La rentabilidad sigue siendo sólida, con un rendimiento sobre el capital común tangible promedio superior a 15% y un rendimiento sobre los activos promedio superior a 1.4%.

El margen neto por intereses básico se contrajo, en línea con nuestras expectativas anteriores, a medida que los costos de financiamiento siguieron aumentando. El margen reflejó la reversión de aproximadamente $1 millón de ingresos por intereses devengados sobre un crédito que pasó a la categoría de no devengado durante el trimestre. Como señaló Chris, nuestros equipos conocen bien este crédito. Cuenta con el respaldo de valores de garantía adecuados, y lo comentamos en la llamada del trimestre pasado. Frente al trimestre anterior, el margen bajó 12 puntos básicos, de 3.95% en el segundo trimestre a 3.83% en el tercer trimestre. Dos factores representaron cinco puntos básicos de esta disminución. Una reducción de dos puntos básicos en la acreditación contable de compra y un impacto de tres puntos básicos por la reversión de intereses devengados mencionada anteriormente. Excluyendo esos factores, el margen básico bajó aproximadamente siete puntos básicos, de 3.95% a 3.88%, principalmente por la continua presión sobre los precios de los depósitos en toda la industria.