Citi’s 15th Annual FinTech Conference de Marqeta

Perfecto. Gracias por estar aquí.

Sí, gracias por invitarme.

Sí, por supuesto. Marqeta es una plataforma moderna de emisión de tarjetas. Llevamos más de una década a la vanguardia del procesamiento para emisores. Estamos certificados para operar en más de 40 países y lo hacemos sin inconvenientes a través de una sola plataforma. Impulsamos a muchas de las principales empresas de tecnología financiera del mercado. Hablamos de nuestro negocio en términos de cuatro casos de uso: préstamos, con compra ahora y paga después, como Affirm, Klarna, Afterpay y Sezzle. También tenemos entregas a pedido, con DoorDash, Instacart y Uber; gestión de gastos, con Ramp, BILL y Expensify; y neobanca y servicios financieros, con Cash App, OnePay y Coinbase, entre otros. Este último trimestre superamos los $500 mil millones en volumen anualizado, así que estamos alcanzando una escala muy interesante. En cuanto a las tendencias de la industria, quizá mencionaría en primer lugar la emisión multinacional.

Tradicionalmente, la emisión se realizaba a través de los bancos, que por naturaleza operan a nivel local. Pero, con la emisión multinacional, el crecimiento de las empresas de tecnología financiera y la expansión de las empresas, ahora estamos trabajando mucho más a nivel multinacional con estas compañías y lo hacemos, una vez más, sin inconvenientes a través de una sola plataforma. La segunda tendencia es algo que llamamos el continuo de productos integrados. Están las tarjetas tradicionales, prepagadas, de crédito y de débito, pero cada vez combinamos más capacidades. Ofrecemos débito con compra ahora y paga después, mediante credenciales flexibles. También hay crédito garantizado, tarjetas de cargo y, hasta llegar al crédito revolvente. Así que ahora hay más combinaciones, a medida que los clientes intentan llegar a distintos segmentos de consumidores.

Sí. Creo que lo que más me ha llamado la atención es la profundidad de las conversaciones que estamos teniendo con estas empresas más grandes e instituciones financieras. A medida que las empresas de tecnología financiera se han vuelto muy grandes en los últimos años, vemos que las empresas y las instituciones financieras empiezan a prestar atención y a pensar en la modernización. Esto se relaciona con productos innovadores de tarjetas y emisión. De nuevo, como mencioné antes, ahora se están combinando algunas de estas capacidades y se está innovando mucho. Permitimos que nuestros clientes elijan su banco, su red y el tipo de tarjeta. Hay muchísima innovación en este ámbito. Me formé en el sector tradicional de emisión y creo que no apreciaba toda la innovación que todavía había. Creo que lo segundo es el crecimiento de base amplia.

Se habla mucho de que Block es un cliente importante para nosotros, y lo es; además, sigue creciendo con nosotros. Si pensamos en todos los demás participantes y clientes a los que prestamos servicios, decimos que el crecimiento excluyendo a Block es más de dos veces el crecimiento de clientes y volumen de Block. Impulsamos a muchas empresas líderes y nuestro crecimiento sigue siendo bastante sólido desde la perspectiva de los ingresos.

Sí. Creo que esto tiene que ver con esta ola de modernización de la que hemos estado hablando. Hoy, más del 90% del procesamiento de tarjetas se realiza a través de plataformas heredadas, que no cuentan con las capacidades de una plataforma moderna. De nuevo, algunas de las tecnologías innovadoras para tarjetas y lo que han hecho las empresas de tecnología financiera. Durante el último mes anunciamos la migración integral de la cartera de tarjetas Square, desde otro emisor a nuestra plataforma; además, fue el primer programa de la red Amex en nuestra plataforma. Esto se suma a cuatro migraciones que hemos realizado en los últimos 24 meses: dos de crédito y dos de débito. Esto realmente se debe a que las empresas evalúan con qué tipo de plataforma tecnológica quieren trabajar y eligen a Marqeta.

Creemos que cuanto más demostramos esta experiencia y nuestra capacidad para hacerlo, es realmente difícil... No se ven muchas migraciones en el sector de la emisión. Ahora que hemos realizado cuatro, creo que esto está abriendo la conversación con muchos de nuestros clientes actuales. Lo hemos hecho con un servicio muy personalizado, y cuando los clientes migran a nuestra plataforma, pueden consolidar sus programas y disfrutar de una experiencia realmente fluida en todos ellos.

Creo que se trata de ambas cosas. Diría que, en dos casos, tuvimos a Square, que ya era socio a través de Block. También tuvimos a Klarna el año pasado. Así que son clientes actuales que tienen carteras en otras plataformas. Pero también estamos conversando, una vez más, con muchos otros tipos de clientes, ya que más del 90% del volumen de tarjetas se procesa en plataformas heredadas. Mientras evalúan su plataforma tecnológica, se acercan a nosotros para analizar a fondo si deberían migrar a una plataforma moderna y qué capacidades tenemos. Así que esperaría, y ojalá, que haya más migraciones de nuevos clientes.