21.ª Conferencia Anual de Atención Médica de Wells Fargo de ABBVIE INC.

Gracias por invitarnos. Gracias por invitarnos.

Gracias. Son tiempos emocionantes para AbbVie. No sé. Tengo aquí a líderes de tres áreas distintas de AbbVie, así que probablemente tendré 10,000 preguntas en 35 minutos. Quizá empiece contigo, Jeff, ¿sí? Estoy seguro de que hay muchas preguntas sobre inmunología. Han hecho un trabajo extraordinario con SKYRIZI y RINVOQ. Ya ni siquiera hablamos de HUMIRA. Han superado sistemáticamente las expectativas del consenso para SKYRIZI y RINVOQ. Desde donde están hoy, ¿cuánto sigue infravalizada la franquicia y también parte de esa cartera de desarrollo, y qué oportunidades se concretarán en los próximos 3-5 años que les permitan… …seguir adelante.

Sí. Muchas gracias. No, estamos muy, muy satisfechos con el desempeño histórico y la visibilidad que tenemos de cara al futuro. Creo que hay varios factores, y los repasaré. Creo que lo primero es que, obviamente, los mercados en los que participamos son muy grandes y tienen un crecimiento muy atractivo. Tenemos mercados como la EII, la dermatitis atópica o la artritis psoriásica. Estos mercados crecen entre porcentajes medios de un dígito y porcentajes altos de un dígito. La dermatitis atópica, que básicamente es el mercado menos desarrollado, está creciendo muy por encima de los dos dígitos. Así que los mercados en sí son áreas muy, muy atractivas en las que participar. Lo que vemos que impulsa ese crecimiento del mercado, y de lo que hemos hablado con el tiempo, es que, básicamente, cuando llega la innovación a estos mercados, se amplía el horizonte temporal. Las personas viven con sus afecciones. Se observa una expansión de las líneas de tratamiento.

Eso hace que estas categorías estén preparadas para que varios activos puedan empezar a atender distintos subsegmentos, etcétera. Así que los mercados son muy, muy atractivos. Otro aspecto que consideramos es que SKYRIZI y RINVOQ están ahora en su octavo año de crecimiento.

¿Sí? Vemos que todavía hay ganancias significativas de participación de mercado que se sumarán a la franquicia, porque observamos la diferencia entre nuestra participación en juego y nuestra participación total de mercado.

Mientras esa participación en juego, que en la mayoría de nuestras categorías sigue muy por encima de nuestra participación en TRX, se mantenga así, vemos un crecimiento futuro de la participación de mercado en estas categorías. Luego tenemos varios catalizadores en algunas categorías antes de llegar a la cartera de desarrollo. En algunos casos, estamos muy, muy cerca de presentar un enfoque innovador para la inducción subcutánea de SKYRIZI en la enfermedad de Crohn, y estamos sumamente entusiasmados con la calidad de esos datos del estudio AFFIRM. Veremos esos datos más adelante en el trimestre. También tenemos la siguiente generación de indicaciones para RINVOQ, que son muy, muy positivas. Así que, obviamente, ya lanzamos el producto para la arteritis de células gigantes, lo que nos está ayudando a impulsar el negocio en reumatología.

Pero en dermatología tendremos vitíligo y alopecia. Tendremos resultados que Rupel puede comentar para HS con dos activos: RINVOQ y lutikizumab. Al considerar todo eso, estamos muy, muy alentados. Cabe señalar que quizá recuerden que en las últimas llamadas de resultados nos hemos entusiasmado cada vez más con los datos de vitíligo y alopecia, y elevamos nuestra guía de largo plazo a más de $3 mil millones solo para esos activos. Así que vemos una visibilidad muy, muy favorable del impulso. Estamos en los mercados adecuados y, sin duda, sabemos que los inversionistas empiezan a tener mucha más visibilidad sobre lo que viene. Podría tratarse de la plataforma de combinaciones de la que seguramente hablaremos.

SKYRIZI más el potente alfa-4 beta-7, las combinaciones con TL1A. Habrá muchos catalizadores para inmunología a medida que avancemos.

Claro. Vemos que la competencia en inmunología, y también en la EII, se ha desarrollado en gran medida como lo habíamos previsto. Habíamos previsto que los competidores de IL 23 captarían cierta participación, pero que la categoría en sí crecería. Eso es precisamente lo que hemos visto. Seguimos teniendo una posición excepcional en este momento, con administración intravenosa únicamente en la primera línea.

Mientras que el competidor concentra la mayor parte de sus ventas en la segunda línea, donde también participamos con RINVOQ. Tenemos una posición muy estable y sólida. En cuanto a tu punto, estamos muy, muy entusiasmados porque podremos incorporar básicamente la formulación subcutánea para la enfermedad de Crohn en el cuarto trimestre.

Es cuando anticipamos que se aprobará. Lo que nos sorprendió, y creo que es muy positivo para los inversionistas y, sin duda, para nuestros equipos comercial y de I+D, fue la calidad de nuestros datos de la formulación subcutánea.

Es realmente excepcional. De hecho, diría que no hemos visto nada parecido en cuanto a la inducción. Ya fuera por vía subcutánea o intravenosa, son datos excepcionales. Estos son los datos de AFFIRM, y quedan pendientes más publicaciones de datos de ese estudio. Estamos muy, muy entusiasmados. Publicamos los resultados principales, así que vemos una cicatrización endoscópica extraordinaria. No hemos visto nada que la iguale. Es mejor que nuestra propia formulación intravenosa.