Llamada de resultados del T3 2026 de OptimumBank Holdings

Mi nombre es Seth Denison, director general de Relaciones con Inversionistas de OptimumBank. Hoy me acompañan Moishe Gubin, nuestro presidente y director ejecutivo; Braden Smith, nuestro presidente; y Elliot Nunez, nuestro director financiero. El tercer trimestre marcó otro hito importante en la evolución continua de OptimumBank. Nuestra organización alcanzó casi $1.6 mil millones en activos totales, estableció otro récord de utilidad trimestral y siguió demostrando la solidez de la franquicia bancaria que hemos construido durante los últimos 26 años. Más allá de nuestros resultados financieros, que Moishe y Elliot analizarán con más detalle en breve, seguimos avanzando de manera significativa en varias iniciativas estratégicas diseñadas para respaldar nuestra próxima etapa de crecimiento. OptimumFinance siguió aumentando su cartera durante el trimestre y se está convirtiendo en un contribuyente a nuestras utilidades.

OptimumFunding también está respaldando las actividades de financiamiento de atención médica que ya realizamos en el banco, incluidos los préstamos a operadores de residencias para adultos mayores. Además, OptimumFunding está tramitando una nueva licencia del HUD, que prevemos recibir en 2027, lo que ampliará aún más nuestras capacidades y creará oportunidades adicionales en el mercado de financiamiento de atención médica. En conjunto, estos negocios amplían nuestras capacidades de financiamiento, fortalecen nuestras relaciones con prestatarios especializados y crean oportunidades adicionales de crecimiento. Otro avance alentador durante el tercer trimestre fue el marcado aumento del interés de los inversionistas en OptimumBank, que coincidió con el primer trimestre completo de Moishe como director ejecutivo. El 1 de julio, nuestras acciones ordinarias cerraron a $5.88 por acción, y ese día se negociaron apenas 4,500 acciones. Para el 30 de septiembre, nuestras acciones cerraron a $8.72, lo que representa una apreciación de casi 50%, mientras que el volumen diario de negociación había aumentado aproximadamente 14 veces.

Durante esos tres meses, cambiaron de manos más de 7.6 millones de acciones, con un promedio de aproximadamente 119,000 acciones por día de negociación. Consideramos que este aumento sustancial de la actividad del mercado es una señal alentadora de que un público inversionista mucho más amplio está descubriendo OptimumBank y comenzando a reconocer el valor de la franquicia que hemos construido. Aunque sin duda nos complace el progreso que hemos logrado, nuestra atención sigue firmemente enfocada en el futuro. Creemos que OptimumBank tiene importantes oportunidades por delante, y nuestro equipo directivo mantiene su compromiso con una ejecución disciplinada, un crecimiento responsable y la creación de valor duradero para nuestros accionistas. La llamada de hoy puede incluir declaraciones prospectivas basadas en las expectativas, los supuestos y las creencias actuales de la gerencia sobre el negocio de OptimumBank y el entorno en el que opera. Estas declaraciones están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de los previstos.

La llamada está siendo grabada, y los remitimos a nuestras presentaciones ante la SEC, incluido nuestro informe trimestral (10-Q) más reciente, para obtener información adicional sobre los factores de riesgo y las declaraciones prospectivas. Además, durante esta llamada se harán referencias a resultados financieros no basados en los principios contables generalmente aceptados (no GAAP). Se recomienda a los inversionistas revisar estas medidas financieras no basadas en los principios contables generalmente aceptados, tal como se identifican en la presentación. La diapositiva tres presenta una breve introducción de los integrantes de nuestro equipo directivo que nos acompañan hoy. En conjunto, aportan décadas de experiencia bancaria, financiera y de liderazgo ejecutivo, además de un compromiso compartido con el crecimiento y el éxito continuos de OptimumBank. Después de la presentación, Moshe, Braden y Elliot estarán disponibles para responder preguntas durante nuestra sesión de preguntas y respuestas. Se recomienda a los espectadores enviar sus preguntas en cualquier momento durante la presentación, escribiéndome directamente a sdenison@optimumbank.com. Voy a deletrearlo para ustedes. Es S-D-E-N-I-S-O-N @optimum, O-P-T-I-M-U-M, bank, B-A-N-K.com.

Dicho esto, le cedo la palabra a Moshe para que comience la presentación.

Gracias, Seth, y buenos días a todos. Esta diapositiva ilustra la evolución de OptimumBank, una trayectoria que comenzó hace 26 años. He estado vinculado al banco durante más de 16 años y lo he visto crecer desde un banco comunitario relativamente pequeño hasta convertirse en una institución financiera en rápido crecimiento y con una gama de capacidades mucho más amplia. Ahora, en mi primer trimestre completo como director ejecutivo, me alientan particularmente tanto el progreso que hemos logrado como las oportunidades que veo por delante. Nuestra estrategia sigue basándose en los mismos principios que han guiado nuestro éxito a lo largo de los años: préstamos disciplinados, relaciones sólidas con los clientes, gestión prudente del riesgo y el compromiso de operar con eficiencia. Lo que ha cambiado es la escala a la que estamos ejecutando esa estrategia. A medida que seguimos creciendo, una de mis prioridades es asegurarme de que nuestra infraestructura operativa evolucione junto con el banco.

Hemos estado analizando de cerca nuestras operaciones, identificando oportunidades para simplificar procesos, mejorar la productividad y limitar los gastos. Ya hemos identificado eficiencias que esperamos comenzar a materializar durante los próximos varios trimestres, mientras seguimos invirtiendo en el personal, la tecnología y las capacidades necesarios para respaldar nuestro crecimiento. Creo que hay una oportunidad considerable para mejorar el apalancamiento operativo a medida que nuestra organización se expande. Nuestro enfoque no es simplemente convertirnos en un banco más grande. Nos enfocamos en construir una institución más sólida, eficiente y rentable, que pueda generar de manera constante rendimientos atractivos para nuestros accionistas. Como nuevo director ejecutivo, tengo la intención de ayudar a guiar el próximo capítulo de esta evolución, con la ambición de convertir a OptimumBank en uno de los bancos comunitarios más sólidos y de mejor desempeño de Florida. Con esa perspectiva, pasemos al desempeño del tercer trimestre y a algunos de los factores que impulsan nuestro impulso continuo.

Pasando a la diapositiva cinco, nuestros resultados del tercer trimestre demuestran que OptimumBank sigue logrando un sólido crecimiento y convirtiéndolo en mejoras significativas de la rentabilidad. Reportamos una utilidad neta trimestral récord de aproximadamente $7.2 millones, un aumento de 7.8% frente al segundo trimestre y de 65.9% en comparación con el tercer trimestre del año pasado. Estos resultados reflejan la fortaleza continua de nuestras operaciones bancarias principales y la capacidad de generación de ganancias de nuestra franquicia en expansión. Fue particularmente alentador el crecimiento de nuestras ganancias antes de impuestos y provisiones, que alcanzaron $10.6 millones, un aumento de 20.7% frente al segundo trimestre y de 65.3% interanual. Esta es una medida importante de nuestro desempeño operativo subyacente y demuestra nuestra capacidad para generar ganancias cada vez mayores a medida que el banco sigue creciendo.

Los ingresos netos por intereses aumentaron a $16.8 millones, un alza de 14.2% frente al segundo trimestre, mientras que nuestro margen neto por intereses se expandió a 4.63%, una mejora de 6 puntos básicos frente al trimestre anterior y de 26 puntos básicos en comparación con el mismo trimestre del año pasado. También alcanzamos otro hito importante durante el trimestre, con ingresos combinados por intereses y otros ingresos que llegaron a casi $28 millones. Esto representa un ritmo anualizado de ingresos brutos superior a $112 millones, un logro notable que refleja la escala creciente de nuestras operaciones y la considerable capacidad de generación de ingresos de la franquicia que hemos construido. Nuestro balance general también siguió expandiéndose, con activos totales de aproximadamente $1.6 mil millones, respaldados por un sólido crecimiento de los préstamos y los depósitos. Al mismo tiempo, el valor contable tangible por acción diluida aumentó a $5.98, lo que representa una mejora de 20.3% desde el 30 de septiembre del año pasado.

Es importante destacar que también fortalecimos considerablemente nuestra posición de capital durante el trimestre: nuestro índice de apalancamiento de capital de nivel 1 aumentó a 12.23%, lo que nos brinda capacidad adicional para respaldar nuestra expansión continua. Uno de los aspectos destacados de esta diapositiva es la mejora de las ganancias trimestrales diluidas por acción, que pasaron de $0.18 en el tercer trimestre de 2025 a $0.30 en el tercer trimestre de 2026. Esto representa un aumento de aproximadamente 67% interanual. Las ganancias por acción del tercer trimestre fueron de $0.30 tanto en términos básicos como diluidos, tras el intercambio de acciones preferentes que se completó a principios de este año. En general, estoy sumamente satisfecho con la consistencia de nuestro desempeño. Estamos creciendo, generando ganancias cada vez mayores, fortaleciendo nuestra posición de capital y creando valor adicional para nuestros accionistas. Ahora pasemos a la diapositiva seis para analizar más de cerca nuestra rentabilidad operativa central.

Al pasar a la diapositiva seis, quiero destacar dos medidas que considero particularmente importantes para evaluar la rentabilidad subyacente de OptimumBank. La primera es que nuestras ganancias antes de impuestos y provisiones alcanzaron $10.6 millones en el tercer trimestre, frente a $8.8 millones en el trimestre anterior y $6.4 millones hace un año. Es importante destacar que nuestro desempeño trimestral actual se traduce en un ritmo anualizado de ganancias superior a $42 millones, lo que demuestra la considerable capacidad de generación de ganancias que hemos desarrollado a medida que nuestra organización sigue creciendo. La segunda es nuestro rendimiento anualizado central sobre el capital promedio, que aumentó a 29.6%, frente a 26.9% en el segundo trimestre y 22.4% hace un año. Nuestro rendimiento anualizado sobre el capital promedio según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) fue de aproximadamente 20% durante el trimestre.

Lo que me resulta particularmente alentador es que estamos logrando estos rendimientos mientras seguimos expandiendo nuestro balance general, fortaleciendo nuestra posición de capital e invirtiendo en el futuro de la organización. Al pasar a la diapositiva siete, considero que esta es una de las ilustraciones más convincentes de lo que hemos logrado en OptimumBank durante los últimos años. Desde fines de 2022, nuestros activos totales han crecido de aproximadamente $585 millones a casi $1.6 mil millones, lo que representa una tasa de crecimiento anual compuesta de 30.2%. Ese crecimiento se ha visto respaldado por la expansión continua de nuestras operaciones de crédito, nuestra presencia geográfica y las capacidades de nuestra organización. Durante ese mismo período, nuestra plantilla aumentó de 48 a 119 empleados, lo que refleja las inversiones que hemos realizado para formar el equipo y la infraestructura necesarios para respaldar una franquicia bancaria mucho más grande.

Lo que más me impresiona es cómo ese crecimiento se ha traducido en rentabilidad. Nuestro margen neto por intereses se ha expandido de 3.53% en 2022 a 4.63% en el tercer trimestre de 2026. Al mismo tiempo, nuestras ganancias anualizadas antes de impuestos y provisiones aumentaron de aproximadamente, como dije antes, $8.9 millones en 2022 a más de $35 millones según nuestro desempeño durante los primeros nueve meses de este año, y nuestro resultado trimestral más reciente refleja un ritmo anualizado superior a $42 millones. En otras palabras, aunque nuestro balance general ha crecido considerablemente, nuestra capacidad subyacente de generación de ganancias se ha expandido aún más. Considero que estos resultados demuestran la eficacia de nuestra estrategia y el considerable apalancamiento operativo que hemos desarrollado a medida que ha crecido el banco.