46.ª Conferencia Anual de Crecimiento de Canaccord Genuity de Twilio

Tenemos 25 minutos. Dicho eso, creo que podemos empezar de inmediato.

Sí. Una cosa que siempre ha sido cierta sobre Twilio y que se ha mantenido así en los últimos años es que somos la plataforma de comunicaciones más grande del mundo, por lo que ofrecemos a nuestros clientes infraestructura crítica para comunicarse, aprovechar los datos y brindarles a sus clientes experiencias mejores, más personalizadas y más contextuales. El camino que hemos recorrido en los últimos años ha consistido realmente en hacer mucho trabajo arduo para, francamente, simplemente construir un mejor negocio. Hemos acumulado muchos activos tecnológicos muy interesantes durante los últimos 10 años. Tenemos esta excelente plataforma de comunicaciones. Tenemos estos extraordinarios activos de datos. Pero durante la COVID no hicimos parte del trabajo arduo necesario para integrar esos activos.

En los últimos dos años y medio, no solo hemos ajustado realmente la estructura de costos del negocio; los últimos 18 meses han sido un ciclo de innovación bastante intenso en el que integramos de forma nativa muchas de las capacidades de datos del negocio directamente en la plataforma de comunicaciones. El resultado neto fue una serie de lanzamientos que presentamos en nuestra conferencia Signal en mayo y que ahora ofrecen a los desarrolladores un conjunto de herramientas integradas de forma nativa, para que puedan poner en marcha con facilidad cargas de trabajo de comunicaciones en cualquier canal —mensajería, voz y correo electrónico— y también brindar inteligencia contextual en tiempo real en esas comunicaciones.

Sean cuales sean las preferencias que hayas expresado a una empresa, el competidor que menciones durante una llamada de soporte en vivo o los canales por los que prefieras interactuar —quizá solo quieras comunicarte por texto—, todos esos datos pueden aprovecharse en tiempo real para generar interacciones más relevantes y contextuales entre empresas y consumidores. Como resultado, hemos reenfocado nuestros esfuerzos y redoblado nuestro compromiso como proveedor de infraestructura. Hubo un momento en que Twilio intentaba atender dos objetivos: ofrecer infraestructura realmente crítica para las comunicaciones y también crear aplicaciones. En gran medida, hemos abandonado esa segunda iniciativa para enfocarnos realmente en la capa de infraestructura, donde tenemos verdadera experiencia especializada, una ventaja competitiva real y 12 millones de desarrolladores que valoran nuestro trabajo.

El resultado neto de los últimos años es que el negocio pasó de tener márgenes operativos no GAAP aproximadamente en equilibrio a acercarse al 20% en los últimos dos trimestres. Hemos vuelto a acelerar los Ingresos, que pasaron de un crecimiento de un dígito alto a uno de dos dígitos alto en el trimestre más reciente. Junto con eso, el crecimiento en dólares de la utilidad bruta, una medida bastante importante para nosotros, también volvió a acelerarse en cada uno de los últimos cinco trimestres y, de hecho, llegó al 18% en el trimestre más reciente. Así que ahora tenemos un negocio que vuelve a innovar, cuenta con una base financiera muy sólida, ha acelerado los Ingresos y ahora ofrece infraestructura no solo a grandes empresas, sino también a empresas nativas de IA. Han sido un par de años bastante transformadores, pero probablemente el negocio nunca había tenido una base tan sólida.

Sí. Una vez más, es la culminación de mucho del trabajo que hemos realizado en los últimos años. Celebramos un día del inversionista en enero del año pasado y allí expresamos, entre otras cosas, nuestra firme convicción de que esta empresa puede crecer a tasas de dos dígitos de manera sostenida a lo largo del tiempo. Realmente no lo habíamos demostrado en los seis u ocho trimestres anteriores. Creo que el T2 reflejó la amplitud de la fortaleza que observamos en todo el negocio. Creo que una de las mayores sorpresas del primer semestre de este año ha sido la fortaleza de nuestro negocio de mensajería.

Sí. Creció 18%, excluyendo las tarifas incrementales de los operadores que estamos absorbiendo.

La voz ha sido una historia muy consistente para nosotros durante los últimos siete trimestres. Ha venido acelerándose desde finales de 2024. Eso está recibiendo cierto impulso de algunas de estas empresas nativas de IA que necesitan nuestra infraestructura de comunicaciones para ofrecer realmente esas experiencias con agentes de IA a las empresas a las que atienden. Eso también se suma al crecimiento impulsado no solo por el volumen, sino también por los complementos de software que ofrecemos dentro de ese canal. El crecimiento de voz se aceleró a más del 20% en el T2, lo cual fue realmente emocionante. Si recorremos las distintas líneas de Ingresos, tenemos otros complementos como Verify, nuestra plataforma de autenticación multifactor. Aceleró su crecimiento de Ingresos a más del 30%. En todo el negocio, ya sea mensajería, voz, complementos de software e incluso nuestras ofertas de soporte y servicios, seguimos viendo una gran adopción.

Es un negocio que está ejecutando muy bien su estrategia de llegada al mercado. Nuestro canal de autoservicio, en el que hemos invertido mucho en los últimos años, aceleró su crecimiento a más del 30%. Ahora atendemos allí a más clientes que nunca. Estos clientes cuentan con una experiencia de consola mucho más completa y más herramientas nativas de IA que les ayudan a empezar a operar aún más rápido. El T1 probablemente fue el mejor equilibrio entre crecimiento de Ingresos y rentabilidad que hemos demostrado como empresa desde que cotizamos en bolsa.

Sí. Creo que, ante todo, probablemente hemos ganado participación de mercado no solo en el último trimestre, sino, francamente, durante los últimos años. Hemos invertido mucho en aspectos que probablemente no suenen atractivos. Cumplimiento normativo, navegar un entorno regulatorio muy complejo y desenvolverse en un panorama de operadores muy fragmentado. Tenemos más de 4,800 interconexiones en todo el mundo. Pero otra área en la que hemos invertido mucho es la capacidad de entrega y la mitigación del fraude. Y esas dos cosas son fundamentales para poder decirle a un cliente: «Mira, solo se enviarán los mensajes que tú pretendas enviar.