Llamada de resultados del T3 2026 de Seacoast Banking Corp of Florida

De acuerdo. Gracias, Colby. Buenos días a todos y gracias por acompañarnos. A lo largo de la presentación de hoy, haremos referencia a la presentación de resultados del tercer trimestre de 2026, disponible en seacoastbanking.com. Hoy me acompañan Tracey Dexter, nuestra directora financiera; Michael Young, nuestro director de estrategia; y James Stallings, nuestro director de crédito. Seacoast registró otro trimestre sólido, con avances continuos en crecimiento, rentabilidad y apalancamiento operativo, todo en línea con la guía que presentamos a principios de este año. El trimestre también marcó una transición importante para nuestra compañía. Completamos con éxito la conversión tecnológica de Citizens First Bank en The Villages, con lo que prácticamente concluimos nuestro trabajo de integración. El tercer trimestre también marca el fin de los cargos relacionados con fusiones y adquisiciones que afectaban nuestro estado de resultados, lo que ofrece un perfil de ganancias más claro y mayor visibilidad sobre la capacidad de generación de ganancias subyacente de Seacoast.

El 2 de octubre, Seacoast celebró su centenario, un hito extraordinario que fue posible gracias a generaciones de colaboradores, clientes, accionistas y las comunidades a las que atendemos. Pasando al tercer trimestre, la utilidad neta fue de $59.9 millones, o $0.55 por acción, y las ganancias ajustadas fueron de $71.8 millones, o $0.66 por acción. Me complació especialmente la mejora continua de la rentabilidad, que ha sido un importante enfoque estratégico durante el último año. El ROA ajustado mejoró a 1.34% y el ROTE ajustado aumentó a 16.9%; además, las ganancias ajustadas antes de impuestos y provisiones crecieron 58% interanual. El crecimiento orgánico sigue siendo sólido y los préstamos crecieron a una tasa anualizada de 13% durante el trimestre; además, cerramos septiembre con una cartera comercial de aproximadamente $1.3 mil millones. Es importante destacar que estamos generando este crecimiento mientras mantenemos criterios disciplinados de otorgamiento de crédito y una sólida calidad crediticia: los préstamos morosos disminuyeron 15% y los castigos netos se mantuvieron bajos.

En cuanto al financiamiento, los depósitos totales se mantuvieron prácticamente sin cambios en lo que va del año, pero las tendencias subyacentes de la franquicia siguen siendo alentadoras, particularmente porque seguimos enfocándonos en aumentar las cuentas operativas. En lo que va del año, los depósitos sin intereses han crecido a una tasa anualizada de 10%, y el crecimiento de las cuentas comerciales compensó las disminuciones en los saldos de fondos públicos. Ahora estamos dejando atrás el punto más bajo estacional de los depósitos, y espero que a partir de aquí crezcan los depósitos básicos. De cara al futuro, Seacoast opera desde una posición de considerable fortaleza. Contamos con un balance general sólido como una fortaleza, amplia liquidez, capital robusto, una rentabilidad en mejora y oportunidades significativas de crecimiento orgánico en todos nuestros mercados. Esa combinación nos brinda tanto resiliencia como una flexibilidad considerable al entrar en 2027.

Con la integración prácticamente concluida, nuestro enfoque está claramente en la ejecución, atraer a excelentes banqueros, crecer orgánicamente, fortalecer las relaciones con los clientes e invertir en tecnología e IA para operar con mayor eficiencia y ofrecer una experiencia aún mejor a nuestros clientes. Quiero agradecer a nuestros colaboradores su enorme compromiso con Seacoast y con nuestra cultura de Un Solo Equipo. Hemos logrado mucho en lo que va de 2026 y, con la integración concluida, la rentabilidad en mejora y un fuerte impulso en toda la franquicia, creo que Seacoast está muy bien posicionada para lograr otro año de sólidos resultados en 2027. Dicho esto, le cedo la palabra a Tracy.

Gracias, Chuck. Buenos días a todos. Comencemos con la diapositiva 4 y los aspectos destacados del desempeño del tercer trimestre. Seacoast reportó una utilidad neta de $59.9 millones, o $0.55 por acción, un aumento de 1% frente al trimestre anterior y de 64% frente al mismo trimestre del año anterior. La utilidad neta ajustada aumentó 9% de forma secuencial, a $71.8 millones, o $0.66 por acción, un incremento de 59% frente al mismo trimestre del año anterior. Las ganancias ajustadas antes de impuestos y provisiones fueron de $100.3 millones, un aumento de 5% frente al trimestre anterior y de 49% frente al mismo trimestre del año anterior. Los ingresos netos por intereses aumentaron 2% frente al trimestre anterior. El margen neto por intereses se mantuvo estable en 3.83%, mientras que el margen excluyendo la acreción de préstamos adquiridos aumentó un punto básico, a 3.66%. El ROA ajustado mejoró a 1.34%. Los préstamos aumentaron $429 millones, o 13% en términos anualizados, durante el trimestre, respaldados por una sólida actividad continua de originación.

Estamos obteniendo buenos resultados en el crecimiento de los depósitos de relaciones en lo que va del año, con un aumento de 10% en los depósitos sin intereses en términos anualizados desde principios de año. El rendimiento ajustado sobre el capital tangible aumentó a 16.9%, y mantenemos una sólida posición con un capital sólido. Pasemos a los ingresos netos por intereses y al margen en la diapositiva 5. Los ingresos netos por intereses sobre una base totalmente equivalente después de impuestos sumaron $185.4 millones, un aumento de $3.2 millones frente al trimestre anterior. Los mayores saldos promedio de préstamos y los mayores rendimientos de los préstamos principales respaldaron el crecimiento, compensados parcialmente por mayores costos de depósitos y menores saldos promedio de valores. El margen neto por intereses se mantuvo estable en 3.83%. Excluyendo la acreción de préstamos adquiridos, el margen básico aumentó un punto básico, a 3.66%. Los rendimientos de los valores aumentaron a 4.52%. Los rendimientos de los préstamos fueron de 5.89%, un aumento de un punto básico frente al trimestre anterior. Excluyendo la acreción, los rendimientos de los préstamos aumentaron tres puntos básicos frente al trimestre anterior, a 5.64%.

El costo de los depósitos aumentó ligeramente, pero se mantiene bajo, en 1.6%, y el costo total de los fondos fue de 1.74%. Pasemos a los ingresos sin intereses en la diapositiva 6. Los ingresos sin intereses sumaron $31.6 millones, un aumento de 14% frente al trimestre anterior. Excluyendo la actividad con valores, los ingresos ajustados sin intereses fueron de $32.1 millones, un aumento de 15% frente al trimestre anterior. Los ingresos por gestión patrimonial siguen creciendo y aumentaron 2% frente al trimestre anterior. Los ingresos de banca hipotecaria aumentaron $2 millones frente al trimestre anterior, a $4.7 millones; el incremento se debió principalmente al cambio en el valor de los derechos de administración de hipotecas como resultado de las mayores tasas de interés del mercado. Los ingresos de la agencia de seguros siguen creciendo y aumentaron $0.5 millones frente al trimestre anterior. Otros ingresos aumentaron $1.4 millones frente al trimestre anterior, lo que refleja mayores comisiones por swaps y sindicaciones, mayores ganancias por la venta de préstamos de la SBA y mayores ingresos de las inversiones de SBIC. Pasemos a la diapositiva 7. Los activos bajo administración alcanzaron los $3.2 mil millones, un aumento interanual de 29% y, como pueden ver en el gráfico, una tasa de crecimiento anual compuesta de 22% durante los últimos cinco años.

El equipo ha añadido $574 millones en nuevos activos orgánicos bajo administración en lo que va del año, lo que refleja la continua captación de nuevos negocios y las entradas de activos provenientes de relaciones nuevas y existentes. Pasemos a los gastos en la diapositiva 8. Los gastos sin intereses sumaron $133.3 millones e incluyeron $15.5 millones en costos de fusión e integración asociados con la finalización de la conversión de Citizens First Bank Villages Bancorporation. Los gastos ajustados sin intereses fueron de $117.8 millones, frente a $114.8 millones en el trimestre anterior. El índice de eficiencia ajustado mejoró a 53.9%, frente a 54.5% en el segundo trimestre y 57.6% hace un año, lo que demuestra una mejora continua del apalancamiento operativo básico.

De cara al cuarto trimestre, esperamos aproximadamente $2.4 millones en gastos puntuales que no se repetirán en 2027. Pasemos a las diapositivas 9 y 10, sobre la cartera de préstamos. Los préstamos cerraron el trimestre en $13.6 mil millones, un aumento de $429 millones, o de 13% anualizado, desde el 30 de junio. La cartera comercial pendiente sigue sólida, en aproximadamente $1.3 mil millones al 30 de septiembre, lo que respalda nuestras perspectivas de crecimiento orgánico continuo. En cuanto a la provisión para pérdidas crediticias, cuyos detalles se muestran en la diapositiva 11. La provisión para pérdidas crediticias fue de $191 millones, equivalente a 1.41% del total de préstamos, frente a 1.38% al 30 de junio. Durante el tercer trimestre, registramos un ajuste en la valoración contable de compra de un préstamo adquirido en la adquisición de Villages. Esto aumentó la provisión en $8.4 millones, con un ajuste correspondiente al crédito mercantil. Nuestras métricas de calidad crediticia, que se muestran en la diapositiva 12, siguen siendo sólidas.

Los préstamos morosos disminuyeron durante el trimestre a $73.3 millones y representan 54 puntos básicos del total de préstamos. Los castigos netos fueron de $5.4 millones, o 16 puntos básicos de los préstamos promedio, y el promedio de los últimos cuatro trimestres es de diez puntos básicos del total de préstamos. El nivel de préstamos clasificados como de riesgo o deteriorados se mantuvo estable en 2.9% del total de préstamos. Pasemos a los depósitos en las diapositivas 13 y 14. Los depósitos totales fueron de $16.6 mil millones al 30 de septiembre, frente a $16.8 mil millones al 30 de junio. El tercer trimestre suele ser nuestro punto estacional más bajo del año, pero la disminución también refleja una reducción de $159 millones en depósitos a plazo intermediados. Los depósitos a la vista sin intereses se mantienen prácticamente sin cambios en $4.2 mil millones. Los saldos promedio sin intereses aumentaron $40 millones frente al segundo trimestre. Las cuentas transaccionales de clientes representaron 48% de los depósitos totales al cierre del trimestre, y los diez principales depositantes representaron solo 2% del total de depósitos de clientes.

Pasemos a la diapositiva 15 y al portafolio de títulos de inversión. Las pérdidas netas no realizadas en el portafolio de títulos disponibles para la venta aumentaron $237 millones durante el tercer trimestre, impulsadas por las tasas más altas y el ensanchamiento de los diferenciales. Como recordatorio, se trata de un portafolio de alta calidad, compuesto en gran medida por títulos respaldados por agencias, y, dado que no prevemos la necesidad de vender estos títulos, consideramos que la disminución de su valor es temporal y que se revertirá con el tiempo, a medida que estos bonos se acerquen al vencimiento o cambie el entorno de tasas. Pasemos al capital y la liquidez en la diapositiva 16. Los sólidos niveles de capital son una característica distintiva de la franquicia de Seacoast. La disminución frente al trimestre anterior de la relación entre el capital tangible y los activos tangibles, y del valor contable tangible por acción, se debió principalmente al impacto de las tasas más altas en el valor de mercado del portafolio de títulos disponibles para la venta, reflejado en otro resultado integral acumulado. También destinamos parte del capital a recompras de acciones.

Nuestros sólidos niveles de capital siguen brindándonos una flexibilidad significativa para respaldar el crecimiento orgánico y una asignación disciplinada del capital. En la diapositiva 17 se muestran los componentes de la variación del valor contable tangible por acción durante el trimestre, que, una vez más, se vio afectado principalmente por las pérdidas no realizadas relacionadas con el portafolio de títulos. En la diapositiva 18, reiteramos nuestra guía (guidance) para 2026. Nuestros resultados del trimestre siguen evidenciando las mejoras que hemos logrado en la rentabilidad subyacente, las sólidas tendencias de financiamiento y la ejecución continua de nuestras prioridades estratégicas. Seguimos enfocados en el crecimiento disciplinado y la creación de valor para los accionistas a largo plazo. Dicho esto, le devuelvo la llamada a Chuck.