Llamada de resultados del T3 2026 de Northpointe Bancshares, Inc.

Mi nombre es Brad Howse y soy el director financiero. Hoy me acompañan Chuck Williams, nuestro presidente y director ejecutivo, y Kevin Comps, nuestro presidente. Los materiales adicionales sobre resultados, incluidas las diapositivas de la presentación a las que haremos referencia en la llamada de hoy, están disponibles en el sitio web de relaciones con inversionistas de Northpointe, ir.northpointe.com. Como recordatorio, durante la llamada de hoy podríamos hacer declaraciones prospectivas que están sujetas a riesgos e incertidumbres y que se pretende que estén amparadas por las disposiciones de puerto seguro de la legislación federal sobre valores. También haremos referencia a medidas financieras no conforme a los PCGA y les recomendamos revisar las conciliaciones de las medidas no conforme a los PCGA incluidas tanto en nuestro comunicado de resultados como en las diapositivas de la presentación.

La agenda de la llamada de hoy incluirá comentarios preparados, seguidos de una sesión de preguntas y respuestas. Dicho esto, le cedo la llamada a Chuck.

Gracias, Brad. Buenos días a todos y gracias por acompañarnos. Este trimestre fue importante para Northpointe y marca un paso significativo en la evolución continua de nuestro modelo de negocio. Anoche anunciamos que estamos celebrando una carta de intención no vinculante con CMG Financial y sus afiliadas para vender los canales de originación hipotecaria de banca minorista distribuida y atención directa al consumidor. Esta decisión no refleja el desempeño de los equipos directivos ni de apoyo de la división de préstamos residenciales, que ha contribuido al éxito de Northpointe a lo largo de los años. Sin embargo, ante los vientos en contra económicos y operativos actuales y la evolución continua de los canales de distribución hipotecaria, hemos llegado a un punto de inflexión en el que este canal de negocio dejó de ser viable. Por este motivo, la dirección y el consejo tomaron la difícil decisión estratégica de vender los canales.

Esto nos permite reenfocar nuestras prioridades estratégicas en los negocios donde creemos que Northpointe tiene la mayor ventaja competitiva y la mayor oportunidad de generar un crecimiento sostenido a largo plazo y un valor de franquicia sostenible para todas las partes interesadas. Hemos construido una plataforma nacional única que combina financiamiento especializado y banca basada en relaciones en un amplio ecosistema hipotecario. Al evaluar las oportunidades disponibles en toda la franquicia, quedó cada vez más claro que nuestras mayores oportunidades están en ampliar nuestras capacidades de MPP y financiamiento especializado, profundizar las relaciones con los clientes, aumentar los depósitos basados en relaciones y generar activos de cartera atractivos de manera más eficiente. Es importante destacar que seguimos comprometidos con la industria de banca hipotecaria y continuaremos siendo una franquicia bancaria orientada al crecimiento y centrada en el cliente, al servicio de clientes y comunidades en todo nuestro alcance nacional. Si bien la industria hipotecaria sigue enfrentando grandes desafíos, continuamos ganando participación de mercado y demostrando un sólido crecimiento en nuestro negocio del Programa de Compra Hipotecaria (MPP).

Hemos aumentado los saldos totales de MPP en $2.5 billion desde el cierre de 2024, y creemos que nuestro programa sigue siendo una alternativa atractiva a los préstamos de almacén tradicionales. Brad abordará con más detalle las proyecciones financieras de esta transacción y los resultados del periodo actual. En el tercer trimestre, obtuvimos $13.9 millones, o $0.39 por acción diluida. Tenemos tres activos importantes medidos a valor razonable, cuyo valor aumenta o disminuye en función de las variaciones de las tasas de interés a largo plazo. Los resultados de este trimestre incluyeron una disminución combinada de $4.3 millones en el valor razonable de esos tres activos, debido a las importantes variaciones de las tasas durante el trimestre. Además, registramos una pérdida operativa de $3.1 millones relacionada con un incidente aislado de fraude externo en depósitos en uno de nuestros centros de banca minorista, que atendimos rápidamente fortaleciendo los procedimientos e implementando controles adicionales.

De cara al futuro, nuestra visión es clara. El futuro de Northpointe se centra en el financiamiento especializado de MPP mediante la generación estratégica de activos, la banca basada en relaciones, el crecimiento de los depósitos y los servicios especializados. Al concentrar recursos en los negocios que nos diferencian más, creemos que podemos ampliar las relaciones con los clientes y generar un perfil de utilidades más sólido y estable. Quisiera cederle la palabra a Kevin para que dé más detalles sobre nuestras líneas de negocio.

Gracias, Chuck, y buenos días a todos. Comencemos con el negocio de MPP en la diapositiva siete. Frente al trimestre anterior, los saldos de MPP al cierre del periodo aumentaron $262.7 millones y los saldos promedio aumentaron $237.2 millones, lo que generó un incremento trimestral de $3.7 millones en los ingresos por intereses del canal. Permítanme desglosar un poco más el crecimiento del tercer trimestre de 2026. Primero, incorporamos cuatro nuevos clientes, que sumaron $185 millones de capacidad adicional. Segundo, aumentamos el tamaño de las líneas de crédito de tres clientes existentes, lo que sumó $100 millones de capacidad adicional. Tercero, la utilización general de nuestros clientes existentes se mantiene sólida, con un promedio de 58% en el tercer trimestre. Como comentamos en llamadas anteriores, nuestros saldos de MPP son netos de cualquier saldo que hayamos cedido en participación.

Al 30 de septiembre de 2026, habíamos cedido en participación $368.3 millones a nuestros bancos asociados, frente a $489.0 millones al 30 de junio de 2026, mientras seguimos optimizando el balance general dentro de nuestro marco de capital existente. Los rendimientos promedio de MPP fueron de 6.27% y los rendimientos ajustados por comisiones fueron de 6.49% durante el tercer trimestre de 2026. La disminución trimestral del rendimiento promedio sigue reflejando los precios competitivos del sector, especialmente entre los originadores hipotecarios más grandes. Además, tengan en cuenta que los rendimientos de nuestro negocio de MPP se reajustan con un rezago de un mes, por lo que el beneficio del aumento de SOFR no se refleja en nuestros resultados del tercer trimestre. Pasando ahora a la banca minorista en la diapositiva 8, quisiera destacar los resultados de los negocios de ese segmento.

Con el aumento de las tasas hipotecarias, las originaciones totales de hipotecas residenciales disminuyeron 26% frente al nivel del trimestre anterior, y observamos una caída similar en el volumen de bloqueos de tasas y solicitudes. Los márgenes de ganancia por venta también se están reduciendo debido a la competencia por volumen en todo el sector. En el centro de la diapositiva 8 destacamos nuestro canal de banca digital de depósitos, donde presentamos nuestra plataforma directa al cliente y una oferta competitiva de productos. Cerramos el tercer trimestre con $5.4 mil millones en depósitos totales, un aumento de $210.4 millones frente al trimestre anterior. El desglose de estos depósitos se detalla en el apéndice, en la diapositiva 14. Durante el trimestre, observamos un buen aumento de los depósitos a la vista sin intereses, junto con un incremento de los depósitos a la vista con intereses, impulsado por la estacionalidad habitual y nuestros saldos de depósitos de custodia.

Esto se vio parcialmente compensado por menores depósitos a plazo, de ahorro y del mercado monetario, ya que intencionalmente permitimos que algunos saldos disminuyeran para favorecer fuentes de financiamiento más atractivas, como los depósitos intermediados y el financiamiento del FHLB. Durante el último año y medio, hemos logrado sumar nuevas relaciones con socios de financiamiento para fortalecer los depósitos principales y financiar nuestro crecimiento previsto. Tenemos relaciones similares, aunque de menor tamaño, en proceso y seguiremos buscando más cuentas ómnibus de este tipo. En el lado derecho de la diapositiva 8 destacamos nuestro canal especializado de servicios hipotecarios, donde nos enfocamos en administrar líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda con primer gravamen, vinculadas de manera fluida a cuentas de depósitos a la vista con barrido de fondos, incluidas las que comúnmente llamamos préstamos AIO. Excluyendo el ajuste por el cambio en el valor razonable de los MSR, obtuvimos $2.6 millones en comisiones por administración de préstamos en el T3, un aumento frente al trimestre anterior.

Incluidos los préstamos que subcontratamos a un administrador de préstamos, administrábamos 17,400 préstamos para terceros, con un saldo de capital pendiente total de $6.0 billion al cierre del tercer trimestre de 2026; ambas cifras aumentaron frente al trimestre anterior. Con la venta prevista de nuestros canales de originación de hipotecas para préstamos residenciales, ya no capitalizaremos nuevos MSR en nuestro propio balance general. Hemos tenido éxito al incorporar nuevas relaciones especializadas de administración de préstamos y aumentar sus carteras durante el último año, y eso seguirá siendo nuestro enfoque estratégico. Por último, al pasar a la calidad de los activos en la diapositiva 9, los castigos netos disminuyeron ligeramente a $429,000 en el tercer trimestre de 2026. Esto representa una proporción anualizada de castigos netos respecto del promedio de préstamos de 2 puntos básicos, que se mantiene muy por debajo de los promedios históricos de largo plazo. Los activos improductivos aumentaron $8.9 millones frente al trimestre anterior; más de la mitad del aumento correspondió a dos prestatarios, respecto de los cuales no esperamos incurrir en pérdidas materiales.

Los préstamos morosos en etapas tempranas mejoraron: los préstamos con pagos vencidos entre 31 y 89 días disminuyeron $5.7 millones frente al trimestre anterior. Ahora quisiera cederle la palabra a Brad para que revise los resultados financieros.

Muy bien. Gracias, Kevin. Antes de comenzar, quisiera destacar dos puntos importantes. En primer lugar, al repasar la presentación de diapositivas de hoy, incorporaré en mis comentarios la guía para todo el año 2026 y para 2027. En segundo lugar, mi guía para 2026 y 2027 incluye el impacto financiero proyectado de la venta propuesta de los canales de originación hipotecaria de banca minorista distribuida y atención directa al consumidor. El acuerdo consiste principalmente en la venta y transición de esos equipos, y no implica la venta ni la transferencia de préstamos, derechos de administración ni otros activos materiales. Comencemos con el estado de resultados de la diapositiva 10. En el tercer trimestre de 2026, tuvimos una utilidad neta atribuible a los accionistas comunes de $13.9 millones, o $0.39 por acción diluida. Esto se compara con $21.3 millones, o $0.60 por acción diluida, en el segundo trimestre de 2026.