Llamada de resultados del T3 2026 de Byline Bancorp, Inc. Common Stock

Gracias, Ben. Buenos días a todos y gracias por acompañarnos hoy en la llamada sobre los resultados del tercer trimestre de 2026 de Byline Bancorp. De conformidad con la Regulación FD, esta llamada está siendo grabada y está disponible por webcast en nuestro sitio web de relaciones con inversionistas, junto con nuestro comunicado de resultados y las diapositivas correspondientes. Durante la llamada de hoy, la gerencia podría hacer ciertas declaraciones que constituyen proyecciones, creencias u otras declaraciones prospectivas sobre eventos futuros o el desempeño financiero futuro de la compañía. Advertimos que dichas declaraciones están sujetas a ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de los mencionados. Los factores de riesgo de la compañía se divulgan y analizan en sus presentaciones ante la SEC. Además, nuestros comentarios y diapositivas podrían hacer referencia a ciertas medidas financieras no GAAP o incluirlas, las cuales tienen por objeto complementar, pero no sustituir, las medidas GAAP más directamente comparables.

La conciliación de cada medida financiera no GAAP con la medida financiera GAAP comparable se encuentra en el apéndice del comunicado de resultados. Para obtener más información sobre los riesgos y las incertidumbres, consulten las declaraciones prospectivas y la información sobre medidas financieras no GAAP del comunicado de resultados. Como recordatorio para los inversionistas, tenemos previsto participar en dos conferencias para inversionistas durante el trimestre: la Hovde Group Financial Services Conference en Orlando y la Piper Sandler Financial Services Conference en Miami, ambas en noviembre. Dicho esto, ahora cedo la palabra a Alberto Paracchini, presidente de Byline Bancorp.

Gracias, Brooks. Buenos días a todos y gracias por acompañarnos para revisar nuestros resultados del tercer trimestre. Hoy me acompañan nuestro presidente del consejo y director ejecutivo, Roberto Herencia; nuestro director financiero, Tom Bell; y nuestro director de crédito, Mark Fucinato. En cuanto a la agenda de hoy, comenzaré con los aspectos destacados del trimestre; luego, Tom les presentará los resultados financieros. Volveré antes de cerrar la llamada para responder sus preguntas. Como siempre, pueden encontrar la presentación de esta mañana en la sección de relaciones con inversionistas de nuestro sitio web; consulten también la nota legal al inicio. Antes de comenzar, quisiera ceder la palabra a Roberto para que haga sus comentarios. ¿Roberto? Gracias, Alberto, y buenos días a todos.

Gracias por dedicarnos unos minutos esta mañana. Otro trimestre excelente, con avances positivos notables. Los resultados financieros fueron sólidos y consistentes. Este trimestre logramos bastantes récords. Una vez más, nuestros indicadores clave se ubicaron en el cuartil superior o en el decil superior de nuestro grupo de pares. Aumentamos nuestro dividendo durante el trimestre y continuamos con la recompra oportunista de acciones. También anunciamos la adquisición de Illinois State Bancorp y, con ello, la comunidad de analistas obtiene la certeza que tanto esperaba sobre cuándo superaremos el umbral de $10 billion. Antes de devolverle la palabra a Alberto y al equipo, quisiera hablar sobre estos detalles. Quiero dedicar unos minutos, como suelo hacer, a hablar de nuestro personal y nuestro liderazgo, que, por supuesto, hacen posibles estos resultados.

Lamentablemente, primero quisiera tomarme un momento para recordar a nuestro colega Matt Robertson, quien falleció en septiembre. Matt formó parte de la familia de Byline durante más de siete años y dirigió uno de nuestros equipos de bienes raíces comerciales. Fue un banquero destacado y un líder respetado en la comunidad de bienes raíces comerciales de Chicago. Lo que más destaca de Matt es el impacto que tuvo en las personas que lo rodeaban. Matt fue mentor de muchos de nuestros banqueros y profesionales de crédito más jóvenes. Era conocido por su actitud positiva, su compromiso con sus colegas y clientes, y la energía que aportaba a Byline todos los días. Suelo hablar de la importancia de nuestro personal y de la cultura que estamos construyendo en Byline. Matt representaba muchas de las cosas que valoramos: las relaciones, la mentoría, el trabajo en equipo y el interés genuino por las personas que nos rodean.

Extrañamos mucho a Matt, y nuestros pensamientos siguen acompañando a su esposa, sus hijos y toda su familia, sus amigos y sus colegas. Agradecemos el tiempo que compartimos con Matt y el impacto duradero que tuvo en Byline y en muchos de nosotros a nivel personal. En un sentido más amplio, me enorgullece especialmente que Byline haya sido nombrada recientemente una de las Mejores Instituciones Bancarias para Trabajar de American Banker en 2026. Este reconocimiento es particularmente significativo porque los comentarios de los empleados son una parte central de esta evaluación. Nos esforzamos por construir una cultura en la que las personas se sientan conectadas con la organización, tengan oportunidades para desarrollarse y construir carreras significativas, y comprendan el importante papel que desempeñan en nuestro éxito. Seguimos enfocados en desarrollar a nuestro personal, crear oportunidades internamente y asegurarnos de contar con la profundidad de liderazgo necesaria para alcanzar los $10 billion y seguir creciendo. Y así es. Esto nos lleva directamente a las transiciones de liderazgo y los cambios organizacionales que anunciamos a principios de este mes, con vigencia a partir del 1 de enero de 2027.

Brogan Ptacin, director de Banca Comercial, y Mark Fucinato, director de Crédito, se jubilarán a finales de este año, tras sumar entre ambos 25 años de servicio en Byline. Brogan ha sido fundamental para desarrollar nuestra franquicia de banca comercial y fortalecer nuestra posición en el mercado de Chicago. Mark ha desempeñado un papel igualmente importante en el fortalecimiento de nuestra infraestructura de crédito y en la construcción de la cultura de crédito disciplinada que es fundamental para nuestra forma de operar. Ambos también han dedicado mucho tiempo a desarrollar a las personas que los rodean. Una condición para su jubilación. Por supuesto, estoy bromeando un poco con ese último comentario. Estamos sumamente agradecidos por su liderazgo y el impacto positivo duradero que han tenido aquí en Byline.

Nos complace que Brogan y Mark sigan colaborando con nosotros en calidad de asesores en el futuro previsible. Si existiera un Salón de la Fama oficial de los banqueros de Chicago, estas dos personas serían incorporadas sin período de espera. Como parte de estas transiciones planificadas, divulgamos en un informe 8-K a principios de este mes los nombres de los directivos nombrados que liderarán las funciones reorganizadas de banca comercial y crédito. También hay muchos otros ascensos derivados de estos cambios, más allá de los directivos nombrados, que incluyen responsabilidades ampliadas e incluso intercambios de funciones entre líderes de la alta dirección, como parte de nuestro compromiso con el desarrollo del liderazgo. No sería apropiado mencionar a todos en una llamada de resultados.

Sin embargo, el mensaje general es que estos cambios son intencionales: brindan a líderes talentosos la oportunidad de dirigir distintas áreas de la organización, adquirir una experiencia más amplia y fortalecer nuestro equipo de alta dirección mientras superamos el umbral de $10 mil millones. Sabíamos desde hacía algún tiempo que estas transiciones se acercaban y nos hemos preparado para ellas de manera deliberada. Para mí, eso es lo que caracteriza una buena planificación de la sucesión. Confiamos en el equipo que tenemos y nos entusiasma lo que esta nueva generación de líderes aportará a Byline. Me enorgullece la organización que estamos construyendo juntos. Estos cambios demuestran la profundidad del liderazgo que hemos desarrollado en toda la compañía y refuerzan algo que he dicho muchas veces: nuestra gente y nuestra cultura son fundamentales para nuestro éxito.

Este equipo, y nuestra gente en general, sustenta el optimismo y el entusiasmo que siento respecto de las perspectivas de crecimiento de Byline y de nuestro progreso hacia la meta de convertirnos en el banco comercial líder de Chicago. Dicho esto, Alberto, te devuelvo la palabra.

Muy bien. Gracias, Roberto. Pasemos a la diapositiva 4 de la presentación. El tercer trimestre combinó sólidos resultados financieros con varios hitos importantes. Logramos cifras récord de utilidad neta e ingresos, ampliamos nuestro margen neto de intereses y aumentamos los depósitos, al tiempo que mantuvimos sólidos niveles de capital. También anunciamos un acuerdo definitivo para adquirir Illinois State Bancorp y devolvimos capital a los accionistas mediante un dividendo más alto y recompras de acciones. En conjunto, fue un trimestre muy productivo para Byline. La utilidad neta fue de $41.8 millones, o $0.94 por acción diluida, frente a $40.2 millones y $0.90 el trimestre anterior. El EPS aumentó 4% frente al trimestre anterior y aproximadamente 15% respecto de hace un año. Los ingresos alcanzaron un récord de $121 millones, un aumento de 3% frente al segundo trimestre, con crecimiento tanto en los ingresos netos por intereses como en los ingresos sin intereses.

Estos resultados se tradujeron en un ROA de 167 puntos básicos (pb), un ROTCE de poco menos de 15% y un ROA antes de impuestos y provisiones de 245 puntos básicos (pb). Los gastos totalizaron $59.8 millones y nuestro índice de eficiencia fue de 48.4%. Aunque el índice aumentó frente al segundo trimestre, mejoró 260 puntos básicos interanual. Pasando al balance general. Los depósitos crecieron $168 millones, o 8.5% en términos anualizados, hasta alcanzar $8 mil millones. Nuestra razón de préstamos a depósitos disminuyó a 93.2%, frente a 96.1% el trimestre anterior, y utilizamos el exceso de efectivo para reducir el financiamiento mayorista y gestionar el tamaño del balance general. Los préstamos y arrendamientos disminuyeron aproximadamente 1%, hasta $7.5 mil millones, ya que los elevados pagos anticipados superaron la sólida actividad de originación. Al cierre del trimestre, nuestros activos se situaban justo por debajo de $10 mil millones y tenemos flexibilidad para gestionar el balance general hasta fin de año.

Esperamos superar el umbral de $10 mil millones en 2027, lo que aplazaría el impacto de Durbin hasta el segundo semestre de 2028. Pasando a la calidad de los activos. Los costos crediticios del trimestre fueron de $6.7 millones, lo que refleja castigos netos de $5.8 millones y un pequeño aumento de la reserva. Los castigos netos fueron de 31 puntos básicos, en línea con la guía anterior. Los préstamos improductivos aumentaron 22 puntos básicos durante el trimestre, debido a dos relaciones crediticias: una con garantía gubernamental y otra comercial, que pasó a la categoría de no devengamiento durante el trimestre. Nuestra reserva aumentó tres puntos básicos, hasta poco más de 1.5% del total de préstamos. Los préstamos clasificados como de riesgo o clasificados disminuyeron a 3.1%, frente a 3.9% el trimestre anterior, lo que marca el tercer descenso trimestral consecutivo. Los niveles de capital continúan siendo sólidos. Durante el trimestre, recompramos aproximadamente 522,000 acciones por un total de $20.2 millones.