Llamada de resultados del T3 2026 de One Stop Systems, Inc. Common Stock

Buenos días a todos y gracias por acompañarnos en la llamada de hoy. Me complace informarles que OSS tuvo otro trimestre sólido. Los ingresos de nuestras operaciones continuas aumentaron aproximadamente 36% interanual, hasta $12.6 millones, lo que elevó los ingresos de los primeros nueve meses de 2026 a $30 millones, un aumento de aproximadamente 48%. Nuestro desempeño del tercer trimestre superó nuestras expectativas y, como resultado, estamos elevando nuestras perspectivas de crecimiento de los ingresos para todo el año a aproximadamente 40%. Me alienta especialmente lo que está impulsando estos resultados. Nuestro crecimiento se sustenta cada vez más en una gama más amplia de aplicaciones y clientes, en lugar de depender únicamente del momento en que se concreta un pedido grande. Estamos viendo una participación más amplia de clientes comerciales y de defensa, proyectos de mayor tamaño y más estratégicos, y un número creciente de programas que pasan de las etapas de ingeniería y calificación a la producción.

En el tercer trimestre, los mercados comerciales fueron particularmente sólidos, incluidos los sectores de atención médica y aeroespacial comercial, así como las aplicaciones especializadas para centros de datos. Al mismo tiempo, seguimos ampliando nuestra presencia en varios mercados de defensa. Antes de revisar esas oportunidades, quiero dedicar unos minutos a analizar el panorama general y cómo ha evolucionado OSS desde que me incorporé a la compañía en 2023, por qué creemos que el mercado está avanzando a nuestro favor y por qué tenemos cada vez más confianza en nuestra capacidad y oportunidad de construir un negocio considerablemente más grande y rentable. Cuando me incorporé a OSS en 2023, encontré una organización de ingeniería excepcional, con tecnologías y capacidades diferenciadas, una sólida trayectoria de innovación y productos adecuados para algunos de los entornos informáticos más exigentes del mundo. Lo que necesitábamos era una estructura comercial más madura y un modelo operativo capaz de convertir esa ventaja técnica en un crecimiento rentable sostenido.

Nuestra prioridad inicial hace tres años fue construir una base sólida. Fortalecimos nuestras capacidades de liderazgo, desarrollo de negocios, gestión de programas y fabricación. Afinamos nuestro enfoque en aplicaciones de defensa y comerciales donde las ventajas de rendimiento de nuestra tecnología son más importantes. Construimos una cartera plurianual más disciplinada en torno a plataformas para las que podíamos convertirnos en proveedores a largo plazo, en lugar de limitarnos a competir por pedidos de productos individuales. Esa fue una etapa de transformación e inversión. En 2024, empezamos a ver las primeras señales de conversión y cerramos el año con una razón entre pedidos recibidos y facturados de aproximadamente 1.1. En 2025, esa razón subió a 1.2 a medida que avanzaban oportunidades de mayor tamaño. También dimos un paso estratégico importante al desinvertir Bressner a finales de 2025, simplificando la compañía y concentrando a nuestro personal y nuestros recursos en la oportunidad de mayor crecimiento que representan los sistemas informáticos robustos de clase empresarial en el borde.

Me enorgullece informar que a lo largo de 2026 seguimos viendo los beneficios de nuestras acciones estratégicas. El tamaño promedio de nuestros pedidos casi se ha triplicado desde 2023. Como señalamos el trimestre pasado, el número de programas plurianuales importantes a los que damos soporte ha aumentado de uno, hace tres años, a 14. En lo que va del año, hemos generado más de $43.6 millones en pedidos, con una razón entre pedidos recibidos y facturados de 1.46, incluso mientras han aumentado nuestras ventas. Como pueden ver, nuestro negocio ha experimentado cambios importantes en los últimos tres años.

Hemos pasado de construir una cartera de oportunidades a convertirla en pedidos; de competir por transacciones individuales a formar parte de las plataformas de nuestros clientes; y de invertir para establecer el negocio a construir la escala necesaria para sostener una rentabilidad atractiva y duradera en 2026 y en adelante. Para entender por qué creemos que nuestro crecimiento puede continuar, es importante comprender qué está ocurriendo en nuestros mercados. Durante años, gran parte de la inversión en IA y computación de alto rendimiento se ha centrado en los centros de datos. Pero, cada vez más, la información debe procesarse donde se genera. Por ejemplo, en una aeronave, un buque naval, un vehículo de combate, una máquina autónoma o un sistema de imágenes médicas. En estos entornos, los clientes necesitan combinar datos de múltiples sensores y ejecutar aplicaciones complejas de IA en tiempo real. No siempre pueden enviar esa información a un centro de datos distante y esperar una respuesta.

Deben hacerlo dentro de límites exigentes de tamaño, peso, consumo de energía, refrigeración, confiabilidad y latencia. Estos desafíos se vuelven más difíciles a medida que proliferan los sensores, los modelos de IA se vuelven más capaces y la inteligencia se incorpora directamente a las plataformas operativas. Aquí es donde OSS se diferencia. Tomamos las tecnologías más recientes de procesamiento, aceleración, interconexión y almacenamiento de clase empresarial, y las integramos mediante ingeniería en sistemas robustos que ofrecen un rendimiento de nivel de centro de datos en entornos donde los equipos tradicionales no pueden operar. Nuestras arquitecturas de alto ancho de banda y baja latencia, junto con nuestra experiencia en gestión térmica, ayudan a los clientes a procesar más información, tomar decisiones con mayor rapidez e integrar más capacidades en un espacio limitado. Nuestras capacidades no se limitan a una sola industria. La misma arquitectura informática fundamental puede dar soporte al procesamiento de sensores para defensa, equipos industriales autónomos, imágenes médicas avanzadas o aplicaciones aeroespaciales comerciales. Esto nos brinda la oportunidad de aprovechar nuestra inversión en ingeniería en múltiples mercados y, al mismo tiempo, atender a una base de clientes más amplia y creciente.

Creemos que se trata de un cambio duradero en la arquitectura informática. A medida que los clientes buscan implementar más IA, autonomía, fusión de sensores y análisis en tiempo real fuera de los centros de datos tradicionales, la necesidad del tipo de computación robusta de clase empresarial que ofrece OSS debería seguir creciendo durante muchos años. Creemos que estamos en los mercados adecuados, con los productos y las capacidades correctos, en un momento especialmente importante de su adopción. Al mismo tiempo, la arquitectura del propio centro de datos está empezando a evolucionar. A medida que se acelera la demanda de potencia de cómputo para IA, las limitaciones relacionadas con la disponibilidad de energía, la refrigeración, la infraestructura física y los plazos de implementación están llevando a las empresas a explorar enfoques completamente nuevos para construir y operar centros de datos. Estamos viendo cómo empresas de nueva generación con buen financiamiento desarrollan infraestructura informática innovadora, incluidos sistemas distribuidos autónomos e incluso conceptos de centros de datos que operan en alta mar, bajo el agua y en el espacio.

Aunque muchas de estas aplicaciones siguen en las primeras etapas de desarrollo, comparten varios requisitos importantes: computación de alto rendimiento, uso eficiente de la energía, gestión térmica avanzada, arquitecturas de sistemas compactas y confiabilidad en entornos operativos exigentes. Estos son precisamente los tipos de desafíos de ingeniería y tecnología que OSS lleva décadas resolviendo. Creemos que la mejor prueba de que nuestra estrategia está funcionando es nuestra creciente capacidad para convertir oportunidades en pedidos, implementaciones de producción y negocios recurrentes. Un componente clave de nuestra estrategia es involucrarnos con los clientes desde las primeras etapas. En muchos casos, empezamos con trabajo de ingeniería o desarrollo financiado por el cliente, y luego avanzamos por las etapas de prototipos, pruebas y calificación, producción inicial, implementaciones a mayor escala y, en última instancia, soporte a largo plazo y actualización tecnológica. Los pedidos iniciales pueden ser modestos, pero a menudo son el primer paso hacia una posición mucho más valiosa dentro de la plataforma del cliente. Nuestra relación en el ámbito de las imágenes médicas es un buen ejemplo.

El trabajo que comenzó con el desarrollo y la calificación ahora contribuye de manera significativa a los ingresos de producción, ya que nuestra tecnología de computación refrigerada por líquido da soporte a una aplicación de detección del cáncer de mama. En el sector aeroespacial comercial, las mayores entregas de producción de sistemas de entretenimiento a bordo contribuyeron al crecimiento del tercer trimestre. En centros de datos especializados, comenzamos las entregas a un nuevo cliente que desarrolla nodos autónomos de energía, extendiendo la tecnología de OSS a otra aplicación en la que la computación eficiente y de alto rendimiento es fundamental. También estamos avanzando en aplicaciones industriales autónomas. A principios de este año, un programa de robótica comercial pasó del desarrollo de prototipos a un pedido inicial de producción de $2.2 millones. Sobre la base de los planes de implementación previstos por el cliente, creemos que esa relación podría representar pedidos acumulados de $10 millones-$15 millones en cinco años. Ese potencial no está garantizado, pero el paso del diseño a la producción ilustra precisamente cómo se supone que debe funcionar nuestra estrategia.

En el ámbito de defensa, nuestra presencia de larga data en el programa P-8 Poseidon de la Marina demuestra el valor de estar integrado en una plataforma crítica y multimisión a lo largo de sucesivos ciclos de producción y soporte. Más recientemente, obtuvimos una adjudicación inicial de $8.4 millones para una plataforma informática relacionada con inteligencia, que creemos que tiene ingresos potenciales de aproximadamente $44 millones durante los próximos cuatro años. Seguimos avanzando en oportunidades adicionales en sensores, autonomía y conocimiento de la situación, incluidas oportunidades en entornos tácticos y clasificados exigentes. No todos los esfuerzos de desarrollo darán lugar a un programa de producción a gran escala y, en particular, puede ser difícil prever el momento de las adquisiciones de defensa. La amplitud de estas relaciones es importante. Estamos construyendo una base creciente de oportunidades en distintas etapas de madurez, en lugar de depender de un solo programa para impulsar nuestro crecimiento.

Por eso también seguimos invirtiendo en nuestra hoja de ruta tecnológica y buscando programas de desarrollo financiados por los clientes. Gran parte de los ingresos que reconocemos hoy se remonta a trabajos de ingeniería y calificación iniciados hace dos, tres o cuatro años. De cara al futuro, creemos que varios programas que comienzan a contribuir en 2026 tienen la oportunidad de convertirse en contribuyentes más importantes a la producción en 2027 y en adelante. El trabajo que realizamos hoy está diseñado para generar la próxima generación de ingresos por producción, soporte y actualización tecnológica. Otro avance importante de nuestra estrategia es la expansión de nuestra tecnología hacia el mercado más amplio de IA empresarial. Esta semana anunciamos que nuestro sistema de expansión insignia Gen5 4UP-MAX fue aprobado para su uso con la plataforma de un proveedor global de computación empresarial de primer nivel. Esto representa un hito importante para OSS, ya que amplía nuestro acceso a un ecosistema mucho mayor de clientes empresariales, comerciales y de centros de datos.