24.ª Conferencia Anual Global de Servicios Financieros de Barclays de Canadian Imperial Bank of Commerce

Es un gusto estar aquí. Gracias por invitarnos.

Sí, es interesante. Por la forma en que planteaste la pregunta, podría referirse casi tanto a la economía en general como a nuestro desempeño y al desempeño del sector bancario en general. Diría que, en realidad, es una buena forma de plantear la pregunta, porque es difícil tener una economía resiliente sin un sistema financiero sólido. Es difícil tener un sistema financiero sólido sin una economía resiliente. Nos retroalimentamos un poco. Para empezar con el panorama macroeconómico, en general, llevamos casi dos años en este ciclo de vaivenes comerciales. Pero, en realidad, el efecto de la tasa arancelaria no ha cambiado de manera significativa respecto de antes. En general, hemos visto esa resiliencia reflejada en la solidez económica subyacente y duradera de Canadá. No todo se trata de exportaciones ni todo se trata de comercio.

Hemos visto un desempeño relativamente estable. La tasa de desempleo se ha mantenido entre 6.5% y 7%, y el panorama económico ha sido, en general, estable; creo que cierto optimismo en el horizonte también ha contribuido a sostenerlo. En cuanto a nuestro desempeño como sector bancario, una parte se debe simplemente a la ejecución de la estrategia. Es el efecto acumulado de profundizar las relaciones, mejorar y mantenernos más cerca de lo que hacemos. Sin duda, el entorno de los mercados de capitales ha sido favorable, lo que también ha beneficiado al negocio de gestión patrimonial. Una buena forma de describir nuestras carteras de crédito es decir que han sido resilientes. Hemos visto un ligero aumento de la morosidad y de las tasas de pérdidas, pero nada preocupante ni sistemático.

Esperamos que la situación siga más o menos igual, tanto desde la perspectiva económica como desde la del desempeño subyacente. La situación es bastante estable, con ese panorama positivo en el horizonte.

Sí, gracias. Llevamos varios años hablando de nuestra estrategia de esta manera, y hemos estado haciendo las inversiones adecuadas en la tecnología y el personal adecuados, y aplicando esa estrategia de forma constante en cada una de nuestras unidades de negocio. Al pensar en la primera prioridad, los clientes de ingresos altos y el segmento de banca privada, hemos invertido en herramientas como CIBC GoalPlanner digital y en un ECRM, lo que ha permitido mejorar mucho la experiencia del cliente, y eso se refleja en nuestros puntajes de satisfacción del cliente. A medida que tenemos conversaciones más profundas con los clientes, vemos que eso se refleja en los resultados. Así que los fondos bajo gestión han crecido a tasas de dos dígitos. Estamos captando clientes y ampliando la franquicia de clientes de ingresos altos a buen ritmo interanual, y los resultados lo demuestran.

Creemos que todavía hay mucho por hacer, incluso dentro de nuestra propia base de clientes, además de captar clientes y crecer fuera de esa base. Creemos que aún tenemos ante nosotros muchas oportunidades para aprovechar mejor nuestra propia base de clientes. Seguimos haciendo las inversiones y estamos muy satisfechos con el progreso en esta área. En cuanto al ámbito digital, complementa muy bien el segmento de clientes de ingresos altos, ¿verdad? No hay clientes que pertenezcan estrictamente a uno u otro segmento, pero incluso en ese ámbito contamos con Simplii Financial, donde estamos renovando la plataforma de la solución para ofrecer a nuestros clientes otro canal dentro de nuestro ecosistema. Investor's Edge, por ejemplo, es nuestro servicio de intermediación directa. Hemos renovado su plataforma. Estamos viendo un crecimiento muy sólido en la captación de clientes y en los activos bajo administración (AUA), con un crecimiento de activos que está claramente en dos dígitos en ese negocio, y esto ha impulsado el desempeño de la franquicia de gestión patrimonial y de la banca personal y comercial.

Hablamos de conectividad porque es una parte muy importante de nuestras franquicias comercial y corporativa: estos negocios interactúan y el cliente debería tener un único punto de contacto. Si eres cliente comercial, ves la colaboración con el negocio de mercados de capitales en la estructuración de tasas de interés y de divisas (FX), así como en la incorporación de soluciones de mercados de capitales para los clientes comerciales en general. La profundidad de la relación es sólida. Alrededor de 95% de nuestros clientes comerciales tienen depósitos con nosotros.

Aproximadamente un tercio de ellos tiene una relación de gestión patrimonial con nosotros, y esa cifra no está creciendo tan rápido porque seguimos captando clientes. Seguimos profundizando esas relaciones, y ese segmento también está teniendo un buen desempeño; estamos satisfechos con el progreso. Estamos viendo un crecimiento de un dígito alto a dos dígitos bajos en los saldos de activos en ambos lados del balance general. Los negocios de banca comercial a ambos lados de la frontera y de mercados de capitales están teniendo un buen desempeño. Ese pilar final, habilitar, simplificar y proteger, es muy amplio e importante para nosotros. Se trata de asegurarnos de invertir al ritmo necesario en todo lo relacionado con la defensa, como la ciberseguridad y la prevención del lavado de dinero (AML).

También es el ámbito en el que estamos implementando algunas de nuestras soluciones de IA, como CIBC AdvisorAssist, que realmente ayuda a los asesores de primera línea, y nuestra IA de CIBC, con la que implementamos la primera solución de IA agéntica de la banca canadiense en una amplia red interna, para cambiar nuestra forma de trabajar y mejorar nuestra productividad. Hay mucho en marcha en ese ámbito. Todo eso forma parte de la estrategia; esto fue solo un repaso rápido. Eso es lo que ha impulsado el crecimiento compuesto de dos dígitos del EPS y los aumentos compuestos del ROE. Hemos registrado un fuerte aumento de la rentabilidad y del EPS. Lo que nos da confianza en que gran parte de ese desempeño es sostenible y repetible es que está en línea con la estrategia y estamos cumpliendo lo que llevamos bastante tiempo planteando.

Sí. Para empezar, la explicación rápida de la estrategia que acabo de dar requiere un análisis más profundo. Les daré aquí y allá algún dato, pero le debemos al mercado un conjunto de KPI para que entienda mejor la estrategia y podamos profundizar de verdad. Dedicaremos mucho más tiempo a cada uno de nuestros pilares. Tenemos que actualizar un poco los pilares. Por la forma en que lo acabo de describir, parece que hay una estrategia para nuestro banco minorista y otra para nuestro banco mayorista, y que simplemente las combinamos en una estrategia general. En realidad, es al revés. Tenemos una estrategia para toda la empresa que busca asegurarse de que profundicemos las relaciones, aprovechemos la innovación y la tecnología, optimicemos la base de gastos y optimicemos los negocios que están más comoditizados.