Llamada de resultados del T3 2026 de CUSTOMERS BANCORP INC

Gracias por acompañarnos en la transmisión por internet de la llamada sobre los resultados de Customers Bancorp del tercer trimestre de 2026. La presentación de la transmisión por internet de hoy está publicada en la página de inversionistas del sitio web del banco, en www.customersbank.com. También pueden descargar un PDF del comunicado de prensa completo en la misma página. Quisiera recordarles que la presentación de hoy puede contener declaraciones prospectivas, sujetas a incertidumbre y a cambios en las circunstancias. Los resultados reales pueden diferir sustancialmente de las expectativas de la gerencia debido a diversos factores, descritos en nuestros materiales sobre resultados y en nuestras presentaciones ante la SEC. También hacemos referencia a medidas financieras no conforme a los principios contables generalmente aceptados (GAAP), por lo que es importante revisar los resultados GAAP en la presentación y las conciliaciones del apéndice. En este momento, tengo el gusto de presentar al director ejecutivo de Customers Bancorp, Sam Sidhu.

Gracias, Phil. Buenos días a todos y bienvenidos a la llamada sobre los resultados de Customers Bancorp del tercer trimestre de 2026. Esta mañana me acompaña nuestro director financiero, Mark McCollom. Repasaré algunos aspectos destacados del tercer trimestre y actualizaré nuestras prioridades estratégicas; Mark ofrecerá más detalles sobre nuestras finanzas. En pocas palabras, fue un gran trimestre. Logramos niveles récord de depósitos y préstamos, avances concretos en inteligencia artificial, una plataforma cubiX más diversificada y seguimos teniendo éxito en la contratación de equipos. Además, tenemos un fuerte impulso para cerrar el año y perspectivas muy positivas de cara a 2027. Pasemos a la diapositiva 4. Nuestros resultados del tercer trimestre reflejan una sólida ejecución en toda la franquicia. A modo de resumen, los depósitos crecieron 4% en el trimestre y 11% interanual (a/a), hasta alcanzar un récord de $22.6 mil millones.

Los depósitos sin intereses aumentaron $300 millones, hasta $7.2 mil millones, y marcaron un récord por tercer trimestre consecutivo. Los préstamos totales crecieron 3% en el trimestre y 14% interanual (a/a), hasta alcanzar un récord de $18.5 mil millones. Los ingresos netos por intereses (NII) aumentaron 8% frente al trimestre anterior (t/t). El EPS fue de $2.25, un aumento de 10% frente al trimestre anterior. El ROE subió a 14%, un aumento de más de 70 puntos básicos frente al trimestre anterior. Nuestro índice de eficiencia mejoró aproximadamente 340 puntos básicos en el trimestre, y el valor contable tangible por acción aumentó 10% interanual. Esto representa 17 trimestres consecutivos con récords en el valor contable, cinco en préstamos y ocho en depósitos totales. Logramos estos resultados con una sólida calidad crediticia y un capital robusto, mientras hacíamos crecer el balance general y devolvíamos capital mediante recompras de acciones. La diapositiva 5 muestra nuestras prioridades para 2026, que se mantienen sin cambios. Este trimestre volveré a actualizarles sobre cada una, empezando por la inteligencia artificial en la diapositiva 6.

En los últimos trimestres, hemos compartido nuestro recorrido en inteligencia artificial. Actualmente estamos en una etapa de replanteamiento y automatización de flujos de trabajo de principio a fin, junto con un rápido desarrollo de productos. Lanzamos nuevas capacidades cada trimestre que hacen que la banca sea más rápida y sencilla para nuestros clientes y liberan tiempo de nuestro equipo para que se concentre en tareas de mayor valor. Todo lo que hacemos tiene como objetivo ofrecer una mejor experiencia a nuestros clientes y, algo muy importante, a nuestros empleados. En el T3, avanzamos en nuestras tres principales prioridades definidas desde la dirección. En préstamos, ampliamos nuestro proceso de evaluación de préstamos impulsado por inteligencia artificial, incorporando funcionalidades y aumentando su utilización. El tiempo de ciclo de este proceso se redujo 95%. Esto permitirá que el mismo equipo gestione un volumen de préstamos significativamente mayor. En depósitos, pusimos a prueba nuestro proceso rediseñado de apertura de cuentas de depósitos comerciales en solo 10 semanas. Esto nos permite abrir cuentas comerciales complejas en minutos, en lugar de los días que toma en otras instituciones.

Esto representa una reducción de más de 90% en el tiempo de ciclo. En pagos, habilitamos subcuentas programables en cubiX, lo que mejora nuestra oferta de productos para los clientes actuales y amplía los posibles casos de uso de pagos agénticos. Ahora podemos lanzar rápidamente nuevos productos mediante herramientas de inteligencia artificial y automatización. Permítanme darles algunos ejemplos. Implementamos agentes de voz en nuestra línea principal de atención al cliente y ahora trabajamos para incorporarlos a nuestro proceso de incorporación de clientes. Estamos ampliando a más miembros de la organización un programa piloto de gemelos digitales con inteligencia artificial, y pusimos a prueba un mecanismo automatizado de transferencia de fondos a cuentas de ahorro para consumidores. Para impulsar este avance, ahora contamos con más de 60 personas enfocadas en la transformación mediante inteligencia artificial en el banco. También estamos ampliando nuestro talento en ingeniería. Contamos con una docena de ingenieros de nuestros socios —y el número sigue creciendo— desplegados directamente en los equipos, donde trabajan junto con nuestros ingenieros internos y expertos en la materia.

Los resultados son tangibles. Nuestro equipo duplicó la cantidad de agentes de inteligencia artificial implementados. El total acumulado estimado de horas ahorradas ya llegó a 76,000. Hemos generado una capacidad anualizada estimada de más de $15 millones. En los últimos seis meses, el número de generadores de ingresos creció 6% y representó alrededor de 60% de los nuevos puestos que cubrimos, mientras que la plantilla total disminuyó ligeramente. A pesar de los excelentes resultados del trimestre y del impulso positivo para el próximo año, si tuviera que dejarles una idea, sería que las mejoras de productividad ya se reflejan en nuestro desempeño financiero y superan las inversiones realizadas hasta la fecha. Los ingresos por empleado aumentaron 13% y la utilidad antes de impuestos por empleado subió 34% en términos anualizados este trimestre frente al mismo período del año pasado. Ocupamos el primer y el cuarto lugar, respectivamente, entre todos los bancos con activos de entre $10 mil millones y $100 mil millones en estos indicadores.

Un equipo mejor equipado nos ayuda a mejorar las experiencias de clientes y empleados. Esto debería permitirnos aumentar los ingresos a un ritmo significativamente más rápido que los gastos y alcanzar nuestro objetivo de una razón de eficiencia con una tasa de ejecución de poco más de 40% para fines de 2027. Pasemos a la diapositiva siete y a cubiX. La diversificación amplía las oportunidades para nuestra franquicia de pagos. Las cuentas de cubiX crecieron 19% en el tercer trimestre, impulsadas por el crecimiento de nuevos clientes en los segmentos inmobiliario y de financiamiento hipotecario. Estos dos segmentos ahora representan más de 30% de los saldos de depósitos de cubiX. Este mayor alcance integra nuestras capacidades de pagos en más operaciones cotidianas de nuestros clientes y crea oportunidades para profundizar las relaciones y captar depósitos operativos de bajo costo. La actividad de la red va camino a alcanzar otro récord este año, superando el volumen de $2 billones del año pasado y poniendo de manifiesto el valor de la plataforma para nuestros clientes.

De cara al futuro, estamos desarrollando capacidades de negociación con horario extendido para los mercados de capitales y servicios de banca corresponsal que faciliten los flujos transfronterizos. A fines del año pasado, no esperábamos que cubiX fuera un segmento de crecimiento. Con esta diversificación, creemos que hay una oportunidad considerable para seguir aumentando los depósitos de bajo costo en la plataforma. Pasemos a la diapositiva 8. Nuestra estrategia de contratación, que es una parte única de nuestro modelo de negocio, sigue fortaleciendo una franquicia de depósitos más grande y valiosa. Los equipos que hemos contratado desde 2023 ahora tienen aproximadamente $4.3 mil millones en depósitos, o 19% de nuestra base total de depósitos. Agregaron aproximadamente $415 millones solo en el tercer trimestre y más de $1 mil millones en lo que va del año. Eso representa un aumento de más de seis veces en su participación de nuestros depósitos en aproximadamente tres años, todo mediante contrataciones orgánicas. La amplitud de la franquicia también se está expandiendo.

Hemos agregado más de 3,000 cuentas de depósitos comerciales en lo que va del año, más que en todo 2025. Eso representa un aumento de 13% en lo que va del año, y el número de cuentas casi se ha duplicado desde 2022. Y nuestra clase de contratación de 2026 sigue creciendo. Se incorporaron 15 generadores de ingresos en el tercer trimestre. Esto eleva a 50 el número de contrataciones que generan ingresos en lo que va del año, con 12 equipos representados. Eso representa un aumento de 50% frente al año pasado. El éxito de estos equipos nos da confianza en que podemos mantener este ritmo de contratación de generadores de ingresos de alta calidad en 2027 y en adelante. Dicho esto, le cedo la palabra a Mark para que les explique los resultados financieros con más detalle.

Gracias, Sam, y buenos días a todos. Comenzaré mis comentarios en la diapositiva 9. Este trimestre solo presentamos las utilidades según los principios contables generalmente aceptados (GAAP), ya que no hay ajustes materiales a esos resultados. Me complace presentarles otro trimestre de crecimiento constante del balance general, las utilidades y la rentabilidad. Registramos un EPS (utilidad por acción) de $2.25, un aumento de aproximadamente 10% frente al trimestre anterior. El ROE y el ROA fueron de 14% y 1.16%, respectivamente. Observamos que muchos de ustedes suelen citar el ROTCE en lugar del ROE al comparar la rentabilidad relativa entre sus grupos de pares. Sin embargo, como hemos crecido de manera orgánica en lugar de adquirir otros bancos, nuestro balance general prácticamente no tiene crédito mercantil. Como resultado, nuestro ROE de 14% en el tercer trimestre se ubica en el quintil superior de todos los bancos con activos de entre $10 mil millones y $100 mil millones. En la diapositiva 10, presentamos detalles sobre nuestra franquicia de depósitos.

Los depósitos totales cerraron el trimestre en un nivel récord de $22.6 mil millones, con un aumento de 4% en el trimestre y de $2.2 mil millones interanual. El costo total de nuestros depósitos se mantuvo estable pese al aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal durante el trimestre. La calidad de nuestro crecimiento fue sólida y destacaré algunas cifras. Los depósitos sin intereses crecieron alrededor de $300 millones durante el trimestre y cerraron en $7.2 mil millones, lo que, como señaló Sam, representa otro récord por tercer trimestre consecutivo. Representan 32% de los depósitos totales, una cifra que se ubica en el cuartil superior entre nuestros pares de bancos regionales, y aumentaron más de $800 millones, o 13%, interanual. Esto es resultado directo de la contratación de equipos y de la estrategia de pagos que Sam acaba de explicar. Nuestro objetivo sigue siendo tener el mayor porcentaje de depósitos sin intereses entre nuestros pares.

Quiero destacar una métrica adicional: los depósitos de intermediarios disminuyeron alrededor de $370 millones durante el trimestre y ahora representan menos de 20% de nuestros depósitos. Pasemos a los préstamos en la diapositiva 11. Los préstamos totales crecieron casi $500 millones, o 3%, durante el trimestre, hasta $18.5 mil millones, frente a un crecimiento de 1% en la industria frente al trimestre anterior. Interanualmente, los préstamos aumentaron 14%. Tan importante como el ritmo de crecimiento es su amplitud. El crecimiento estuvo impulsado por unidades de negocio como financiamiento de fondos, atención médica y bienes raíces comerciales, que compensaron con creces los menores saldos de financiamiento de almacén hipotecario y financiamiento especializado inmobiliario. Como siempre decimos, la combinación de los principales contribuyentes puede cambiar de un trimestre a otro, pero la naturaleza diversificada de nuestra plataforma de originación nos ayuda a lograr un crecimiento sólido y, al mismo tiempo, mantener la disciplina en cuanto a estructura y precios. La diapositiva 12 trata sobre los ingresos netos por intereses y el margen neto por intereses.

Los ingresos netos por intereses superaron los $208 millones, con un aumento de $15 millones, o 8%, frente al segundo trimestre, impulsados por mayores saldos promedio de préstamos y valores, así como por un mayor diferencial de tasas de interés. Como señalamos el trimestre pasado, esperábamos que el segundo trimestre fuera el punto más bajo de nuestro margen en 2026. Nuestro margen neto por intereses del tercer trimestre se expandió 2 puntos básicos, hasta 3.19. Nuestro margen se habría expandido aún más, pero se vio afectado por el momento en que crecieron nuestros depósitos, lo que ocurrió al principio del trimestre, en comparación con el financiamiento del crecimiento de los préstamos, que tuvo lugar más adelante en el trimestre. Nuestro margen neto por intereses a ritmo de ejecución en septiembre fue de aproximadamente 3.25. Además, nuestro crecimiento durante el trimestre contribuyó positivamente al margen, ya que el diferencial entre las originaciones brutas de préstamos y las entradas de depósitos fue de aproximadamente 4%. En conjunto, estos factores nos dejan bien posicionados para una mayor expansión del margen neto por intereses en el cuarto trimestre.