Llamada de resultados del T3 2026 de Central Pacific Financial Corporation

Esta mañana me acompañan Arnold Martines, presidente del Consejo, presidente y director ejecutivo. David Morimoto, vicepresidente del Consejo y director de operaciones. Ralph Mesick, vicepresidente del Consejo; Dayna Matsumoto, vicepresidenta ejecutiva y directora financiera; y Anna Hu, vicepresidenta ejecutiva y directora de crédito. Antes de comenzar, quisiera recordarles que nuestro comunicado de resultados y las diapositivas complementarias están disponibles en nuestro sitio web de relaciones con inversionistas, ir.cpb.bank. Durante la llamada de hoy, la gerencia podría hacer declaraciones prospectivas. Estas declaraciones se basan en las expectativas y los supuestos actuales y están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían hacer que los resultados reales difieran sustancialmente. Para conocer en detalle estos riesgos, consulten la diapositiva 2 de nuestra presentación.

Dicho esto, cedo la palabra a nuestro presidente del Consejo, presidente y director ejecutivo, Arnold Martines.

Gracias, Jayrald, y aloha a todos los que nos acompañan hoy. Obtuvimos sólidos resultados en el tercer trimestre, impulsados por mayores ingresos netos por intereses, una gestión disciplinada de los gastos y la continua solidez del balance general. Nuestro margen neto por intereses se expandió, respaldado por mayores rendimientos de los activos productivos y costos estables de los depósitos. La utilidad por acción diluida aumentó 21% frente a los resultados del tercer trimestre del año pasado, ajustados para excluir gastos únicos. Nuestro desempeño refleja la resiliencia de nuestro modelo bancario centrado en las relaciones y nos proporciona una base sólida al entrar en el cuarto trimestre. Nuestra estrategia sigue enfocada en generar rendimientos sostenibles como banco de alto desempeño, mientras apoyamos a nuestros clientes, comunidades y accionistas. Seguimos invirtiendo en talento, automatización y capacidades de análisis de datos para respaldar futuras eficiencias operativas. Al mismo tiempo, las continuas mejoras de productividad y una asignación cuidadosa de los recursos nos ayudan a generar apalancamiento operativo positivo.

En cuanto al entorno general, la economía de Hawái sigue mostrando resiliencia, pese a la desaceleración del crecimiento en los últimos meses debido a interrupciones de los viajes relacionadas con las tormentas. Durante los primeros ocho meses de 2026, las llegadas de visitantes aumentaron 1.8% y el gasto subió 4.1% frente al año anterior. La tasa de desempleo de Hawái se mantuvo baja, en 2.8% en septiembre, frente al 4.2% a nivel nacional. El empleo no agrícola en todo el estado aumentó en 1,300 puestos interanualmente, incluidos 700 puestos en el sector de la construcción, que sigue siendo un punto destacado de la economía de Hawái. Seguimos monitoreando los riesgos externos, incluido el conflicto geopolítico y sus efectos en los precios del petróleo, la inflación y la llegada de visitantes a nuestro estado, así como el impacto de la intensa actividad de tormentas que Hawái está experimentando este año. Estamos comprometidos a apoyar a nuestra comunidad mientras continúan las labores de recuperación y limpieza. En general, afortunadamente, los impactos fueron localizados y no observamos efectos sustanciales en nuestro negocio ni en nuestros clientes.

Dicho esto, cedo la palabra a Dayna.

Gracias, Arnold. Nos complace informar otro sólido trimestre de ganancias, que refleja la ejecución continua y la diligencia de nuestros equipos. En el tercer trimestre, la utilidad neta fue de $22.8 millones, o $0.88 por acción diluida, frente a $20.8 millones, o $0.80 por acción diluida, en el trimestre anterior. El rendimiento sobre los activos promedio fue de 1.22% y el rendimiento sobre el capital promedio fue de 15.28%. Nuestros indicadores de rentabilidad siguen evolucionando favorablemente, en línea con nuestro enfoque en un alto desempeño. Los ingresos netos por intereses totalizaron $64.5 millones en el trimestre, un aumento de $1.6 millones, o 2.6%, frente al trimestre anterior, y de $3.2 millones, o 5.2%, frente al trimestre del año anterior. El margen neto por intereses aumentó cinco puntos básicos frente al trimestre anterior y 13 puntos básicos frente al trimestre del año anterior, hasta 3.62%. El aumento secuencial trimestral de los ingresos netos por intereses y del margen se debió principalmente a mayores rendimientos de los préstamos y los valores de inversión.

El rendimiento promedio de los préstamos aumentó cinco puntos básicos, hasta 5.01%, mientras que la tasa promedio pagada por el total de los depósitos se mantuvo estable en 90 puntos básicos. Seguimos beneficiándonos del ajuste de precios de los activos productivos y de una gestión disciplinada del financiamiento. La sensibilidad de nuestro balance general es neutral o ligeramente sensible a los activos. Por lo tanto, estamos bien posicionados en el entorno actual de tasas. Las alzas de tasas de la Fed son moderadamente favorables, ya que hemos reducido nuestra exposición a activos de tasa fija, y esperamos que los precios de los depósitos y sus betas se mantengan manejables. Para el cuarto trimestre, esperamos que el margen neto por intereses se ubique en el rango medio de 3.60%. Los otros ingresos operativos totalizaron $12.4 millones en el trimestre, frente a $14.6 millones en el trimestre anterior. La disminución frente al trimestre anterior se debió principalmente a una caída de $2.4 millones en los ingresos de los seguros de vida propiedad del banco, relacionada con la persistente volatilidad de los mercados de acciones.

Los otros gastos operativos totalizaron $44.8 millones en el trimestre, frente a $46.2 millones en el trimestre anterior. La disminución frente al trimestre anterior se debió principalmente a una reducción de $1.2 millones en sueldos y beneficios para empleados y de $1.0 millones en otros gastos; ambas se relacionaron con menores gastos por compensación diferida, impulsados por la volatilidad del mercado, y se vieron compensadas por menores ingresos de los seguros de vida propiedad del banco. La razón de eficiencia mejoró a 58.3%, frente a 59.6% en el trimestre anterior, y seguimos avanzando hacia un alto desempeño gracias a nuestro enfoque continuo en el apalancamiento operativo positivo. Durante el trimestre, recompramos aproximadamente 294,000 acciones por $11.2 millones, a un precio promedio de aproximadamente $38 por acción. Al cierre del trimestre, quedaban $22 millones disponibles conforme a nuestra autorización de recompra de acciones. Dadas nuestras sólidas ganancias, el consejo aumentó el dividendo en efectivo del cuarto trimestre en 3.3%, a $0.31 por acción.

Seguimos manteniendo una sólida posición de capital y estamos comprometidos con optimizar el capital para aumentar el valor para los accionistas a largo plazo. Ahora le cedo la palabra a Ralph.

Gracias, Dayna. Seguimos enfocando nuestras actividades crediticias en fortalecer el perfil de ganancias del banco, al tiempo que mantenemos la disciplina en materia de precios y crédito. Buscamos créditos de buena calidad y priorizamos el respaldo, la estructura y los rendimientos por encima del volumen. Los préstamos totales cerraron el trimestre en $5.31 mil millones, un aumento de aproximadamente $5 millones frente al trimestre anterior y una disminución de aproximadamente $54 millones frente a hace un año. Los préstamos promedio se mantuvieron prácticamente sin cambios en $5.3 mil millones. Si bien los saldos generales se mantuvieron relativamente estables, la composición de la cartera siguió evolucionando y mejorando la posición de nuestro balance general frente a las tasas de interés. Como hemos observado en trimestres anteriores, el crecimiento de los préstamos comerciales hipotecarios y para construcción a tasa variable está reemplazando los préstamos hipotecarios residenciales, de consumo y sobre el valor acumulado de la vivienda, de menor rendimiento y a tasa fija. La producción desembolsada, excluida la actividad de líneas de crédito revolventes, totalizó aproximadamente $229 millones, frente a $204 millones en amortizaciones y cancelaciones.

La nueva producción tuvo una tasa promedio ponderada de 6.26%, frente a 5.72% en los saldos amortizados y cancelados, lo que generó un reemplazo con diferencial positivo. Desde el punto de vista geográfico, alrededor del 50% de la producción del tercer trimestre correspondió a Hawái y el 50% al territorio continental de Estados Unidos. Al cierre del trimestre, los préstamos del territorio continental de Estados Unidos representaban el 18% de los saldos totales. Los saldos del territorio continental de Estados Unidos aumentaron aproximadamente $50 millones durante el trimestre, mientras que los saldos de Hawái disminuyeron aproximadamente $45 millones. En Hawái, seguimos haciendo hincapié en los préstamos basados en relaciones que respaldan el fortalecimiento de los vínculos con los clientes. Este tipo de relaciones genera cuentas operativas y servicios de administración de tesorería, así como oportunidades de banca personal. En el territorio continental de Estados Unidos, seguimos colocando selectivamente el exceso de fondos, lo que mejorará la diversificación de la cartera y aumentará los rendimientos ajustados por riesgo. De cara al futuro, nos alienta la actividad de la cartera de oportunidades. Tenemos aproximadamente $224 millones en volumen de préstamos, distribuidos en 71 oportunidades que se encuentran en las etapas de procesamiento y tienen previsto cerrarse en el cuarto trimestre.

Quisiera enfatizar que esto representa actividad programada de la cartera de oportunidades, no un pronóstico. El cierre efectivo y su calendario pueden diferir, pero durante octubre registramos en dólares más de un tercio de esa producción. Por último, somos muy conscientes de la incertidumbre y los vientos en contra que afectan a la economía local y nacional, pero seguimos inclinándonos por el desarrollo de negocios y el crecimiento. Abordaremos esta iniciativa con intención y disciplina, asignando capital a oportunidades que fortalezcan la capacidad del banco para generar ganancias y la resiliencia de nuestro balance general. Dicho esto, le cedo la palabra a David.

Gracias, Ralph. Los depósitos totales cerraron el trimestre en $6.66 mil millones, una disminución de $31.9 millones, o 0.5% frente al trimestre anterior, y un aumento de $86.2 millones, o 1.3% interanual. La disminución trimestral se debió a una reducción de $49.2 millones en depósitos a plazo de mayor costo. Esto se vio parcialmente compensado por un crecimiento de $15.7 millones en depósitos a la vista que devengan intereses y de $21.6 millones en saldos de ahorro y del mercado monetario. Sobre la base de los saldos promedio, los depósitos que no devengan intereses aumentaron $10.9 millones, mientras que los saldos de ahorro y del mercado monetario aumentaron $39.2 millones, lo que refleja nuestro enfoque continuo en las cuentas operativas principales y en profundizar las relaciones con los clientes. Nuestra franquicia de depósitos sigue reflejando la solidez de nuestras relaciones con clientes de consumo, empresas e internacionales. Los depósitos siguen estando bien diversificados y distribuidos, respaldados por clientes de larga trayectoria, una baja dependencia de depósitos públicos a plazo y ningún depósito de intermediarios.