Llamada de resultados del T3 2026 de Ameris Bancorp

Gracias, Jamie. Gracias a todos los que se han unido a nuestra llamada de hoy. Durante la llamada, haremos referencia al comunicado de prensa y a los aspectos financieros destacados, disponibles en la sección de relaciones con inversionistas de nuestro sitio web, amerisbank.com. Hoy me acompañan Palmer Proctor, nuestro director ejecutivo, y Doug Strange, nuestro director de crédito. Palmer comenzará con unos comentarios iniciales; luego hablaré sobre los detalles de nuestros resultados financieros antes de abrir la sesión de preguntas y respuestas. Antes de comenzar, les recuerdo que nuestros comentarios pueden incluir declaraciones prospectivas. Estas declaraciones están sujetas a riesgos e incertidumbres. Los resultados reales podrían variar considerablemente. En nuestro comunicado de prensa y en las presentaciones ante la SEC, disponibles en nuestro sitio web, enumeramos algunos de los factores que podrían hacer que los resultados difieran.

No asumimos ninguna obligación de actualizar ninguna declaración prospectiva como resultado de nueva información, acontecimientos futuros o cualquier otro motivo, salvo que la ley lo exija. Además, durante la llamada hablaremos de ciertas medidas financieras no GAAP en relación con el desempeño de la compañía. Pueden consultar la conciliación de estas medidas con las medidas financieras GAAP en el apéndice de nuestra presentación. Dicho esto, le cedo la palabra a Palmer.

Gracias, Nicole. Buenos días a todos. Agradezco que se hayan tomado el tiempo para acompañarnos hoy en nuestra llamada sobre los resultados del tercer trimestre. En Ameris, seguimos enfocados en fortalecer el valor fundamental de nuestra franquicia mediante un crecimiento rentable, sólidos indicadores de rentabilidad y una gestión disciplinada del balance general, incluida nuestra prioridad de aumentar el valor tangible en libros. Este trimestre volvió a respaldar todos estos fundamentos clave y dio como resultado un EPS récord de cinco años de $1.73 por acción diluida. Durante el trimestre, registramos un buen crecimiento orgánico: los activos productivos de intereses promedio crecieron a una tasa anualizada de aproximadamente 5% y los depósitos, a una tasa anualizada de 6%. Es importante destacar que pudimos impulsar este crecimiento y, al mismo tiempo, proteger nuestro margen superior al promedio, que fue de 3.87% en el trimestre. Todos los indicadores de rentabilidad siguen siendo sólidos, incluidos nuestro ROA superior a 1.60%, nuestro PPNROA de 2.27% y nuestro rendimiento sobre el capital común tangible de 15%, incluso con nuestros sólidos niveles de capital.

Seguimos concentrados en el crecimiento rentable y el apalancamiento operativo positivo, lo que se refleja en la mejora de nuestra razón de eficiencia, que se ha mantenido cerca de 50% en lo que va del año. Nuestra gestión disciplinada del balance general nos deja bien posicionados de cara al futuro. Nuestra cobertura de reservas es sólida, de 162% del total de préstamos, lo que representa 315% de los activos improductivos de la cartera. Nuestro nivel de capital, con más de 13% de capital ordinario de nivel 1, nos posiciona bien para el crecimiento orgánico futuro en nuestros atractivos mercados del sureste. También consideraremos recompras de acciones adicionales, ya que nuestro consejo aprobó recientemente una nueva autorización de recompra por $200 millones. Sobre una base anualizada, el valor tangible en libros por acción reportado creció 5% en el trimestre. Si se excluye el impacto de AOCI, el crecimiento del valor tangible en libros habría superado 14%. La producción de préstamos fue de $2.3 mil millones en el trimestre, en línea con la del trimestre anterior, y se mantuvo en un nivel muy saludable.

El crecimiento rentable de los préstamos se vio impulsado por una combinación de préstamos comerciales e industriales (C&I), hipotecas residenciales y préstamos para construcción, y fue parcialmente compensado por pagos anticipados elevados de préstamos CRE. En cuanto a los depósitos, observamos un crecimiento de alrededor de la mitad de un dígito, con énfasis en los depósitos básicos y la banca basada en relaciones. Tenemos una base de depósitos diversificada y casi 30% de nuestro financiamiento proviene de cuentas que no generan intereses; además, casi 48% de nuestras cuentas son cuentas corrientes, tanto las que no generan intereses como las cuentas NOW. La calidad crediticia se normalizó en cierta medida durante el trimestre, pero sigue siendo muy favorable en comparación con la de nuestros pares. Las concentraciones en CRE y construcción cerraron el trimestre en 251% y 50%, respectivamente. En general, estoy muy satisfecho con nuestro desempeño financiero en el tercer trimestre. Estamos bien posicionados de cara a 2027, mientras seguimos enfocándonos en el crecimiento orgánico y rentable en nuestra atractiva presencia en el sureste.

Con esto concluyo y le cedo la palabra a Nicole para que hable sobre nuestros resultados financieros del tercer trimestre.

Muy bien. Gracias, Palmer. En el tercer trimestre, reportamos una utilidad neta de $116.1 millones, o $1.73 por acción diluida. Nuestro rendimiento sobre activos fue de 1.61%, nuestro PPNROA fue de 2.27% y nuestro rendimiento sobre el capital común tangible fue de 15.01% en el trimestre. Nuestro índice de eficiencia ajustado mejoró a 49.15% este trimestre, frente a 50.42% el trimestre anterior, debido al aumento de los ingresos y la disminución de los gastos. En lo que va del año, nuestro índice de eficiencia ajustado es de 49.84%, y espero cerrar el año cerca de ese nivel de 50%. Los niveles de capital siguen aumentando y el valor tangible en libros por acción creció a $45.65 durante el trimestre. Nuestra razón de capital común tangible aumentó a 11.14%, y nuestro capital total basado en riesgo volvió a subir a 15%. Aunque no realizamos recompras de acciones este trimestre, nuestro consejo aprobó recientemente otro plan de recompra de acciones por $200 millones.

Los ingresos netos por intereses aumentaron $5.2 millones este trimestre, hasta un total de $257.7 millones. Nos complació nuestro margen neto por intereses de 387 puntos básicos, apenas un punto básico por debajo de los 388 puntos básicos que reportamos el trimestre anterior. La mejora en el rendimiento de nuestros préstamos se vio compensada por el aumento de los costos de financiamiento, y nuestra cartera de bonos disminuyó ligeramente, como se esperaba, ya que el trimestre pasado el rendimiento de los bonos tuvo un repunte debido a los bonos ligados a la inflación. La sensibilidad de nuestros activos y pasivos a las tasas está muy cerca de ser neutral, pero creemos que es posible cierta compresión del margen en los próximos trimestres debido a mayores costos de depósitos y a la competencia. Seguimos enfocándonos en el crecimiento rentable y esperamos que nuestros ingresos netos por intereses sigan creciendo gracias al crecimiento de los activos que generan intereses. Los ingresos ajustados distintos de intereses disminuyeron aproximadamente $2 millones este trimestre, principalmente debido a menores ingresos hipotecarios, ya que cayó la producción.

La producción hipotecaria disminuyó alrededor de 13.7%, pero nuestros ingresos por comisiones solo bajaron alrededor de 10.1% este trimestre. Una vez más, esto demuestra nuestro enfoque en la producción rentable y el crecimiento rentable. Los gastos ajustados distintos de intereses también disminuyeron este trimestre en aproximadamente $2.5 millones, principalmente debido a menores gastos de compensación relacionados con las hipotecas. En general, la calidad de los activos sigue siendo sólida, con activos improductivos y castigos netos en niveles bajos. Los castigos netos anualizados mejoraron a 19 puntos básicos este trimestre. Seguimos anticipando castigos netos en un rango de 20-25 puntos básicos en el corto plazo. En cuanto a la provisión, registramos alrededor de $12.6 millones en el tercer trimestre, una disminución de aproximadamente $4.7 millones frente al trimestre anterior. La cobertura de nuestras reservas sigue siendo sólida, en 162 puntos básicos.

En cuanto a nuestro balance general, cerramos el trimestre con alrededor de $28.5 mil millones en activos totales, ligeramente por encima del segundo trimestre; sin embargo, nuestros activos productivos promedio crecieron $300.5 millones durante el trimestre, o 4.5% anualizado. Los préstamos crecieron $173.1 millones, o alrededor de 3% anualizado, y nuestras carteras de préstamos pendientes y la producción se mantuvieron en niveles saludables. Los depósitos totales crecieron $319.4 millones, en parte gracias al inicio de las entradas estacionales de fondos públicos. La proporción de depósitos sin intereses sigue siendo sólida, en 29.2%. Proyectamos un crecimiento de los préstamos y los depósitos en el rango medio de un dígito en el corto plazo, y esperamos que, a más largo plazo, el crecimiento de los depósitos marque el ritmo del crecimiento de los préstamos. En general, fue otro trimestre extraordinario para nosotros. Dicho esto, voy a concluir y le cedo la palabra al operador para que el grupo haga sus preguntas. James, adelante, por favor. En este momento, iniciaremos la sesión de preguntas y respuestas.

Hola, buenos días a todos. Buenos días.

Buenos días, Palmer. Quería comenzar con la conversación sobre el crecimiento de los préstamos, Nicole. Agradezco las perspectivas de crecimiento de un dígito medio a corto plazo. ¿Podríamos comenzar hablando de cómo están pensando en la composición de ese crecimiento en el cuarto trimestre y, quizás, de cuánto podrían contribuir a este la moderación de los pagos anticipados de préstamos inmobiliarios comerciales? Luego, para ampliar la perspectiva, quisiera hablar del panorama general ante el aumento de las tasas y las futuras alzas previstas. ¿Hay un nivel absoluto de las tasas a partir del cual se destruya la demanda y ese objetivo general de crecimiento de un dígito medio corra riesgo?