Llamada de resultados del T3 2026 de Horizon Bancorp, Inc. Common Stock

Estamos satisfechos con el productivo tercer trimestre de Horizon, en el que los sólidos resultados financieros reflejan nuestro continuo impulso positivo. Entre los aspectos destacados se encuentra el desempeño de primer nivel, reflejado en rendimientos anualizados sobre activos promedio superiores al 1.7%, rendimientos sobre el capital común tangible superiores al 20% y un margen neto por intereses sostenido en el rango medio del 4.3%. Estos resultados siguen fortaleciendo nuestros sólidos niveles de capital, con un CET1 superior al 11.5% y un capital total basado en riesgo de 15.4% al cierre del trimestre. Al analizar el trimestre, seguimos adoptando un enfoque disciplinado para el crecimiento en ambos lados del balance general, mientras gestionamos simultáneamente los precios y el riesgo crediticio. Este enfoque mesurado de expansión del balance general permitió que tanto los préstamos como los depósitos siguieran creciendo a un ritmo de rango medio de un dígito, en términos anualizados.

El desempeño de los préstamos se fortaleció aún más gracias a una expansión generalizada en nuestras plataformas comercial, de consumo e hipotecaria, complementada por la continuidad de excelentes tendencias crediticias. El desempeño de los depósitos se mantuvo sólido durante el trimestre, con un crecimiento concentrado principalmente en los saldos de las relaciones bancarias principales, lo que refleja la fortaleza de nuestro modelo de banca comunitaria local. El desempeño del balance general siguió alineándose bien con nuestras expectativas de crecimiento para todo el año y, al mismo tiempo, reflejó nuestro compromiso de mantener la solidez de nuestro perfil de margen neto por intereses. Nuestra estrategia de expansión eficiente del balance general, desarrollo continuo de los negocios de ingresos por comisiones y enfoque conservador en materia de crédito ha generado un valor significativo para los accionistas y posiciona bien a la compañía para afrontar un entorno de tasas de interés potencialmente incierto. El desempeño de Horizon en el tercer trimestre fue positivo en muchos aspectos.

Le cedo la palabra a Lynn Kerber, vicepresidenta ejecutiva y directora de Banca Comercial de Horizon, quien ofrecerá más detalles sobre el desempeño de los préstamos en el trimestre y la continuidad de las tendencias crediticias positivas. ¿Lynn? Buenos días y gracias, Thomas.

El tercer trimestre fue otro trimestre sólido para nuestro equipo de préstamos y refleja el éxito continuo del modelo de banca comunitaria de Horizon basado en las relaciones. Generamos un crecimiento equilibrado en las carteras comercial, hipotecaria residencial y de consumo, mantuvimos un desempeño crediticio estable y seguimos desplegando capital de manera disciplinada a pesar de un entorno operativo competitivo. Lo que más me alienta no es simplemente el nivel de crecimiento, sino también la calidad y diversidad de ese crecimiento. Seguimos aprovechando oportunidades atractivas de relaciones bancarias en toda nuestra área de operación, a la vez que mantenemos la disciplina en materia de suscripción y precios que respalda la rentabilidad a largo plazo y un desempeño sostenible. Como se indica en la página 4, los préstamos mantenidos para inversión cerraron el trimestre en poco más de $5 mil millones, con un aumento de aproximadamente $47 millones, o aproximadamente 4% en términos anualizados.

El crecimiento fue generalizado en toda la franquicia, con importantes contribuciones de nuestros mercados de Grand Rapids, Midland y Lansing en Michigan, así como de Lake County y Fort Wayne, Indiana. Nuestros equipos de banca comunitaria siguen originando oportunidades de calidad, respaldados por la producción adicional de nuestra plataforma de financiamiento de equipos. Este año equilibramos deliberadamente los volúmenes y los márgenes, en línea con nuestros objetivos de optimización del balance general y del margen neto por intereses, mientras nos enfocábamos en ampliar nuestras relaciones con los clientes. Los préstamos inmobiliarios residenciales crecieron $16 millones, impulsados por la ampliación del equipo de préstamos hipotecarios y la actividad estacional de ventas de viviendas de verano. Los préstamos de consumo crecieron $18 millones, principalmente en los segmentos de financiamiento de vivienda. El crecimiento de la cartera comercial fue de $12.2 millones en el trimestre; los saldos de préstamos comerciales e industriales (C&I) aumentaron aproximadamente $22 millones durante el trimestre y casi $118 millones, o 12%, frente al año anterior. Los saldos de C&I ahora representan aproximadamente 31% de nuestra cartera comercial.

Los préstamos inmobiliarios comerciales disminuyeron $9.9 millones, debido tanto a una estrategia deliberadamente selectiva respecto de los segmentos inmobiliarios como a los elevados pagos anticipados en julio y agosto, cuando nuestros clientes optaron por vender sus propiedades. La actividad de pagos anticipados fue elevada en el T2 y a principios del T3, y se moderó en septiembre. Con base en nuestra perspectiva actual, esperamos que la actividad de pagos anticipados vuelva a niveles más normalizados en el cuarto trimestre. De cara al futuro, nuestros flujos de solicitudes de préstamos se mantienen estables y siguen reflejando la fortaleza de nuestros mercados locales y los niveles de actividad de los clientes. Creemos que Horizon sigue bien posicionada para continuar generando un crecimiento de los préstamos de un dígito medio, a la vez que mantenemos nuestro enfoque disciplinado de gestión de riesgos. La calidad crediticia sigue siendo una fortaleza para Horizon y continúa evolucionando en línea con nuestras expectativas. Los castigos netos fueron de aproximadamente $1.2 millones durante el trimestre, o 10 puntos básicos anualizados de los préstamos promedio.

Aunque esta cifra fue moderadamente superior a la del trimestre anterior, los castigos reflejan el momento en que se registraron entre el segundo y el tercer trimestre, y los niveles generales de pérdidas se mantienen en línea con las tendencias históricas y esperadas, con una tasa de pérdidas anualizada en lo que va del año de 6 puntos básicos. El desempeño de los prestatarios se mantiene estable en todas las carteras, y la morosidad en etapas iniciales continúa bien controlada. Los préstamos de calidad inferior mejoraron durante el trimestre y disminuyeron a aproximadamente $60 millones, frente a $65 millones en el trimestre anterior; esto representa una reducción de 1.3% a 1.2% del total de préstamos. Los préstamos improductivos cerraron el trimestre en aproximadamente $36 millones, o 72 puntos básicos de los préstamos, mientras que los activos improductivos representaron apenas 68 puntos básicos del total de activos. Nuestra provisión para pérdidas crediticias cerró el trimestre en $52.3 millones, lo que representa 1.04% de los préstamos mantenidos para inversión.

Creemos que la reserva sigue siendo adecuada considerando el perfil de riesgo actual de la cartera, las pérdidas esperadas y los supuestos económicos vigentes. En general, registramos otro trimestre de crecimiento rentable y equilibrado de los préstamos, mientras mantuvimos una suscripción disciplinada y un desempeño crediticio estable. La combinación de una originación diversificada, métricas crediticias estables y una actividad constante de los clientes nos da confianza en nuestras perspectivas para el resto de 2026. Ahora le devuelvo la llamada a Thomas para que hable sobre las tendencias de los depósitos y el balance general.

Gracias, Lynn. Pasemos a la cartera de depósitos que se muestra en la diapositiva 8. La cartera de depósitos siguió mostrando sólidos resultados en el tercer trimestre. El crecimiento de aproximadamente $81 millones durante el trimestre, equivalente a una tasa anualizada del 6%, se concentró principalmente en las carteras de depósitos básicos basadas en relaciones del banco comunitario, mientras que los saldos de certificados de depósito disminuyeron ligeramente debido a una reducción planificada de los depósitos de mayor costo. El crecimiento de los depósitos durante el trimestre se logró manteniendo un enfoque mesurado en la fijación de precios, lo que respaldó el históricamente bajo costo de los depósitos de Horizon. El costo total de los depósitos, incluidos los saldos sin intereses, aumentó solo 3 puntos básicos, y el de los depósitos con intereses, apenas 4 puntos básicos durante el trimestre. En lo que va del año, los depósitos aumentaron $206 millones, lo que representa una tasa de crecimiento anualizada del 5.2%. El equipo sigue alineando eficazmente el crecimiento de los depósitos básicos con oportunidades prudentes de otorgamiento de préstamos comunitarios en nuestros mercados locales.

Estas actividades han generado sólidos resultados en lo que va del año en ambos lados del balance general y han aportado estabilidad a nuestro desempeño de margen. Le cedo la palabra a nuestro vicepresidente ejecutivo y director financiero, John Stewart, quien repasará otros aspectos destacados del balance general y del estado de resultados, además de nuestras perspectivas para el resto de 2026. ¿John? Gracias, Thomas. Como se indica en la diapositiva 9, el margen neto de interés se mantuvo sin cambios frente al T2, en 4.37%, a pesar del aumento de los saldos promedio de efectivo con intereses.

Los rendimientos de los préstamos aumentaron 3 puntos básicos frente al trimestre anterior, compensando el aumento de 3 puntos básicos en el costo total de los depósitos, incluidos los saldos sin intereses. Esto, junto con la dinámica favorable de reinversión de efectivo en la cartera de bonos, impulsó la estabilidad del margen que registramos durante el trimestre. De cara al futuro, haré algunos comentarios. La dinámica de los rendimientos de los préstamos sigue siendo generalmente favorable. El cupón promedio ponderado de los préstamos originados fue de aproximadamente 7% en el T3. Esto sigue siendo favorable frente a los rendimientos actuales de la cartera y los flujos de efectivo esperados para los próximos trimestres, que deberían rondar los $150 millones por trimestre, con tasas en el rango de 6.25%. Como hemos dicho durante algunos trimestres, seguimos esperando que el costo de los depósitos con intereses aumente a partir de aquí.