Anuncio de fusión y adquisición de PTC, INC

Buenos días, buenas tardes y gracias a todos por su continuo interés en Schneider Electric y por acompañarnos con tan poca anticipación. Nos complace darles la bienvenida hoy para hablar del acuerdo definitivo anunciado hoy para que Schneider Electric adquiera PTC. Como recordatorio, estamos en un período de silencio antes de nuestra llamada de resultados del T3 y, por lo tanto, no comentaremos nuestro desempeño actual. Hoy me acompañan Olivier Blum, nuestro director ejecutivo, y Nathan Fast, nuestro director financiero. En esta llamada, les presentaremos una exposición que describe la lógica estratégica de la transacción. Como de costumbre, los materiales de la presentación, junto con el comunicado de prensa publicado hoy, estarán disponibles en nuestro sitio web después de la llamada. Ahora les cedo la palabra a Olivier y Nathan, quienes hablarán de la transacción con más detalle antes de abrir la sesión de preguntas y respuestas.

Olivier, tienes la palabra. Gracias, Antoine.

Buenos días a todos y gracias por acompañarnos. En efecto, hoy estamos haciendo un anuncio importante. Iré directamente a explicar por qué estamos realizando esta adquisición de PTC. En primer lugar, para nosotros ha sido muy evidente que el mercado ha evolucionado durante el último año. Hemos visto una aceleración de la energía en todas partes y de lo digital, y hemos visto a nuestros clientes —que es el factor más importante— acelerar su transformación, su transformación digital, en busca de más productividad, eficiencia, resiliencia y sostenibilidad. Y tenemos la firme convicción de que la tecnología, lo digital y la IA serán la respuesta para alcanzar sus objetivos empresariales. Al combinar las fortalezas de Schneider Electric y, por supuesto, de AVEVA, Cognite y ahora PTC, creemos que creamos una potencia muy sólida en software, IA y tecnología digital, que puede ampliarse en los próximos años.

Creemos que creamos una plataforma única, abierta e interoperable para los clientes, donde podemos ofrecer sólidos resultados de negocio. Al final, lo que es muy importante para nosotros, y volveré a ello, es que creamos un sistema digital único basado en diseño, control, datos e inteligencia. Nuestra visión en Schneider Electric —y también volveré a ello— siempre ha sido que el mundo será más eléctrico y más digital en el futuro, y que la única manera de ofrecer eficiencia a nuestros clientes será conectar el mundo físico con el digital. Han visto lo que hemos hecho durante los últimos 10 años.

Han visto cómo ha evolucionado la tecnología, y creemos que estamos en un momento de nuestra historia y también de nuestra industria en el que realmente podemos acelerar todos los beneficios para nuestros clientes si somos capaces de ofrecer un sistema digital a lo largo del ciclo de vida, desde el diseño y la construcción hasta la operación y el mantenimiento. Al hacerlo, y junto con la adquisición de Cognite —que, como saben, aún está entre la firma y el cierre—, creemos que creamos un hilo digital unificado que puede ayudar realmente a nuestros clientes con sus productos, máquinas, procesos y sistemas de energía para acelerar la creación de inteligencia energética e industrial. Ya hemos empezado. No es que vayamos a empezar mañana, pero creemos que todo puede acelerarse. Por supuesto, al combinar estas dos empresas, se crean muchas oportunidades de sinergias por ventas cruzadas.

Ampliamos la exposición de ambas empresas a los mercados finales al fortalecer nuestro liderazgo en energía e industria, y podemos ayudar a ambas a crecer más rápido. Por último, esta combinación nos ayuda a seguir generando ingresos recurrentes de alta calidad, respaldando la materialización de nuestra ambición de crear un volante digital, como les explicamos durante nuestro Capital Markets Day, y contribuyendo favorablemente al perfil financiero de Schneider Electric. Nathan volverá a hablar de ello más adelante, tanto desde la perspectiva del margen como de la generación de efectivo; al final, creemos que es una propuesta convincente para nuestros accionistas desde la perspectiva de la creación de valor. No hemos empezado hoy. Como saben, hay un poco de historia que todos deben tener presente para entender nuestros orígenes. PTC complementa la cartera única que Schneider Electric ha construido paso a paso.

Les dije que nuestra ambición, nuestra visión, siempre ha sido conectar el mundo físico con el digital para generar más eficiencia y sostenibilidad para nuestros clientes. Esta es nuestra misión. Por supuesto, el primer hito fue la creación de EcoStruxure, cuyo objetivo era garantizar que, en el futuro, todos y cada uno de los sistemas de control de productos de Schneider Electric fueran más digitales. Aceleramos enormemente cuando adquirimos Wonderware de Invensys en 2013 y, después, AVEVA, que probablemente ha sido el mayor hito de nuestra trayectoria en software industrial; también con ETAP, que aportó muchas capacidades de diseño e ingeniería para los sistemas de energía. Por supuesto, nos dimos cuenta juntos de que, si en el futuro queremos aprovechar más los datos y la IA, era absolutamente necesario acercarnos cada vez más a los datos.

Por eso, PI System, que era una referencia absoluta en el mercado industrial, fue realmente fundamental para construir nuestra visión. Por supuesto, no voy a volver sobre lo que anunciamos en julio. En un mundo donde la IA está adquiriendo una importancia enorme, era muy importante que Schneider Electric ocupara una posición de liderazgo en la capa de contextualización. Lo que Cognite les aportará es, básicamente, una gran capacidad y grafos de conocimiento para contextualizar los datos y construir la próxima generación de IA industrial. Ahora, de manera muy lógica, al iniciar esta transacción con PTC, incorporamos la última pieza a nuestra cartera: inteligencia de productos e ingeniería mediante CAD, PLM, ALM y SLM. Permítanme explicarles con un poco más de detalle lo que esto significa para nosotros.

Voy a presentar brevemente PTC, empresa que probablemente conocen bien. Es una empresa muy grande, con posiciones de liderazgo en todos sus mercados finales y una posición muy sólida en CAD y PLM, con productos como Creo y Windchill, entre muchos otros, y una marca de liderazgo muy sólida en el mercado. Más adelante hablaremos un poco más de las finanzas, pero PTC ha demostrado un sólido desempeño financiero, crecimiento, rentabilidad y generación de efectivo. Tiene una posición muy sólida en EE. UU., así como en otras geografías y distintos mercados finales, y puede contar con más de 7,000 empleados en todo el mundo, con gran capacidad en tecnología digital e IA, principalmente en EE. UU. e India. Es una empresa muy sólida que hemos observado en el mercado.

Hemos visto cómo se desempeña, cómo ha evolucionado en el mercado y cómo ha empezado a desarrollar su capa de orquestación de IA. Creemos que, más allá de todo lo que voy a comentar sobre tecnología y estrategia, también existe una gran afinidad cultural entre los equipos de PTC, AVEVA y Schneider. Creo que hablamos el mismo idioma y compartimos la misma visión sobre la innovación y sobre cómo impactar al mundo gracias a todas nuestras soluciones. Ahora veamos con un poco más de detalle la lógica estratégica y nuestra visión. Nuestra visión, como dije, consiste realmente en conectar el mundo físico con el digital.

Todo comienza con los activos, y conocen la historia de EcoStruxure en Schneider Electric: una obsesión absoluta por garantizar que todos y cada uno de los productos, máquinas, procesos y sistemas de energía estén conectados para poder extraer datos. Desarrollar aplicaciones sobre esa base que operen para hacer más eficientes esos activos a lo largo de su ciclo de vida. Como todos hemos entendido durante el último año, los datos se están convirtiendo en una capa fundamental si, en última instancia, se quiere aprovechar la tecnología de IA para aportar más valor a nivel empresarial. Cuando hablamos de aportar más valor a nivel empresarial, nos referimos a poder ayudar a las empresas a tomar decisiones, actuar y generar resultados de negocio, y garantizar que la IA les ayude básicamente a generar esos resultados a nivel empresarial y a llevarlos de vuelta a la capa física. Esa es realmente nuestra visión. Al observar la evolución de la tecnología en energía y procesos, desde el IoT hasta los datos y la IA, estamos en un momento en el que esta visión es posible.

Probablemente no era así hace 5 años, pero ahora todas las tecnologías lo hacen posible. Para poder hacer realidad esa visión, creemos firmemente que hay que ofrecer a los clientes un conjunto muy estructurado de sistemas digitales. Con un conjunto de sistemas digitales me refiero a que, además de los activos, es importante ayudar a los clientes a diseñar y controlar, contar con una estructura de datos muy sólida y construir una capa de inteligencia también muy sólida para actuar y tomar decisiones. Esa es básicamente la manera en que hemos concebido la construcción de nuestra cartera durante los últimos años, incluso hoy, al anunciar la adquisición de PTC.

Si entramos un poco más en detalle sobre estos sistemas, creemos que, en la etapa de diseño, es sumamente importante poder ayudar a los clientes a diseñar productos, máquinas, procesos y sistemas de energía. Aquí es donde vemos la ingeniería CAD como una parte fundamental de la cartera. En la capa de control, Schneider Electric ha estado presente y ocupa una posición de liderazgo en energía y SCADA industrial, con MES y automatización de máquinas; es un ámbito en el que Schneider Electric ha creado una posición de liderazgo. En cuanto a la capa de estructura de datos, como mencioné, entendimos que contar con un historiador interno muy sólido como PI System era absolutamente indispensable para tener éxito en el futuro.

También entendimos que, para crear una estructura de datos muy sólida, es importante estar presente durante todo el ciclo de vida del producto con PLM, ALM y SLM. Por último, esto es algo que presenté en julio, cuando anunciamos la adquisición de Cognite. Entendimos que será posible crear el siguiente nivel de inteligencia si contamos con estas capacidades para contextualizar los datos y hacerlos nativos para la IA, sobre cuya base se puedan construir grafos de conocimiento y modelos fundacionales que aporten el valor que queremos ofrecer a nuestros clientes.