Llamada de resultados del T3 2026 de NATIONAL BANK HOLDINGS CORP.

Seguimos gestionando con disciplina los costos de los depósitos: el costo de los depósitos aumentó apenas 1 punto básico durante el trimestre y cerró septiembre en un nivel bajo de 1.96%. El costo total de los fondos aumentó 2 puntos básicos, hasta 2.03%, durante el trimestre. La razón de préstamos a depósitos cerró el trimestre en 93.8%. En cuanto a la calidad de los activos, registramos un gasto por provisiones de $40.6 millones para cubrir los elevados castigos netos del trimestre. Como divulgamos anteriormente, los castigos netos del tercer trimestre sumaron $46.3 millones y reflejaron las medidas adoptadas respecto de ciertos préstamos comerciales tras eventos crediticios adversos durante el trimestre. Estos créditos también provocaron un aumento de 15 puntos básicos, o $15 millones, en los activos improductivos.

Además, mantenemos ajustes de valoración por $14.3 millones en nuestra cartera de préstamos adquirida, que proporcionarían 15 puntos básicos adicionales de cobertura para pérdidas crediticias si se aplicaran a toda la cartera de préstamos. En cuanto a los ingresos por comisiones, los ingresos no financieros sumaron $13.5 millones y, como divulgamos anteriormente, se vieron afectados por un deterioro de $4 millones en una inversión en una empresa fintech de terceros. Aldis comentará más sobre los ingresos por comisiones en un momento. Esperamos que los ingresos por comisiones del cuarto trimestre se ubiquen entre $17 millones y $18 millones. Los gastos no financieros sumaron $97.8 millones durante el trimestre e incluyeron $15.2 millones en gastos de adquisición y reestructuración. Excluyendo estos cargos únicos, los gastos no financieros fueron de $82.6 millones, una disminución de $1.1 millones frente al trimestre anterior.

El tercer trimestre incluyó un día adicional de nómina en comparación con el segundo trimestre, así como gastos elevados por préstamos problemáticos de $1.4 millones durante el trimestre. Hemos ejecutado por completo nuestras estrategias de ahorro de costos. Como resultado de nuestra sólida ejecución, esperamos tener una base de gastos normalizada en el cuarto trimestre, con gastos no financieros básicos de entre $75 millones y $77 millones. Nuestros niveles de capital siguen estando muy por encima de los umbrales regulatorios para considerarse bien capitalizados. La razón de capital ordinario de nivel 1 cerró el trimestre en 11.7%, y nuestra razón de capital total fue de 14.7%. La razón de capital común tangible cerró el trimestre en 9.2%. El valor contable tangible por acción fue de $25.37, lo que refleja el pago del dividendo trimestral y la recompra de acciones por $12 millones durante el trimestre. Es importante destacar que seguimos teniendo como objetivo obtener ganancias trimestrales superiores a $1 por acción en el cuarto trimestre.

Dicho esto, cedo la palabra a Aldis.

Gracias, Nicole. Permítanme comenzar con el crédito. Como comentó Tim, este fue un trimestre decepcionante para nosotros, y reconocemos la importancia de abordar tanto los problemas inmediatos como sus causas subyacentes. Las pérdidas crediticias de este trimestre se concentraron en los sectores de franquicias y atención médica de nuestro grupo de banca especializada. Durante los últimos 12 meses, hemos renovado el liderazgo de nuestro equipo de banca especializada y, en el tercer trimestre, realizamos revisiones adicionales exhaustivas e implementamos nuevas mejoras en todo nuestro marco de gobierno del riesgo crediticio. Estas medidas buscan fortalecer la rendición de cuentas y mejorar la uniformidad en la forma en que se identifica, escala y gestiona el riesgo. A lo largo del año, también hemos diversificado estas carteras, y nuestra exposición actual se limita a aproximadamente el 5% del total de préstamos en franquicias y aproximadamente el 3% en financiamiento de atención médica. Durante el trimestre, también implementamos un nuevo modelo para atender a clientes de pequeñas empresas.

Con el nuevo modelo, aprovecharemos más nuestra red de centros bancarios y pondremos mayor énfasis en captar depósitos. El objetivo es crear una experiencia más uniforme para los clientes y adaptar los recursos más estrechamente a las necesidades y la economía de este segmento. Esperamos que estos cambios organizacionales reduzcan nuestros gastos operativos en aproximadamente $4 millones anuales. Pasando a la cartera de préstamos. En términos anualizados, los préstamos crecieron un 5% durante el trimestre, lo que elevó el crecimiento en lo que va del año al 8.1%. Al inicio del trimestre, nuestro equipo completó con éxito la integración del sistema central Vista, un hito importante que nos permite operar en una plataforma unificada y enfocarnos plenamente en atender a los clientes. Con este logro ya alcanzado, nuestros equipos están enfocados en el crecimiento y nuestras carteras de oportunidades continúan fortaleciéndose de cara al cuarto trimestre. Seguimos en camino de lograr un crecimiento de los préstamos del 10% para todo el año 2026.

Alcanzar ese nivel de crecimiento llevaría el total de préstamos pendientes a más de $10.1 mil millones al cierre del año. Los depósitos promedio crecieron un sólido 3.7% en términos anualizados durante el trimestre, impulsados por un crecimiento anualizado del 4.6% en los depósitos transaccionales promedio, lo que refleja la fortaleza continua de nuestra franquicia principal de depósitos y nuestro enfoque en aumentar el financiamiento de alta calidad basado en relaciones. Esta favorable composición de los depósitos, combinada con una gestión disciplinada del balance general, contribuyó a un sólido margen neto por intereses del 4% durante el trimestre. Por último, pasando a los ingresos por comisiones, el desempeño subyacente de nuestro negocio bancario principal sigue siendo sólido. Durante el trimestre, los ingresos combinados por cargos por servicios y comisiones de tarjetas bancarias crecieron a una tasa anualizada del 12%, lo que refleja el impulso continuo de estas fuentes recurrentes de ingresos. Además, seguimos observando sólidas contribuciones de nuestros equipos de Cambr y de fideicomisos y gestión patrimonial.

Gracias a la solidez de nuestra franquicia principal, la mejora de la disciplina operativa y el crecimiento de nuestras carteras de oportunidades de clientes, iniciamos el cuarto trimestre con confianza en nuestra capacidad para aprovechar este impulso. Tim, dicho esto, te devuelvo la palabra.

Gracias, Aldis. Hemos cubierto muchos detalles en nuestros comentarios iniciales, así que voy a abrir la llamada para preguntas.

Soy Nicole. En relación con tu pregunta sobre los castigos de los créditos que atendimos en el tercer trimestre, abordamos créditos con un saldo de capital total de aproximadamente $65 millones y registramos castigos netos de aproximadamente $47 millones sobre esos créditos. Eso deja un saldo restante de $18 millones en nuestros libros relacionado con esos créditos, respaldado por garantías prendarias y garantías personales de los prestatarios.